تحليلات ليدو المالية: الدليل النهائي للمراهنات السائلة

ليدو للتمويل هو البروتوكول المالي اللامركزي الذي يوفر للمستخدمين القدرة على المشاركة في آليات الرهان على الإيثيريوم وسولانا والعديد من شبكات البلوك تشين الأخرى، دون الحاجة إلى حجز قدر كبير من رأس المال أو إدارة عمليات الرهان مباشرة. تهدف Lido إلى معالجة مشكلات السيولة المرتبطة بالمراهنة على بلوكشين إثبات الحصة (PoS).

على الإيثيريوم، تتيح ليدو للمستخدمين مشاركة الإيثيريوم الخاص بهم، وفي المقابل، يحصلون على رموز StETH (St St Staking ETH)، والتي يمكن تداولها واستخدامها بحرية عبر نظام DeFi البيئي. هذا يعني أنه يمكن للمستخدمين مشاركة ETH الخاصة بهم مع استمرار قدرتهم على الوصول إلى قيمتها للمشاركة في مشاريع DeFi الأخرى، دون الحاجة إلى إلغاء الرهان أو انتظار فترات فتح طويلة. ترتبط قيمة stETH بـ ETH المرهونة، وبمرور الوقت، تعكس أيضًا مكافآت الرهان.

ما هو ليدو DAO؟

تأسست ليدو في عام 2020 على يد كونستانتين لوماشوك وفاسيلي شابوفالوف وجوردان فيش. كان الهدف من إنشاء ليدو للتمويل هو معالجة قيود الرهان التقليدي من خلال تقديم خيار الرهان على السيولة.

يتم تشغيل Lido بواسطة منظمة مستقلة لامركزية (DAO). ومن بين أعضائها شركة Libertus Capital، وSimantic VC، وStakeFish، وBitscale Capital، وغيرها. ومن بين المستثمرين الملاك كاين وارويك وستاني كوليتشوف.

Lido Finance هي واحدة من أكبر مزودي الرهانات في العالم. فهي تحمي مليارات الدولارات من الأصول المرهونة. وهي تُمكِّن المستخدمين من المشاركة بأصول مثل إثيريوم، وسولانا، وبوليغون، وبولكادوت، وكوساما. يمكنك استخدام الأصول المرهونة كضمان مع كسب عوائد الرهان والفائدة من خلال الاقتراض.

اكتسبت المنصة سمعة طيبة بفضل حل الرهان على السيولة. تصل معدلات النسبة المئوية السنوية التنافسية (APR) إلى 12.9%. أنشأت DAO، وأصدرت رموزًا مشتقة، وتستخدم رمز المنفعة الأصلي LDO للحوكمة وإدارة الرسوم.

الشبكات المدعومة من قبل Lido DAO

تمكّن Lido Finance المستخدمين من مشاركة الأصول عبر شبكات مختلفة، بما في ذلك:

• الإيثيريوم
• سولانا
• المضلع
• بولكادوت
• كوساما

يوفر مجموعة واسعة من الخيارات لتناسب تفضيلات المستخدمين المختلفة.

خدمات الحجز شبه الحراسة

توفر ليدو خدمات تجمع الرهانات شبه الحراسة. فهي توزع الإيثيريوم الخاص بالمستخدمين عبر عقد المصادقة الخاصة بها. في هذه العملية، يمثل StETH الإيثريوم المكدس الخاص بالمستخدمين. يمكنك التبديل بمرونة في أي وقت.

توسع ليدو خدمات التخزين الخاصة بها لتشمل سلاسل بلوكشين متعددة. وهي تشمل طبقة إجماع الإيثيريوم بعد الاندماج، والمضلع، وكوساما، وسولانا، وبولكادوت. يسمح لك بالمراهنة على العديد من سلاسل بلوكشين Layer-1 PoS.

مجمعات ليدوقوي>

تجمعات ليدو هي ميزة رئيسية تقدمها Lido Finance. فهي تسمح للمستخدمين بالمشاركة في رهان الإيثيريوم 2.0. يمكن للمستخدمين إيداع الإيثيريوم الخاص بهم في تجمع ليدو.

تقوم بتجميع هذه الإيداعات وإرسالها إلى مدققي الإيثريوم 2.0 Staking المدققين. في المقابل، يتلقى المستخدمون رموز stETH (StETH) (Staking Ethereum). وهي تمثل حصتهم في شبكة الإيثيريوم 2.0.

هذه الرموز المميزة stETH سائلة ويمكن تداولها أو نقلها بسهولة. يتيح مُجمّع ليدو للمستخدمين الاستفادة من مكافآت الرهان دون تشغيل عُقَد المصادقة الخاصة بهم.

سندات ليدو

سندات ليدو هي مكون آخر من خدمات ليدو. وهي تمثل الرموز المميزة بفائدة لأصحاب المصلحة داخل نظام ليدو البيئي.

يمكن للستايكرز إيداع توكناتهم StETH في سندات ليدو. تعمل سندات ليدو بوند بشكل أساسي كحساب ادخار، مما يسمح للمستخدمين بتجميع الفائدة بالإضافة إلى مكافآت الرهان.

التسجيل في ليدو

عملية التسجيل في Lido سهلة الاستخدام ومباشرة. يمكن للمستخدمين بدء عملية الرهان بسهولة. لا توجد خطوات تسجيل معقدة أو مستهلكة للوقت.

لا تقوم المنصة بتنفيذ إجراءات شاملة لمكافحة غسيل الأموال (AML) أثناء عملية التسجيل. يتيح ذلك للمستخدمين بدء المراهنة بسرعة.

لديها خيار إحالة. يوفر برنامج الإحالة Lido فرصة لتوزيع مكاسب الرهان وكسب رموز LDO المميزة.

لكي تكون مؤهلاً للمشاركة في البرنامج، يجب على المشاركين إظهار القدرة على جلب ما لا يقل عن 2,500 إيثريوم إلى ليدو على مدار 12 إلى 24 شهرًا. بالإضافة إلى ذلك، يجب أن يكونوا على استعداد للترويج لليدو جنبًا إلى جنب مع رموز الرهان السائلة البديلة.

الموارد التعليمية المتاحةقوي>

فيما يتعلق بالدعم التعليمي، تقدم ليدو مجموعة من الموارد للمستخدمين. ستجد قسم “حول” غني بالمعلومات على موقعها الإلكتروني الرسمي. وهو يشرح مهمة المنصة ومنتجاتها. بالإضافة إلى ذلك، يمكن للمستخدمين الحصول على أحدث الأفكار والتحديثات من خلال “مدونة” المنصة.

يوجد قسم شامل “للأسئلة الشائعة” على موقع ليدو الإلكتروني. يتناول استفسارات المستخدمين الشائعة، ويقدم إجابات واضحة لمساعدة المستخدمين على التنقل.

تقدم المنصة أيضًا “مركز مساعدة” للمستخدمين الذين يبحثون عن إرشادات إضافية. يعمل هذا المورد القيّم كمركز مركزي للمستخدمين لطلب المساعدة عند الحاجة.

تتوفر ثروة من الوثائق على موقع ليدو الإلكتروني. وهي توفر رؤى متعمقة وأدلة إرشادية حول كيفية تعظيم مزايا المنصة. وكلها مصممة لمساعدة المستخدمين على تحقيق أهداف الرهان بثقة.

رسوم ليدوقوي>

تلتزم شركة ليدو للتمويل بسياسة الرسوم الشفافة. اسمحوا لي أن أقدم لكم لمحة موجزة عن ذلك:

رسوم المكافآت

عندما يتعلق الأمر بمكافآت الرهان الخاصة بك، تتقاضى ليدو رسومًا بنسبة 10%. يتم توزيع هذه الرسوم بين مشغلي العقد وخزينة البروتوكول.

تجدر الإشارة إلى أن فرض رسوم على مكافآت الرهان هي ممارسة شائعة في مجال خدمات الرهان. تأكد من حساب خصم 10% من أرباحك.

اعتبارات ضريبية

قد يخضع الدخل الذي تكسبه من خلال الرهان مع ليدو للضرائب، اعتمادًا على موقعك. بصفتها منصة تمويل لامركزية، قد لا توفر Lido النماذج الضريبية اللازمة للإبلاغ عن دخل الرهان الخاص بك.

يُنصح بالامتثال للوائح الضريبية المحلية واستشارة السلطات الضريبية ذات الصلة عند الضرورة.

رسوم سحب عملة ليدو DAO الرمزية (LDO)

إذا كنت ترغب في تحويل أو سحب توكنات Lido DAO (LDO) إلى محفظة أو بورصة أخرى، فقد يتم تطبيق رسوم سحب.

عادةً ما يتم فرض هذه الرسوم من قبل المنصة أو المحفظة المستخدمة في التحويل. والغرض الأساسي منها هو تحفيز عقد الشبكة (المُعدِّنين) على معالجة المعاملات والتحقق من صحتها.

عادةً ما يتم التعبير عن رسوم السحب بالساتوشي لكل بايت (سات/بايت) أو بالغاز، اعتمادًا على ظروف الشبكة الحالية.

تجدر الإشارة إلى أن سرعة معاملتك تعتمد عادةً على الرسوم التي تختار دفعها. يُعطي المُعدِّنون الأولوية للمعاملات ذات الرسوم الأعلى للمعالجة الأسرع.

هل ليدو آمنة؟

تعطي Lido Finance الأولوية لسلامة المستخدم من خلال سلسلة من ميزات الأمان الرئيسية. وتشمل هذه الميزات:

• المراجعات المستمرة للأكواد البرمجية: تخضع Lido Finance لمراجعات منتظمة للأكواد البرمجية للحفاظ على إطار عمل آمن وموثوق. تعزز هذه المراجعات الشفافية وتحدد بشكل استباقي نقاط الضعف المحتملة وتعالجها.
• منظمة مستقلة لامركزية (DAO): تعمل Lido Finance بحوكمة DAO، مما يؤكد التزامها بسلامة المستخدم. يسمح هذا النهج باتخاذ القرارات بشكل جماعي وشفاف.
• نظام متعدد المدققات: يتضمن الرهان التقليدي الرهان باستخدام مُصدِّق واحد. تستخدم ليدو نظام المُدقّقين المتعددين لتوزيع المخاطر. وبفضل وجود أكثر من 260,000 مُدقق، تعمل ليدو على تنويع المخاطر بشكل فعال.

عمليات التدقيق الأمني

خضعت ليدو للتمويل لعمليات تدقيق أمني شاملة. وقد تم فحصها من قبل شركات مشهورة مثل Quantstamp وSigma Prime و MixBytes. تضمن عمليات التدقيق هذه التزام المنصة ببروتوكولات الأمان الصارمة.

تم مؤخرًا الطعن في أمان توكنات ليدو DAO (LDO) ورموز الإيثيريوم المُرهونة (stETH). أشارت التقارير إلى أن هذا كان بسبب ثغرة أمنية معروفة في عقد الرمز المميز LDO. استجابت شركة Lido Finance بسرعة لهذه المخاوف.

وأكدت أن أموال LDO وstETH لا تزال آمنة. سمح الخلل بهجوم “الإيداع الوهمي”. ومع ذلك، لم يتم تقديم أي دليل على السلسلة لدعم أي استغلال ناجح.

كما أقرت ليدو أيضًا بالعديد من المخاطر التي ينطوي عليها تخزين الإيثيريوم باستخدام بروتوكول تخزين سائل:

• أمان العقد الذكي: هناك خطر محتمل لحدوث ثغرات أو أخطاء في العقود الذكية. ولذلك، يتم تدقيق كود ليدو المفتوح المصدر ودعمه من خلال برنامج مكافأة الأخطاء الواسعة.
• ETH – المخاطر التقنية: تعمل ليدو باستخدام تقنية تجريبية. يمكن أن تؤثر الثغرات المحتملة في ETH على StETH.
• ETH – مخاطر التبني: ترتبط قيمة stETH باعتماد ETH. وهي عرضة للتقلبات إذا لم تصل ETH إلى مستويات التبني المتوقعة.
• مخاطر القطع: يواجه مدققو ETH عقوبات على سوء السلوك.
• مخاطر أسعار stETH: يواجه المستخدمون مخاطر تقلبات أسعار stETH. ويرجع ذلك إلى قيود السحب التي تفرضها ليدو.

على الرغم من هذه المخاطر، تظل ليدو للتمويل استباقية في إدارتها والتخفيف من حدتها. وهي ملتزمة بحماية سلامة المستخدمين. وهي شفافة بشأن نقاط الضعف المحتملة في مدونتها.

الخط السفلي

تُعد Lido Finance لاعبًا رئيسيًا في مجال بروتوكول الرهان السائل اللامركزي. تتفوق شركة Lido Finance في تقديم خدمات رهان من الدرجة الأولى. فهي تتميز بواجهة سهلة الاستخدام، وهيكل رسوم تنافسي، وبرنامج مكافآت إحالة مُغري. المنصة مُكرسة لتوفير السيولة للإيثريوم المُراهن عليه وهي مدعومة من قبل رواد الصناعة.

ومع ذلك، نظرًا للمخاطر المرتبطة بالاستثمارات في العملات الرقمية، يجب توخي الحذر مع Lido. إن شفافية رسوم المنصة، وتدابير السلامة، والالتزام بسلامة المستخدم جديرة بالثناء، ولكن التحديات الأخيرة مع الخلل الأمني في عقد الرمز المميز LDO تُذكّر المستخدمين بالمخاطر المحتملة.