تحليل للرموز المربوطة بالبيتكوين وأمانها

ضج مجتمع العملات الرقمية في الآونة الأخيرة بمناقشات حول مشروع Wrapped Bitcoin (WBTC) بعد الإعلان عن انضمام جاستن صن، مؤسس Tron، إلى المبادرة. وقد أثار هذا التطور جدلًا واسع النطاق، حيث تركزت المخاوف حول أمن WBTC، ودرجة اللامركزية التي تتمتع بها، والتأثير المحتمل لمشاركة صن في المشروع.

منذ إطلاقها في عام 2019، لعبت WBTC دورًا حاسمًا في تمكين استخدام البيتكوين عبر تطبيقات التمويل اللامركزي (DeFi) من خلال تحويل البيتكوين إلى رمز ERC-20.

ومع ذلك، كان نموذج الحفظ المركزي في WBTC نقطة خلاف. أدى دخول Sun في المشروع إلى إعادة إشعال المناقشات حول أهمية أمن الأصول عبر السلاسل والحوكمة اللامركزية.

تتعمق هذه المقالة في أساسيات الرموز المربوطة بالبيتكوين، وآلياتها، ومشاريعها البارزة، بهدف الكشف عن جذور الجدل الدائر حول مشاركة جاستن صن في WBTC واستكشاف الاتجاه المستقبلي للرموز المربوطة بالبيتكوين.

1. فهم رموز البيتكوين المربوطة بالبيتكوين

1.1 التعريف والمبادئ الأساسية

الرموز المربوطة بالبيتكوين هي أصول رقمية تمثل البيتكوين على شبكات البلوكشين الأخرى من خلال طرق تقنية محددة. عادةً ما يتم ربط هذه الرموز المميزة بالبيتكوين بنسبة 1:1، مما يعني أنه مقابل كل عملة رمزية مربوطة بالبيتكوين يتم إصدار كمية مكافئة من البيتكوين في الاحتياطي.

تسمح هذه الآلية للبيتكوين بالاحتفاظ بسمات قيمتها أثناء استخدامها في التطبيقات اللامركزية (DApps) على سلاسل الكتل الأخرى، مثل الإيثيريوم.

يعالج إنشاء الرموز المربوطة بالبيتكوين القيود المفروضة على شبكة البيتكوين في دعم العقود الذكية، مما يتيح دمج البيتكوين في أنظمة مالية أكثر تعقيدًا.

على الرغم من أن البيتكوين هي العملة الرقمية الأولى والأكثر شهرة على نطاق واسع، إلا أن شبكتها تفتقر إلى اكتمال تورينج، مما يمنعها من دعم العقود الذكية وغيرها من العمليات المالية اللامركزية المتقدمة.

من خلال ربط البيتكوين بالرموز المتوافقة مع معايير مثل ERC-20، يمكن استخدام البيتكوين على منصات العقود الذكية مثل Ethereum، مما يسمح لها بالمشاركة في سيناريوهات DeFi المختلفة مثل الإقراض وتعدين السيولة وتداول المشتقات، وبالتالي توسيع نطاق حالات استخدام البيتكوين بشكل كبير.

2. الطلب على الرموز المربوطة بالبيتكوين وأهميتها

2.1 الاحتياجات من السيولة عبر السلاسل

البيتكوين هي العملة الرقمية المشفرة الأكثر قيمة وسيولة على مستوى العالم، حيث تتفوق قاعدة مستخدميها وحجم حيازتها على الأصول الرقمية الأخرى.

إن تمكين البيتكوين من التنقل بسلاسة عبر سلاسل بلوكشين مختلفة، لا سيما تلك التي تتمتع بقدرات العقود الذكية، من شأنه أن يعزز إلى حد كبير نطاق تطبيقها وإمكانات خلق القيمة.

تلبي الرموز المربوطة بالبيتكوين هذا الطلب على السيولة عبر السلاسل، مما يسمح للبيتكوين بالاستفادة من مزايا أصولها على سلاسل الكتل الأخرى والمشاركة في تطبيقات لامركزية أكثر تنوعًا.

2.2 قيادة تطوير التمويل اللامركزي (DeFi)

باعتبارها “ذهبًا رقميًا”، تحمل البيتكوين إمكانات هائلة في DeFi. ومع ذلك، نظرًا للقيود الفنية لشبكة البيتكوين، مثل الافتقار إلى وظائف العقود الذكية، فإن تطوير تطبيقات DeFi مباشرة على شبكة البيتكوين يمثل تحديات كبيرة.

ولذلك، يصبح “نقل” البيتكوين إلى سلاسل الكتل التي تدعم العقود الذكية، مثل الإيثيريوم، مسارًا رئيسيًا لتحقيق هذا الهدف. تسمح الرموز المميزة المربوطة بالبيتكوين للبيتكوين بالمشاركة في أنظمة DeFi البيئية، مما يعزز استخدامها ويضخ المزيد من السيولة والاستقرار في تطبيقات DeFi.

2.3 أدوات تقييم الأصول وإدارة المخاطر

من خلال الرموز المميزة المربوطة بالبيتكوين، يمكن لحامليها المشاركة في نظام DeFi البيئي دون التخلي عن ممتلكاتهم طويلة الأجل من البيتكوين، وكسب عوائد إضافية.

على سبيل المثال، يمكن للمستخدمين الذين يمتلكون WBTC ضمانها على منصات DeFi لاقتراض عملات مستقرة لاستثمارات أخرى أو المشاركة في تعدين السيولة لكسب المكافآت.

بالإضافة إلى ذلك، تقدم البورصات اللامركزية أزواج تداول بين الرموز المربوطة بالبيتكوين والأصول الأخرى، مما يوفر للمستثمرين المزيد من فرص المراجحة.

علاوة على ذلك، يمكن أن تعمل الرموز المميزة المربوطة بالبيتكوين كأدوات لإدارة المخاطر، حيث يستخدمها المستخدمون كضمانات للحد من مخاطر المحفظة بشكل فعال والعمل كعامل استقرار.

2.4 تعزيز منفعة شبكة البيتكوين

على الرغم من أن البيتكوين هي أقدم شبكة بلوك تشين تتمتع بأمان عالٍ وإجماع قوي، إلا أن قدراتها التكنولوجية المحدودة تقصر سيناريوهات تطبيقها على تخزين القيمة وتحويلات الدفع البسيطة.

وبمرور الوقت، امتد طلب السوق على البيتكوين إلى ما هو أبعد من هذه الوظائف الأساسية، مستهدفًا خدمات مالية أوسع نطاقًا.

توفر الرموز المربوطة بالبيتكوين منصة تطبيق أوسع نطاقًا للبيتكوين، مما يتيح لها المشاركة في عمليات مالية أكثر تعقيدًا على سلاسل الكتل الأخرى، وبالتالي لا تزيد من فائدة البيتكوين فحسب، بل تعزز أيضًا مكانتها باعتبارها الأصل الرقمي المفضل في العالم.

3. الآليات الكامنة وراء رموز البيتكوين المربوطة بالبيتكوين

3.1 الربط المركزي مقابل الربط اللامركزي

يكمن جوهر الرموز المربوطة بالبيتكوين في كيفية قفل البيتكوين على سلسلتها الأصلية وترميزها من خلال تقنية السلسلة المتقاطعة. واعتماداً على الآلية الأساسية، يمكن تصنيف الرموز المربوطة بالبيتكوين إلى نماذج مركزية ولامركزية.

يعتمد الربط المركزي على أمناء الحفظ الموثوق بهم من طرف ثالث مسؤولين عن إدارة البيتكوين المقفلة من قبل المستخدمين وسك الرموز المربوطة المقابلة.

على سبيل المثال، WBTC هي عملة رمزية مركزية نموذجية مربوطة. يقوم المستخدمون بإرسال البيتكوين إلى أمناء الحفظ مثل BitGo، الذين يديرون البيتكوين ويسكّون كمية مكافئة من WBTC على شبكة الإيثيريوم. عندما يرغب المستخدمون في استرداد البيتكوين، يقوم أمين الحفظ بحرق WBTC المقابل ويعيد البيتكوين إلى المستخدم.

وتتمثل ميزة هذا النموذج في بساطته وسرعة إنجاز المعاملات، ولكنه ينطوي أيضًا على مخاطر الثقة ومشاكل أمنية محتملة بسبب الإدارة المركزية.

من ناحية أخرى، يستخدم الربط اللامركزي الشبكات الموزعة وتقنيات التشفير لإدارة التحويل عبر سلاسل البيتكوين والترميز.

لا تعتمد RenBTC، على سبيل المثال، على مؤسسة واحدة ولكنها تستخدم شبكة من العقد الموزعة من خلال بروتوكول Ren لإدارة قفل البيتكوين والتحقق من قفلها وسك التوكنات.

يستخدم بروتوكول رين تقنية الحوسبة الآمنة متعددة الأطراف (MPC)، حيث يوزع عهدة البيتكوين على عدة عُقد مستقلة، مما يضمن عدم تحكم عقدة واحدة في المفاتيح الخاصة.

تقلل هذه الآلية بشكل كبير من مخاطر المركزية وتعزز أمن النظام وشفافيته، على الرغم من أن عمليات سك العملة والاسترداد عادةً ما تكون أكثر تعقيدًا واستهلاكًا للوقت بسبب التعقيد التقني العالي.

3.2 عمليات سك العملة والحرق

عمليات سك العملة وحرقها هي العمليات الأساسية لرموز البيتكوين المربوطة بالبيتكوين، والتي تمثل التحويل بين البيتكوين والرموز المربوطة.

• عملية سك العملة: وعادةً ما ينطوي سكّ الرموز المربوطة بالبيتكوين على قفل البيتكوين الأصلي في عنوان متعدد التوقيعات أو عقد ذكي وإنشاء كمية مكافئة من الرموز المربوطة على البلوكشين المستهدف (على سبيل المثال، الإيثيريوم). بالنسبة ل WBTC، يقوم المستخدمون بإرسال البيتكوين إلى عنوان الوصي الذي تديره BitGo، وبمجرد تأكيد معاملة البيتكوين، تقوم BitGo بسك كمية مكافئة من WBTC على الإيثيريوم وإرسالها إلى عنوان الإيثيريوم الخاص بالمستخدم.
• عملية الحرق: عندما يرغب المستخدمون في تحويل الرموز المربوطة بالبيتكوين إلى بيتكوين، يتم تشغيل عملية الحرق. يقوم المستخدمون أولاً بإرسال الرموز المربوطة (على سبيل المثال، WBTC) إلى العقد الذكي المقابل لحرقها أثناء طلب استرداد البيتكوين من أمين الحفظ. بمجرد تأكيد معاملة الحرق، يقوم أمين الحفظ بتحرير عملة البيتكوين المقفلة في الأصل وإرسالها إلى عنوان البيتكوين المحدد للمستخدم.

في النماذج اللامركزية مثل RenBTC، تكون عمليات سك العملة وحرقها أكثر تعقيدًا، حيث تتضمن توافقًا وتعاونًا بين عقد الشبكة الموزعة.

بعد أن يرسل المستخدمون البيتكوين إلى عنوان أمين بروتوكول Ren Protocol، تتحقق عدة عُقد مستقلة من المعاملة وتسكّ عملة RenBTC باستخدام تقنية حسابية آمنة متعددة الأطراف.

تنطوي عملية الحرق على عملية عكسية حيث يتم حرق الرين بيتكوين، وتقرر عدة عُقد بشكل مشترك إطلاق البيتكوين المقابلة.

3.3 نماذج الوصاية والائتمان اللامركزية

تستفيد الحفظ اللامركزي من الشبكات الموزعة وتقنيات التشفير لإدارة البيتكوين بشكل آمن دون الاعتماد بشكل مفرط على مؤسسة واحدة.

• آلية التوقيع المتعدد الأطراف: على سبيل المثال، تستخدم tBTC آلية توقيع متعدد الأطراف (توقيع العتبة)، حيث يتم اختيار العديد من الموقّعين عشوائيًا لإدارة مفاتيح البيتكوين الخاصة بشكل مشترك. يقدم هؤلاء الموقعون ضمانات (على سبيل المثال، ETH) لضمان شرعية أفعالهم. إذا حاول الموقّعون القيام بعمليات خبيثة، فإنهم يواجهون خسائر اقتصادية. توفر هذه الآلية نظرياً مستوى أعلى من الأمان واللامركزية.
• الحوسبة الآمنة متعددة الأطراف (MPC): يستخدم بروتوكول رين 211 تقنية MPC، مما يسمح للعديد من العقد بإدارة البيتكوين بشكل مشترك دون الكشف عن المفتاح الخاص. وهذا يضمن أنه حتى لو تعرضت العقد الفردية للاختراق، فإن أمن الشبكة الكلي يظل سليماً.

3.4 التواصل عبر السلاسل وتنفيذ العقود الذكية

تعتمد عمليات الرموز المربوطة بالبيتكوين عبر السلاسل على بروتوكولات الاتصال عبر السلاسل وتنفيذ العقود الذكية.

تنقل بروتوكولات الاتصال عبر السلاسل المعلومات بين شبكة البيتكوين وسلسلة الكتل المستهدفة، بينما تعمل العقود الذكية على أتمتة عمليات سك العملة والحرق وغيرها من العمليات.

• التواصل عبر السلاسل: عادةً ما تعتمد مكونات الاتصال عبر السلاسل على المرحلات أو المراقبين، حيث تراقب مكونات الاتصال عبر السلاسل معاملات شبكة البيتكوين وتنقل المعلومات ذات الصلة إلى البلوكشين المستهدفة. على سبيل المثال، تراقب العقد المظلمة في بروتوكول رين معاملات البيتكوين وتبث المعلومات إلى شبكة الإيثيريوم، مما يؤدي إلى إطلاق عمليات العقود الذكية.
• تنفيذ العقود الذكية: العقود الذكية هي النواة الآلية للرموز المربوطة بالبيتكوين. وسواء كانت عملية سك العملة المركزية في WBTC أو عملية سك العملة اللامركزية في RenBTC، فإن العقود الذكية تؤدي دوراً حاسماً. تضمن هذه العقود الشفافية والثبات في كل عملية سك وحرق عملة البيتكوين، وتتعامل تلقائيًا مع طلبات المستخدمين، والتحقق من المعاملات، وتحديث البيانات على السلسلة.

4. المشاريع التمثيلية والوضع الحالي لرموز البيتكوين المربوطة بالبيتكوين

4.1 ظهور واعتماد السوق لتكنولوجيا التجارة العالمية في البنوك التجارية العالمية

في عام 2018، تم إطلاق مشروع WBTC (WBTC (WBTC (Wrapped Bitcoin))، مما يمثل علامة فارقة في تطوير الرموز المميزة المربوطة بالبيتكوين.

تم إطلاق WBTC من قِبل BitGo وKyber Network وRen Protocol، لتصبح أول توكن ERC-20 على الإيثيريوم يحقق ربط بيتكوين بنسبة 1:1. وسرعان ما أصبحت WBTC أكثر العملات الرمزية المربوطة بالبيتكوين شيوعًا نظرًا لشفافيتها وقبولها الكبير في السوق، مما مكّن البيتكوين من المشاركة في نظام إيثيريوم DeFi البيئي.

وفقًا لموقع WBTC الإلكتروني، وصل إجمالي المعروض من WBTC حتى الآن إلى 150,000، وتبلغ قيمته حوالي 9 مليارات دولار. ومن هذا المبلغ، يتم استخدام 40.6% للإقراض، و32.6% للحيازة، و11.3% للتشغيل البيني عبر السلاسل.

4.2 ظهور النماذج اللامركزية: RenBTC و tBTC

برزت RenBTC و tBTC كممثلين للرموز اللامركزية المرتبطة بالبيتكوين. توظف RenBTC شبكة Ren Protocol الموزعة، حيث تدير العُقد البيتكوين بشكل مشترك، مما يضمن لامركزية عالية.

يلتزم فريق بروتوكول Ren Protocol بجعل معاملات الأصول عبر السلاسل أكثر أمانًا وموثوقية، حيث أصبح RenBTC رمزًا مميزًا لامركزيًا مرتبطًا بالبيتكوين معترفًا به على نطاق واسع.

من ناحية أخرى، تستخدم tBTC آلية توقيع العتبة الخاصة بشبكة Keep Network، مع التركيز على ضمان أمن الأصول من خلال نموذج لامركزي. تهدف tBTC إلى توفير بديل لامركزي حقيقي ل WBTC، مع أتمتة جميع العمليات التي تتم آليًا وتحكمها العقود الذكية.

4.3 الجدل الدائر حول مشاركة جاستن صن في مركز التجارة العالمي

أثار الإعلان الأخير عن انضمام جاستن صن، مؤسس Tron، إلى مشروع WBTC، الدهشة داخل مجتمع العملات الرقمية. أدت سمعة صن المثيرة للجدل، لا سيما فيما يتعلق بتكتيكاته التسويقية العدوانية ومزاعم التلاعب بالسوق، إلى مخاوف بشأن المركزية المحتملة والمخاطر الأمنية ل WBTC تحت تأثيره.

يجادل النقاد بأن مشاركة صن قد تُقوض مصداقية WBTC، نظرًا لتاريخه الحافل بالأعمال المثيرة للجدل في مجال العملات الرقمية. من ناحية أخرى، يرى البعض أن دخوله قد يكون حافزًا محتملاً للابتكار والتوسع في النظام البيئي ل WBTC.

5. المخاوف المتعلقة بالأمن واللامركزية في الرموز المربوطة بالبيتكوين

5.1 مخاطر الحراسة 5.1

تواجه الرموز المربوطة بالبيتكوين مخاطر الحفظ، خاصة عندما يتعلق الأمر بأمناء الحفظ المركزيين. تعتمد WBTC، على سبيل المثال، على BitGo كأمين حفظ، مما يعني أن أمان البيتكوين المقفلة في النظام يتوقف على إجراءات BitGo الأمنية.

إذا تم اختراق مفاتيح BitGo الخاصة، فقد يفقد المستخدمون عملة البيتكوين الخاصة بهم. في حين أن النماذج اللامركزية مثل RenBTC توزع الحفظ عبر عقد متعددة، مما يقلل من مخاطر فشل نقطة واحدة، إلا أنها تواجه تحديات أمنية مختلفة، مثل التواطؤ المحتمل للعقد أو نقاط الضعف في خوارزميات التشفير.

5.2 قضايا اللامركزية

تُعد اللامركزية عاملاً رئيسيًا في أمان الرموز المربوطة بالبيتكوين. وعلى الرغم من أن الرموز المربوطة مركزياً تقدم البساطة وسرعة المعاملات السريعة، إلا أنها تنطوي على مخاطر مركزية متأصلة، مثل الاعتماد على أمناء الحفظ والتلاعب المحتمل.

على الرغم من أن النماذج اللامركزية أكثر تعقيدًا وأبطأ، إلا أنها توفر نظريًا قدرًا أكبر من الأمن واللامركزية. ومع ذلك، فإن تحقيق اللامركزية الحقيقية يمثل تحدياً، حيث يتطلب تحقيق اللامركزية الحقيقية تحقيق التوازن بين احتياجات الأمن والكفاءة والثقة، فضلاً عن معالجة القضايا التقنية وقضايا الحوكمة.

5.3 قضايا الحوكمة والثقة

تُعد قضايا الحوكمة والثقة من التحديات الرئيسية التي تواجه الرموز المربوطة بالبيتكوين. في النماذج المركزية، تقع سلطة اتخاذ القرار على عاتق أمناء الحفظ، مما يشكل مخاطر التواطؤ أو إساءة الاستخدام.

تهدف النماذج اللامركزية إلى تحقيق الشفافية والإنصاف من خلال الحوكمة اللامركزية ولكنها تواجه تحديات مثل التنسيق وتحفيز المشاركين وضمان آليات حوكمة فعالة.

5.4 الهجمات المحتملة

تواجه التوكنات المربوطة بالبيتكوين أيضًا هجمات محتملة، مثل هجمات الإنفاق المزدوج، وهجمات الشبكة، واستغلال الثغرات الأمنية.

على سبيل المثال، إذا كان الرمز المميز المربوط يُدار بواسطة شبكة لا مركزية، فقد يحاول أحد المهاجمين اختراق عقد الشبكة للتلاعب بالأصول أو سرقتها.

بالإضافة إلى ذلك، يمكن للمهاجمين استغلال نقاط الضعف في العقود الذكية أو البروتوكولات عبر السلاسل الذكية للوصول غير المصرح به إلى الأصول أو تعطيل النظام.

6. الخاتمة والتوقعات

تلعب الرموز المميزة المربوطة بالبيتكوين دورًا حاسمًا في نظام DeFi البيئي، مما يتيح للبيتكوين المشاركة في تطبيقات مالية أكثر تعقيدًا عبر سلاسل الكتل المختلفة. وعلى الرغم من أن هذه الرموز المميزة قد اكتسبت زخمًا وتبنيًا كبيرًا، إلا أنها تواجه أيضًا تحديات تتعلق بالأمن واللامركزية والحوكمة.

يُسلط الجدل الدائر حول مشاركة جاستن صن في WBTC الضوء على أهمية الشفافية والثقة واللامركزية في مجال العملات الرقمية. ومع استمرار تطور الصناعة، سيكون من الضروري معالجة هذه المخاوف وتحقيق التوازن بين الابتكار والأمان.

في المستقبل، من المرجح أن تستمر أهمية الرموز المميزة المربوطة بالبيتكوين في النمو مع توسع نظام DeFi البيئي وتزايد أهمية قابلية التشغيل البيني عبر السلاسل. سيكون تطوير نماذج أكثر قوة ولامركزية أمرًا أساسيًا لضمان نجاح هذه الرموز على المدى الطويل وأمانها.