ارتفاع مفهوم RWA، تسليط الضوء على 8 بروتوكولات تستحق الاهتمام

في 26 مارس، وفقًا لبيانات CoinGecko، شهد مفهوم RWA (الأصول العالمية الحقيقية) مكاسب واسعة النطاق. فقد شهد البروتوكول الرائد، Ondo Finance، برمزه الأصلي ONDO، ارتفاعًا أسبوعيًا بنسبة تزيد عن 110%، ليقود قطاع بروتوكول RWA بأكمله حيث وصلت العديد من رموز المشاريع إلى أعلى مستوياتها على الإطلاق.

وعلى وجه الخصوص، حققت عملة POLYX (Polymesh) مكاسب أسبوعية بنسبة 197.4%؛ وارتفعت عملة TOKEN (TokenFi) بنسبة 210.5%؛ وارتفعت NXRA (AllianceBlock Nexera) بنسبة 129%؛ وشهدت عملة GFI (Goldfinch) ارتفاعًا على مدار 24 ساعة بنسبة 97.3%؛ وارتفعت RIO (Realio Network) بنسبة 141.7% على مدار الأسبوع.

ما هو RWA؟

تشير العملة الرقمية المشفرة RWA (الأصول العالمية الحقيقية) إلى أداة مالية تجمع بين الأصول الواقعية وتقنية البلوك تشين. يتيح هذا النوع من العملات الرقمية المشفرة إمكانية تمثيل الأصول المادية مثل العقارات والأسهم والسندات والأعمال الفنية وحتى الملكية الفكرية وتقسيمها وتداولها وإدارتها على البلوك تشين. تقدم عملة RWA المشفرة طريقة لإدخال أصول العالم المالي التقليدي في التمويل اللامركزي (DeFi)، مما يسمح لهذه الأصول بالاستفادة من الشفافية والأمان والكفاءة وإمكانية الوصول العالمي التي توفرها تقنية البلوك تشين.

عادةً ما يتضمن تنفيذ عملة RWA المشفرة إنشاء أصول رمزية موجودة على سلسلة الكتل كرموز مميزة، تمثل ملكية أو ملكية جزئية لأصول العالم الحقيقي. يمكن شراء هذه الرموز أو بيعها أو تبادلها أو استخدامها كضمان مثل أي عملة رقمية أخرى. من خلال الترميز، يمكن أن تُحسِّن الرموز الرمزية من السيولة، وتقلل من حواجز الدخول، وتوفر فرصًا استثمارية جديدة للمستثمرين.

ONDO يتضاعف في أسبوع، ودخول BlackRock يُعيد إشعال مسار RWA

علاوة على ذلك، يبدو أن مرحلة السوق الصاعدة لم تتحول نحو DeFi. فوفقًا لبيانات DeFi Llama، من أوائل عام 2022 إلى يوليو 2023، ارتفع متوسط العائد في DeFi من أدنى مستوى له في العام الماضي بنسبة 2% إلى 3.24% حاليًا. ومع ذلك، فإن هذا العائد لا يزال أقل مقارنةً بالعائد على السندات الحكومية، حيث يبلغ العائد الحالي لسندات الخزانة الأمريكية لأجل 10 سنوات 4.22%. بالإضافة إلى ذلك، تشير بيانات CME FedWatch إلى أنه من المرجح أن يحافظ الاحتياطي الفيدرالي على أسعار الفائدة في نطاق 5.25%-5.50% في شهر مايو.

في بيئة تجنب المخاطرة السائدة في العام الماضي، اعتبرت المؤسسات أن متوسط العوائد التي تقدمها عوائد DeFi منخفضة للغاية بالنسبة للمخاطر المرتبطة بها. عندما لم يتمكن المستثمرون الرئيسيون من تحقيق عوائد كافية على السلسلة، ظهر جلب عوائد العالم الحقيقي إلى DeFi كحل قابل للتطبيق.

بعد الطفرة العامة التي شهدها مفهوم RWA، ظهر حتى مفهوم RWA، وهو ElonRWA، وسط ضجة الميم. ElonRWA، وهي أول عملة ميمية لـ ElonRWA، وهي أول عملة ميمية لـ Elon مرتبطة بمفهوم RWA، وقد نشأت من صورة مرسومة باليد لماسك. ومع “تأثير الثروة” المرتبط بماسك، شهدت ElonRWA مكاسب كبيرة، حيث ارتفعت بنسبة 80.51% على مدار 24 ساعة.

شبكة ريليو

تأسست شركة Realio Network في عام 2018، وهي في الأصل منصة متخصصة في الاستثمار في الأسهم الخاصة العقارية والتداول من شخص إلى شخص، ويقع مقرها الرئيسي في نيويورك. وقد أنشأت Realio شبكة البلوك تشين L1 الخاصة بها، والتي تم تطويرها استنادًا إلى Cosmos SDK، مع إطلاق الشبكة الرئيسية في أبريل من العام الماضي.

تستفيد منصة Realio من تكنولوجيا البلوك تشين لتقديم مجموعة من الخدمات بما في ذلك الترميز وإصدار الأصول الرقمية والتداول في السوق الثانوية، مع تطبيقات مثل realioVerse ومحفظة Freehold القادمة. تخطط Realio في المستقبل للتوسع خارج نطاق العقارات لتشمل الأوراق المالية. تتمثل إحدى ميزات Realio الفريدة من نوعها في نظام إدارة المفاتيح الموزعة، مما يضمن أمان المدققين والمفوضين للتحقق من صحة الرهانات.

تتبنى Realio نموذج إثبات الحصة ثنائي الرمز الأصلي، RIO وRST، الذي يدعم عملية الرهان على الشبكة والحوكمة وإدارة المفاتيح. بالإضافة إلى ذلك، أطلقت Realio صندوقًا رمزيًا، LMX، متخصص في إنتاج البيتكوين منخفض التكلفة.

RST، وهو توكن أسهم تم إطلاقه في عام 2020 بالتعاون مع ألغوراند، ويُباع كأصل قياسي من أصول ألغوراند (ASA) ويتميز بإمكانية التشغيل البيني مع سلاسل الكتل والمنصات الأخرى المدعومة (مثل RealioX). يتمتع حاملو RST بتوزيع إيرادات المنصة ويمكنهم المشاركة في RST على شبكة Realio Network لكسب مكافآت المدقق. مع وجود حد أقصى للعرض يبلغ 50 مليون، تُباع RST من خلال منتجات ما قبل البيع ومنتجات عرض رمز الأمان على منصة realio.fund.

RIO، وهو رمز الغاز والمرافق الأصلي لشبكة Realio Network، يبلغ الحد الأقصى للعرض 75 مليون، يتم إصداره عبر سلاسل متعددة بما في ذلك الإيثيريوم وألغوراند وستيلار، بدون أي تعدين مسبق. يتم التضخم من خلال مكافآت كتلة المصادقة وتعدين السيولة. حتى كتابة هذا التقرير، يبلغ سعر RIO 2.04 دولار، مع ارتفاع أسبوعي بنسبة 140.9%.

سلسلة البروبشين

Propchain هو سوق استثمار رمزي عقاري قائم على البلوكتشين يوفر للمستخدمين فرصة الاستثمار في سوق العقارات العالمي، ويوفر أدوات مختلفة الطبيعة والحجم والتقييم. تتصدى Propchain للعديد من التحديات التي يواجهها المستثمرون العقاريون في الأسواق التقليدية، حيث تستحوذ باستمرار على عقارات جديدة وتدرج الرموز المميزة بعد إجراء الفحص اللازم لضمان مجموعة لا تنتهي من خيارات الاستثمار، وبالتالي ضمان أمن العقارات واستدامتها.

تسمح Propchain للمستثمرين بالبدء باستثمار 1000 يورو كحد أدنى. تتم إدارة جميع العقارات من قِبل فريق إدارة العقارات في Propchain، مما يتيح للمستثمرين ببساطة تحصيل الإيجار من العقارات. حتى كتابة هذا التقرير، يبلغ سعر سهم PROPC 4.84 دولار أمريكي، مع مكاسب أسبوعية تصل إلى 83.4%.

أليانس بلوك نيكسيرا

AllianceBlock هي مزود للبنية التحتية لسوق التوكنات اللامركزية. وهي توفر السيولة للمؤسسات وتمكنها من إصدار الأصول الرقمية المرمزة وإدارتها وتداولها، بما في ذلك الأصول الرمزية (RWAs)، بما يتوافق مع متطلبات الامتثال. تتيح تقنية الترميز الخاصة بـ AllianceBlock للمؤسسات والشركات تطوير حلول متوافقة وفعالة في نفس الوقت.

طرحت AllianceBlock بروتوكول NFT Nexera، المبني على معايير NFT الحالية، والقادر على إنشاء NFTs القابلة للتغيير والتركيب والمعروفة باسم MetaNFT.

تمثل MetaNFT الجيل الثالث من NFTs، القادرة على الاحتفاظ بكل من البيانات القابلة للتغيير والبيانات الوصفية لتوسيع وظائفها، مما يسمح لها بالتطور ديناميكيًا مع سمات وقيود جديدة بمرور الوقت. هذا يجعل MetaNFT كيان تخزين قابل للتغيير على البلوكشين، قادر على التفاعل مع كل من البيانات الموجودة على السلسلة وخارجها. تدعم MetaNFT معايير NFT الحالية والناشئة، مما يتيح للمطورين التكيف بسرعة ودمج المعايير المستقبلية.

يمكن ل MetaNFT أيضًا أتمتة شروط القروض بين المقترضين والمقرضين. علاوة على ذلك، يمكن لـ MetaNFT تشغيل منصات الإقراض المدعومة بالأصول من خلال تجزئة NFTs. أي أنه يمكن ل MetaNFT استخدام NFTs الحالية كضمان وتقسيمها إلى أجزاء NFT أصغر، والتي يمكن بيعها أو بيعها بالمزاد العلني مباشرة أو من خلال منصات سوق NFT.

يبلغ الحد الأقصى للعملة الرمزية الأصلية لنيكسيرا، NXRA، 850 مليون، وتدعم حاليًا العمليات على الإيثيريوم، وسلسلة BNB الذكية، والانهيار الجليدي، والمضلع، وسلسلة EnergyWeb. حتى كتابة هذا التقرير، يبلغ سعر NXRA 0.28 دولار، مع مكاسب أسبوعية بنسبة 139.7%.

شبكة بلوم

بلوم هي سلسلة بلوك تشين L2 المعيارية المخصصة للأصول المرجحة بالمخاطر، حيث تدمج مزودي ترميز الأصول ومزودي الامتثال مباشرة في السلسلة. تهدف Plume إلى تبسيط العملية المعقدة لنشر مشاريع الأصول المرجحة بالمخاطر وتوفر للمستثمرين نظامًا بيئيًا للبلوكتشين. من خلال تطبيقات DeFi، تسعى Plume إلى تحقيق قابلية التركيب للأصول الخاصة بـ RWAs وتوفر اتصالات مع المشترين المتميزين لزيادة السيولة لجميع الأصول الرمزية RWAs.

يتألف فريق شبكة Plume من أعضاء من شركات كبرى بما في ذلك Coinbase و Robinhood و Layerzero و Binance و Galaxy Digital و Scale Venture Partners و dYdX وغيرها. في الوقت الحالي، لم تُصدر شبكة Plume أي توكنات ولكن لديها برنامج مكافآت. يتم نشر Plume كـ L2 على شبكة اختبار Sepolia من Ethereum؛ توفر المشاركة في شبكة اختبار Plume، وإكمال المهام مثل التجسير، فرصة لتلقي إنزال جوي.

معدنية

Mineral هو أول نقش في العالم لـ BRC-420 مدعوم من قبل RWAs لتعدين البيتكوين. على عكس العديد من مشاريع DeFi 1.0 غير المستدامة التي تعتمد على الإعانات وتأمين السيولة، تقدم Mineral عوامل خارجية إيجابية من التعدين، مما يخلق نموذج DeFi مستدام لتوليد العائد.

من خلال المراهنة على Mineral على L2 لتلقي البيتكوين، يمكن للمرء أيضًا الحصول على الرمز الأصلي MNER، مع اكتساب الخزينة باستمرار أصولًا جديدة تدر عائدًا من RWA مع تقدم المشروع. إلى جانب ذلك، سوف تتعاون Mineral مع مشاريع أخرى داخل بيئة BRC-420، مما يحقق التعدين المتعدد من خلال وضع نقوش معدنية على L2.

من خلال عملتها الرمزية الأصلية MNER، المصممة لتوحيد القيمة مع RWAs وتقديم قابلية عالية للتركيب، فإنها تفتح إمكانيات واسعة للتعاون عبر المشاريع، وتحقيق تصميم متعدد النقوش المعدنية لـ DeFi. تعمل MNER بمثابة رمز الخزينة L2 المعدني L2 Treasury المميز، مدعومًا بـ RWAs، وتحديدًا طاقة تعدين البيتكوين. بمرور الوقت، تستفيد الخزانة من العائدات الصافية المستمرة من تعدين البيتكوين وغيرها من RWAs، ومكاسب التعاون عبر المشاريع، والعائدات الصافية المعززة من RWAs المكتسبة حديثًا.

بروتوكول جاليليو

بروتوكول جاليليو هو عبارة عن منصة ترميز مصممة لتحويل عملية التصديق على السلع الفاخرة والأصول العالمية الحقيقية (RWA) وملكيتها. يهدف بروتوكول جاليليو إلى إفادة العلامات التجارية الفاخرة والشركات وهواة جمع العملات الرقمية الشخصية والمستخدمين الفوقيين من خلال التركيز على استخدام الرموز الرمزية كدليل على الملكية والأصالة.

توفر pNFTs إمكانية التتبع والثبات والمزايا الأمنية التي توفرها NFTs مع تجريد الكثير من التعقيدات التي تنطوي عليها معاملات الأصول المادية. يسمح ذلك بتسجيل جميع التغييرات في دورة حياة المنتج على pNFT. يتضمن البروتوكول تطبيقًا للهاتف المحمول لأجهزة iOS و Android، مما يتيح للمستخدمين المصادقة على السلع الفاخرة وإدارة pNFTs المرتبطة بها. ويستخدم التطبيق خوارزميات الرؤية الحاسوبية لتحليل السمات المادية للسلع الفاخرة ومقارنتها بالبيانات الوصفية المخزنة في pNFTs المقابلة لها.

بالإضافة إلى ذلك، يوفر بروتوكول غاليليو منصة ترميز B2B للعلامات التجارية والشركات الفاخرة للمصادقة على منتجاتها وتتبعها عبر سلاسل التوريد الخاصة بها. تسمح هذه المنصة للشركات بإنشاء وإدارة رموز pNFT لمنتجاتها بسرعة وسهولة، مما يضمن تسجيل أصالة كل عنصر بدقة على البلوك تشين.

سيُصدر بروتوكول غاليليو 150 مليون توكن LEOX، مع عرض أولي متداول يبلغ 28.9 مليون. حتى كتابة هذا التقرير، يبلغ سعر LEOX 1.34 دولار، مع مكاسب أسبوعية بنسبة 120.7%.

مانترا

MANTRA Chain عبارة عن سلسلة بلوكتشين L1 مبنية على Cosmos SDK، وهي مصممة لتعزيز شبكة من التعاون بين الشركات، وجذب الشركات والمطورين لبناء أي شيء من NFTs والألعاب والتطبيقات الوصفية إلى DEXs المتوافقة. أول تطبيق dApp على MANTRA Chain هو MANTRA Finance، الذي يهدف إلى أن يصبح منصة DeFi منظمة عالميًا تجلب سرعة وشفافية DeFi إلى التمويل التقليدي (TradFi)، مما يتيح للمستخدمين إصدار وتداول رموز RWA.

في 19 مارس، أعلنت شركة MANTRA أنها أكملت جولة تمويل بقيمة 11 مليون دولار، بقيادة شروق بارتنرز، وبمشاركة كل من ثري بوينت كابيتال، وفورتي سيكيوريتيز، وكالادان، وفيرتوزون، وهيكس ترست، وتوكين باي كابيتال، وغيمي فنتشرز، ومابيل بلوك، وفيوز كابيتال، و280 كابيتال، وغيرها.

ستُستخدم الأموال الجديدة لمساعدة MANTRA على تحقيق ثلاثة أهداف رئيسية: بناء بنية تحتية متوافقة، وتوفير الدعم للمطورين، وتوسيع نطاق مشاريع ترميز RWA. حتى كتابة هذا التقرير، يبلغ سعر OM 0.72 دولار، مع مكاسب على مدار 24 ساعة بنسبة 26.7%.