فوز ترامب المحتمل ونمو سوق العملات الرقمية: نظرة على الاتجاهات
نظرة عامة على السوق
شهد سوق العملات الرقمية العالمية تقلبات كبيرة، مع ظهور اتجاهات جديدة مع اقتراب الانتخابات الرئاسية الأمريكية. وقد أثار احتمال فوز دونالد ترامب في الانتخابات تفاؤلًا بين عشاق العملات الرقمية، حيث يُنظر إلى موقفه من العملات الرقمية على أنه أكثر إيجابية.
وفي الوقت نفسه، تشير مؤشرات الاقتصاد الكلي إلى أنه من غير المرجح أن تكون تخفيضات أسعار الفائدة كبيرة، مع توقعات بانخفاض متواضع بمقدار 25 نقطة أساس. وقد ساهمت هذه العوامل الكلية، إلى جانب روايات Web3 الناشئة، مثل الذكاء الاصطناعي اللامركزي وحلول الطاقة القائمة على سلسلة الكتل، في ارتفاع القيمة السوقية للعملات الرقمية، مما دفع إجمالي القيمة السوقية إلى ما يزيد عن 2.5 تريليون دولار.
1. المحركات الرئيسية في سوق العملات الرقمية
1.1 تأثير انتخابات ترامب على العملات الرقمية:
يُنظر إلى فوز ترامب المحتمل على أنه تطور إيجابي لقطاع العملات الرقمية. فمن المتوقع أن تتخذ إدارته نهجًا أكثر ملاءمة للعملات الرقمية، وتشجع الابتكار وتدعم تقنية البلوك تشين.
المعركة الانتخابية الجارية على أشدها في الولايات المتأرجحة على وجه الخصوص، حيث يتنافس كلا المرشحين على الأصوات من خلال الحملات الانتخابية التقليدية وبطاقات الاقتراع عبر البريد. وتؤثر حالة عدم اليقين هذه على معنويات المستثمرين، حيث يتفاعل سوق العُملات الرقمية مع كل استطلاع رأي وإعلان جديد.
1.2 أسعار الفائدة والبيانات الكلية:
وبغض النظر عمن سيفوز بالرئاسة، يشير السياق الاقتصادي الأوسع نطاقًا إلى أنه من غير المرجح أن يتم خفض أسعار الفائدة على نطاق واسع. وقد قام الاحتياطي الفيدرالي الأمريكي بتخفيض سعر الفائدة بمقدار 25 نقطة أساس، ولكن البيانات الاقتصادية الأوسع نطاقًا، مثل أرقام التوظيف والتضخم، تشير إلى أن الاحتياطي الفيدرالي سيتبنى نهجًا حذرًا في السياسة النقدية. وقد دعمت هذه البيئة الاقتصادية الكلية المستقرة نسبيًا أصول المخاطر، بما في ذلك العملات الرقمية، التي تميل إلى الاستفادة من بيئات أسعار الفائدة المنخفضة.
1.3 الذكاء الاصطناعي اللامركزي وحلول الطاقة Web3:
استحوذت تقنيات الويب 3، لا سيما تلك التي تتضمن الذكاء الاصطناعي اللامركزي، على اهتمام كبير في السوق. تستخدم هذه الحلول تقنية البلوك تشين لإنشاء وكلاء ذكاء اصطناعي مستقل يمكنهم تنفيذ القرارات دون تدخل بشري، مما يفتح إمكانات جديدة للأتمتة والكفاءة في مختلف الصناعات.
وبالإضافة إلى ذلك، يكتسب تكامل سلسلة الكتل مع حلول الطاقة المتجددة، مثل تداول الطاقة الشمسية، زخمًا متزايدًا. تعالج مشاريع مثل Glow، وهي شركة طاقة شمسية قائمة على البلوك تشين، أوجه القصور في أنظمة الطاقة التقليدية، وقد نجحت في جمع 30 مليون دولار لمواصلة تطوير منصتها.
2. أداء سوق العملات المشفرة: الاتجاهات والبيانات
2.1 مؤشر مجموعة فيوتشر موني جروب ديبين
يتتبع مؤشر DePIN التابع لمجموعة FutureMoney Group، والذي يتتبع مجموعة مختارة منسقة من شبكات البنية التحتية المادية اللامركزية عالية الجودة (الرموز المميزة لـDePIN) تراجعًا طفيفًا. انخفض المؤشر من صافي قيمة الأصول (NAV) من 9.79 إلى 8.31، مما يعكس اتجاهات التصحيح الأوسع نطاقًا في السوق.
على الرغم من ذلك، لا يزال مجال DePIN يستحوذ على الاهتمام، لا سيما مع بدء المستثمرين في إعادة تقييم إمكانات العملات الرقمية البديلة الأصغر بعد النمو الهائل الذي شهدته بعض المشاريع مؤخرًا مثل BitTensor.
2.2 الرسملة السوقية للعملات الرقمية المشفرة
منذ منتصف شهر أكتوبر وحتى نهاية الشهر، شهدت القيمة السوقية الإجمالية للعملات الرقمية ارتفاعًا مطردًا، حيث انتقلت من 2.2 تريليون دولار إلى ذروة بلغت 2.45 تريليون دولار. كما ارتفعت هيمنة البيتكوين على السوق بشكل طفيف، حيث انتقلت من 57.5% في بداية الشهر إلى 59.3% بحلول 31 أكتوبر. تعكس هذه الزيادة اهتمام المستثمرين القوي بالبيتكوين، على الرغم من البيئة السياسية غير المستقرة.
وخلال الفترة نفسها، ارتفع إجمالي المراكز المفتوحة في العقود الآجلة للبيتكوين من 37 مليار دولار تقريبًا إلى ذروة بلغت 43.5 مليار دولار.
يشير ذلك إلى تزايد الثقة في مسار أسعار البيتكوين، على الرغم من حالة عدم اليقين الانتخابية المستمرة.
2.3 البيانات الاقتصادية وردود فعل السوق
من من منظور الاقتصاد الكلي، أضافت نقاط البيانات الرئيسية مثل معدلات البطالة وأرقام مؤشر أسعار المستهلكين (CPI) إلى تعقيدات السوق. فقد ظلت معدلات البطالة في الولايات المتحدة ثابتة عند 4.1% لشهر أكتوبر، في حين شهد مؤشر أسعار نفقات الاستهلاك الشخصي (PCE) الأساسي ارتفاعًا، مما يشير إلى ضغوط تضخمية قد تؤثر على قرارات الاحتياطي الفيدرالي المستقبلية.
وعلى الرغم من ضعف بيانات الوظائف في القطاعات غير الزراعية في الولايات المتحدة، لا تزال احتمالية خفض أسعار الفائدة بشكل كبير منخفضة. وقد شهدت مؤشرات الأسهم مثل داو جونز وستاندرد آند بورز 500 وناسداك مكاسب متواضعة في أواخر شهر أكتوبر، مما يعكس التفاؤل العام في السوق.
في قطاع العُملات الرقمية، كانت عملة البيتكوين في اتجاه تصاعدي، حيث ارتفع سعرها من حوالي 60,000 دولار إلى حوالي 72,500 دولار في غضون أسابيع قليلة. وقد كان هذا الارتفاع مدفوعًا بزيادة الطلب على المنتجات المتداولة في بورصة البيتكوين (ETPs)، مع تسجيل صافي تدفقات قياسية بقيمة 5.3 مليار دولار خلال شهر أكتوبر، وهو أعلى مستوى منذ شهر فبراير.
3. مواضيع ساخنة في التشفير
3.1 الانتخابات الرئاسية وتقلبات سوق العملات الرقمية
لا تزال الانتخابات الرئاسية الأمريكية عاملاً حاسمًا في تحديد اتجاه سوق العملات الرقمية. فقد أظهرت بيانات استطلاعات الرأي الأخيرة التي أجرتها مجلة Forbes تقدمًا ضئيلًا لكامالا هاريس على دونالد ترامب، وهو ما يمثل انعكاسًا لما كان عليه الحال في الأسبوع السابق عندما كان ترامب متقدمًا بنسبة 4%. ومع اقتراب موعد إعلان نتيجة الانتخابات، من المتوقع أن تزداد تقلبات السوق، حيث تتقلب أسعار العملات الرقمية بنسبة تصل إلى 5% خلال 24 ساعة.
أدت حالة عدم اليقين المحيطة بالانتخابات إلى تقلبات كبيرة في أسعار البيتكوين والعملات الرقمية الأخرى. ارتفعت التقلبات الضمنية للبيتكوين لتصل إلى 74.4% على أساس سنوي، بعد أن كانت 41.4% في أوائل أكتوبر، مما يعكس حالة عدم اليقين المتزايدة في السوق واستراتيجيات إدارة المخاطر من قبل المتداولين.
3.2 ارتفاع تذبذب خيارات البيتكوين في الأسعار
ارتفعت تقلبات خيارات البيتكوين في الأسابيع الأخيرة، لتصل إلى أعلى مستوى لها في ثلاثة أشهر. ويشير ذلك إلى أن المتداولين يتحوطون ضد التأثير المحتمل للانتخابات الأمريكية على سوق العملات الرقمية. ارتفعت التقلبات الضمنية لمدة 7 أيام للبيتكوين والإيثيريوم بشكل كبير، حيث بلغت نسبة التقلبات الضمنية للبيتكوين 80.3% والإيثيريوم 82.9%. تُسلط هذه الزيادة في التقلبات الضوء على المخاطر الكبيرة للانتخابات، حيث يستعد المشاركون في السوق لأي تغييرات كبيرة في المشهد السياسي قد تؤثر على أسعار العملات الرقمية.
3.3 ويب3 + الطاقة: حدود استثمارية جديدة
أصبح دمج تكنولوجيا البلوك تشين في قطاع الطاقة موضوعًا ساخنًا في كل من دوائر التمويل التقليدي والعملات الرقمية. تجتذب مشاريع الطاقة القائمة على البلوك تشين، مثل شركة Glow، وهي شركة طاقة شمسية تعمل بتقنية البلوك تشين، استثمارات كبيرة. تهدف هذه المشاريع إلى حل المشاكل المتعلقة بإصدار شهادات الطاقة، وإمكانية التتبع، وتكاليف المعاملات، مع تعزيز استخدام الطاقة المتجددة. وقد جمعت شركة Glow مؤخرًا 30 مليون دولار لتوسيع نطاق عملياتها، مما يشير إلى الاهتمام المتزايد بحلول الطاقة القائمة على تقنية Web3.
يوفر هذا السرد الجديد، الذي يجمع بين تكنولوجيا Web3 والطاقة، إمكانات تجارية كبيرة، مع القدرة على إحداث ثورة في قطاعي الطاقة والبلوك تشين. إن الجمع بين الذكاء الاصطناعي والشبكات اللامركزية وحلول الطاقة يجذب المستثمرين الذين يبحثون عن فرص عالية النمو في مجال Web3.
3. المشهد التنظيمي
لا تزال البيئة التنظيمية للعملات الرقمية تُشكل تحديًا كبيرًا، لا سيما في الولايات المتحدة الأمريكية. ففي عهد رئيس هيئة الأوراق المالية والبورصات الأمريكية غاري جينسلر، رفعت هيئة الأوراق المالية والبورصات الأمريكية العديد من الدعاوى القضائية البارزة ضد كبرى بورصات العملات الرقمية، بما في ذلك Coinbase وKraken وBinance US، مما أدى إلى تكبد الصناعة تكاليف قانونية تزيد عن 400 مليون دولار. ويُنظر إلى هذه الإجراءات التنظيمية على أنها عبء امتثال كبير، مما قد يؤدي إلى خنق الابتكار وخلق فرص العمل في هذه الصناعة.
ومع ذلك، قد تجلب رئاسة ترامب نهجًا تنظيميًا أكثر ملاءمة للعملات الرقمية. وقد صرح ترامب سابقًا أنه في حالة انتخابه، سيحل محل جينسلر كرئيس للجنة الأوراق المالية والبورصات، مما يشير إلى تحول محتمل نحو بيئة تنظيمية أكثر ملاءمة للعملات الرقمية. ومع احتمال تولي شخصيات مثل دان غالاغر، وهو مؤيد معروف للعملات الرقمية، منصب رئيس هيئة الأوراق المالية والبورصات، قد يصبح المشهد التنظيمي للعملات الرقمية أكثر قابلية للتنبؤ به ومواتية لنمو الصناعة.
الخاتمة
بينما تلوح الانتخابات الرئاسية الأمريكية في الأفق، تشهد سوق العملات الرقمية تقلبات متزايدة وحالة من عدم اليقين. ومع ذلك، فإن احتمال فوز ترامب قد يكون مفيدًا للصناعة، نظرًا لموقفه الأكثر إيجابية تجاه العملات الرقمية.
وفي الوقت نفسه، فإن ظهور حلول الذكاء الاصطناعي اللامركزي وحلول الطاقة اللامركزية وتقنية البلوك تشين يقود روايات جديدة في مجال الويب 3، مما يجذب كلاً من رأس المال واهتمام السوق. على الرغم من التحديات التنظيمية، يبدو مستقبل سوق العملات الرقمية واعدًا، مع وجود إمكانات نمو كبيرة في كل من القطاعات التقليدية والتقنيات الناشئة.