نظرة عامة على لومبارد نظام بابل البيئي في نظام بابل الإيكولوجي

في الآونة الأخيرة، أثارت BTCFi موجة جديدة من الاهتمام، حيث يتطلع عدد متزايد من بروتوكولات DeFi إلى سوق الـ 1.5 تريليون دولار واستكشاف طرق لتعزيز كفاءة رأس مال البيتكوين.

في 22 أغسطس، تم إطلاق المرحلة الأولى من شبكة Babylon الرئيسية رسميًا، مما يسمح لحاملي البيتكوين بقفل رموزهم على شبكة البيتكوين. تهدف Babylon إلى الاستفادة من أمان Bitcoin لتوفير الحماية لسلاسل PoS الأخرى مع إدخال سيولة هائلة محتملة في DeFi.

أصدر لومبارد، وهو بروتوكول إعادة الاحتفاظ داخل نظام بابل البيئي، نسخته التجريبية في 21 أغسطس، تلاه إطلاق شبكته الرئيسية في اليوم التالي. إن منتج لومبارد الرئيسي، LBTC، هو منتج لومبارد الرئيسي وهو عبارة عن مشتق بيتكوين عالي السيولة ومشتق من البيتكوين مدعوم بنسبة 1:1 من البيتكوين. في يوليو، أكملت لومبارد جولة تمويل أولي بقيمة 16 مليون دولار بقيادة Polychain Capital.

كيف تستخدم Lombard LBTC لدفع عجلة الابتكار في النظام البيئي لإعادة الاحتفاظ بالبيتكوين؟ تترجم هذه المقالة مدونة لومبارد الرسمية، وتقدم شرحًا تفصيليًا لكيفية عمل LBTC.

مقدمة لومبارد

لومبارد ملتزمة بتحويل دور البيتكوين من مجرد مخزن بسيط للقيمة إلى أداة مالية منتجة، مما يعزز نمو الاقتصاد الرقمي. على الرغم من أن البيتكوين هي أكبر عملة رقمية من حيث القيمة السوقية، حيث تبلغ قيمتها أكثر من تريليون دولار، إلا أن الكثير منها لا يزال خاملاً، مع استخدام عملي محدود مقارنة بالأصول الرقمية الأخرى. وترى لومبارد أن ربط البيتكوين بالتمويل اللامركزي (DeFi) فرصة رئيسية لتغيير هذا الوضع.

إذا تدفق 10٪ فقط من القيمة السوقية للبيتكوين البالغة 1.5 تريليون دولار إلى DeFi، فإن القيمة الإجمالية المقفلة (TVL) في النظام البيئي يمكن أن تتضاعف أكثر من الضعف، مما يؤدي إلى نمو غير مسبوق وديناميكيات مستدامة للسوق. تعتقد لومبارد أن هذه الإمكانية يمكن إطلاقها من خلال LBTC، وهي عملة بيتكوين بدائية آمنة وسائلة.

الوضع الحالي للبيتكوين

لطالما تم الترحيب بعملة البيتكوين باعتبارها “ذهبًا رقميًا”، ومخزنًا قويًا للقيمة وتحوطًا ضد التضخم. كما أن طبيعتها اللامركزية وأمانها يجعلانها رائدة في سوق العملات الرقمية، حيث تتجاوز قيمتها السوقية تريليون دولار، متجاوزةً بذلك جميع العملات الرقمية الأخرى.

وعلى الرغم من هيمنة البيتكوين على السوق، إلا أن فائدتها العملية داخل النظام البيئي الأوسع للعملات الرقمية لا تزال محدودة. على عكس الإيثيريوم، فإن بنية البيتكوين لا تصلح بسهولة للتطبيقات المالية الأكثر تعقيدًا مثل DeFi، حيث تزدهر أصول مثل USDC و USDT و Ethereum.

في الوقت الحالي، تُستخدم البيتكوين في المقام الأول في الاحتفاظ بالقيمة ونقلها، مع استخدام قليل في توليد العائد أو المشاركة في الأسواق المالية اللامركزية. يؤدي هذا القيد إلى أن تكون العديد من عملات البيتكوين خاملة، مما يؤدي إلى ضياع الفرص المتاحة للأصول الأكثر مرونة في مجال DeFi، مثل الإيثيريوم.

ما الذي يعيق البيتكوين؟

أحد العوامل الرئيسية التي تحد من تطور البيتكوين هو لغة البرمجة النصية البسيطة. فالنص البرمجي الخاص بالبيتكوين ليس مكتمل البرمجة، مما يعني أنه لا يمكنه دعم المنطق المعقد أو العقود الذكية مثل الإيثيريوم. في حين أن هذا التصميم يزيد من الأمان والاستقرار، إلا أنه يقيد أيضًا وظائف البيتكوين في التطبيقات اللامركزية الأكثر تقدمًا.

نتيجة لذلك، واجهت البيتكوين صعوبة في الاندماج بشكل كامل في نظام DeFi البيئي المزدهر، والذي يتطلب نصوصًا برمجية وقدرات تعاقدية أكثر تعقيدًا.

عامل آخر هو إثبات العمل الخاص بالبيتكوين (PoW) آلية الإجماع. على الرغم من أن إثبات العمل (PoW) آمن للغاية، إلا أنه أقل كفاءة في استخدام الموارد وقابلية للتكيف مقارنةً بآلية إثبات الحصة الأحدث (أنظمة PoS). تتطلب PoW طاقة حاسوبية كبيرة واستهلاكًا كبيرًا للطاقة، الأمر الذي لا يحد من قابلية التوسع فحسب، بل يعيق أيضًا تكامل البيتكوين مع أنظمة البلوكشين الأخرى. يعطي تصميم PoW الأولوية للأمان واللامركزية، مضحياً بالمرونة والكفاءة، مما يحد من فائدة البيتكوين الأوسع نطاقاً في مشهد العملات الرقمية سريع التطور.

بابل ولومبارد يجلبان المنفعة والسيولة إلى البيتكوين

الآن، يمكن استخدام القيمة الاقتصادية الهائلة للبيتكوين في تأمين شبكات PoS. يمثل إطلاق شبكة Bitcoin الرئيسية لرهن البيتكوين من Babylon علامة فارقة هامة. تتيح Babylon إمكانية رهان البيتكوين بطريقة غير موثوقة وذاتية الحفظ، مما يسمح لحاملي البيتكوين بالمساهمة في الأمن الاقتصادي لمختلف أنظمة إثبات الحيازة، بما في ذلك سلاسل إثبات الحيازة، الطبقة 2 (L2) التجميعات، وطبقات توفير البيانات.

من خلال الاحتفاظ بالبيتكوين من خلال Babylon، يحتفظ المستخدمون بالسيطرة الكاملة على أصولهم مع كسب المكافآت وتعزيز أمان هذه الشبكات. يفتقر الرهان المباشر للبيتكوين على Babylon إلى السيولة، وهنا يأتي دور Lombard.

يمكن أن يتفاعل مشتق البيتكوين السائل من لومبارد، LBTC، مباشرة مع بروتوكول Babylon، مما يحافظ على سيولة البيتكوين المرهونة وقابليتها للاستخدام في فضاء DeFi. لا يقتصر هذا التكامل على فتح منفعة جديدة لحاملي البيتكوين – مما يسمح لهم بكسب العوائد والمراهنة والتداول وتحويل الأصول – ولكنه يعزز أيضًا أمان شبكات PoS.

من خلال Babylon، تعمل LBTC من لومبارد على سد الفجوة بين القيمة الاقتصادية الهائلة للبيتكوين وقدراتها الأمنية مع الفرص الديناميكية في أنظمة إثبات الحيازة ونظام DeFi، مما يمثل مرحلة تحول للبيتكوين في الاقتصاد اللامركزي.

نبذة عن LBTC: عملة بيتكوين بدائية جديدة

صُممت LBTC لتوسيع نطاق الاستفادة من البيتكوين للجميع، بدءًا من حاملي العملات الفردية وحتى المؤسسات الكبيرة. فهي تتيح للمستخدمين كسب عوائد أصلية، والمشاركة في DeFi، وغير ذلك، كل ذلك مع الحفاظ على أمان وسيولة أصولهم. فيما يلي خمس ميزات رئيسية تتعلق بـ LBTC:

البيتكوين المدرة للعائد: أطلق العنان للعوائد والمكافآت الأصلية مع LBTC

إذا كنت قد جربت مزايا منصات مثل EigenLayer، فستجد أن قدرات LBTC المدرة للعائدات أكثر إقناعًا. يتم رهن البيتكوين المودعة في لومبارد في Babylon، وتحقق عوائد بينما تظل قابلة للاستخدام في DeFi.

هذا يجعل من LBTC منتجًا متعدد الاستخدامات، ومثاليًا لحاملي البيتكوين الذين يتطلعون إلى كسب عوائد سلبية من خلال المراهنة منخفضة المخاطر.

تكامل DeFi السلس: LBTC عالية السيولة وقابلة للاستخدام على نطاق واسع

ويُنظر إلى LBTC على أنها ضمانة واعدة من ضمانات DeFi. يمكن استخدامه مع العديد من بروتوكولات DeFi مثل Pendle وMorpho وG Gearbox. تم تصميم LBTC للحفاظ على سيولة البيتكوين مع الحفاظ على إنتاجيتها، وبالتالي تعزيز كفاءة رأس المال.

قد تُشجع هذه الخطوة حاملي البيتكوين على إخراج أصولهم من التخزين البارد إلى مجمعات الإقراض، وأقبية العائد، ومنصات التداول لتحقيق عوائد إضافية محتملة.

المرونة: إمكانية الوصول عبر السلاسل في LBTC

تسمح لومبارد للمستخدمين بسك البيتكوين على الشبكة التي يختارونها، مما يدعم التحويلات غير الموثوق بها عبر أنظمة بيئية مختلفة. مع LBTC، يمكن استخدام البيتكوين عبر سلاسل بلوكشين متعددة مثل الإيثيريوم وسولانا وكوزموس، مما يحول كل بلوكشين إلى نظام بيتكوين ديفي البيئي.

من خلال إتاحة LBTC محليًا على شبكات بلوكتشين متعددة، تُطلق لومبارد العنان لإمكانات البيتكوين، وتقلل من السيولة المجزأة، وتعزز كفاءة السوق، وتتيح الحركة السلسة عبر الأنظمة البيئية.

تصميم الأمان: حماية متقدمة لـ LBTC

يعد الأمان عنصراً حاسماً في تصميم LBTC، مما يضمن أن تظل آمنة للغاية داخل نظام البيتكوين البيئي. تتعاون لومبارد مع مصممي التشفير من جامعة ستانفورد وكارنيجي ميلون لتنفيذ إدارة المفاتيح والبنية التحتية للتوقيعات المتوافقة مع معايير الصناعة، ومعالجة تحديات برمجة البيتكوين.

يقوم تحالف لومبارد الأمني بالتحقق من صحة كل معاملة داخل البروتوكول، مما يعزز أمن LBTC. وعلاوة على ذلك، يتم تعزيز البنية من خلال عمليات تدقيق متعددة ومراقبة أمنية في الوقت الفعلي، قادرة على اكتشاف التهديدات المحتملة والاستجابة لها قبل أن تتحقق.

البنية التحتية اللامركزية لمركز التجارة اللبناني اللبناني

ركزت لومبارد منذ البداية على بناء بنية تحتية تقلل من الثقة. صُممت بنية التحالف الأمني في بروتوكول لومبارد، حيث تتحقق عدة كيانات مستقلة من صحة المعاملات، للحد من مخاطر نقاط الفشل الوحيدة.

صُممت LBTC لتعمل بدون وسيط موثوق به، مما يعزز الشفافية والحوكمة التي يقودها المجتمع. نظرًا لطبيعتها غير المرخصة، يمكن لأي منصة DeFi دمج LBTC دون الحاجة إلى موافقة مركزية. بالإضافة إلى ذلك، تساعد آليات القفل الزمني للموافقة متعددة الأطراف وقرارات الحوكمة على تقليل مخاطر الطرف المقابل، مما يحافظ على استقرار LBTC داخل النظام البيئي.

تُمثل LBTC ابتكارًا داخل منظومة البيتكوين، بقدرات تتجاوز حالات الاستخدام التقليدية. من خلال توليد العوائد وتعزيز السيولة ودعم الشبكات اللامركزية، فإن LBTC لديها القدرة على تحويل دور البيتكوين في الاقتصاد الرقمي.

يشير التعاون مع لومبارد وبابيلون إلى أن البيتكوين قد تدخل مرحلة جديدة، حيث تلعب دورًا أكثر أهمية في مجال DeFi، مما يوفر فرصًا جديدة للنمو والاستدامة في المستقبل.

كيف تعمل LBTC

إليك كيفية عمل عملية LBTC:

1. قم بإيداع البيتكوين على شبكة البيتكوين: يقوم المستخدمون بإيداع عملة البيتكوين الأصلية الخاصة بهم من خلال تطبيق Lombard WebApp. يمكن إجراء الإيداعات من أي عنوان بيتكوين أو أي محفظة بيتكوين، بما في ذلك محافظ DeFi أو محافظ الأجهزة أو أي بورصة مركزية.
2. راهن بالبيتكوين على بابل: بمجرد الإيداع، تقوم لومبارد برهن البيتكوين في البنية التحتية الآمنة للرهان في Babylon. تدير لومبارد جميع الرسوم المرتبطة برهانات Babylon نيابةً عن مستخدمي لومبارد.
3. Mint LBTC على الإيثيريوم: بعد الرهان، يمكن للمستخدمين صك رموز LBTC المعادلة لمبلغ البيتكوين المُخزَّن وإرسالها إلى عنوان Ethereum المحدد مسبقًا. نظرًا لأن البيتكوين تظل مرهونة على Babylon، ستتم إضافة مكافآت الرهان مباشرة إلى رموز LBTC.

يمكن نشر LBTC عبر أنظمة بلوكتشين متعددة ويمكن استخدامها على سلاسل مختلفة، مثل الإيثيريوم عند الإطلاق، وربما على سولانا وكوزموس بمرور الوقت. ستحافظ LBTC دائمًا على دعمها بنسبة 1:1 مع BTC أثناء نقلها واستخدامها عبر شبكات مختلفة.

وباختصار، تهدف LBTC إلى تحويل طريقة استخدام البيتكوين في الاقتصاد الرقمي من خلال تمكين توليد العائد وتعزيز السيولة وحماية الشبكات اللامركزية.

في الوقت الحالي، تقوم لومبارد بتنفيذ استراتيجية طرح تدريجي لضمان استخدام LBTC على نطاق واسع عبر مساحة DeFi. في البداية، سيتم إطلاق LBTC على شبكة Ethereum الرئيسية، حيث توجد حاليًا معظم سيولة البيتكوين وبروتوكولات الرقائق الممتازة. بعد ذلك، تخطط لومبارد لتوسيع LBTC إلى شبكات الطبقة الثانية من Ethereum، وفي النهاية إلى شبكات الطبقة الثانية من البيتكوين المبتكرة وشبكات بلوكشين من الجيل التالي.