ما الذي قامت به Aerodrome بشكل صحيح لتتفوق على Uniswap في القاعدة؟
Aerodrome، وهي “MetaDEX”، تجمع بين عناصر من مختلف DEXs مثل Uniswap V2 وV3 وCurve وConvex وVotium. منذ إطلاقه، أصبح أكبر بروتوكول من قبل TVL على Base، مع أكثر من 495 مليون دولار مقفلة، أي ضعف ما تم تأمينه من Uniswap على قاعدة.
هندسة المطارات
يمكن أن يُعزى نجاح Aerodrome إلى بنيتها الفريدة من نوعها، والتي تعمل على مواءمة الحوافز بين مختلف المشاركين في البروتوكول، بما في ذلك المتداولين ومزودي السيولة والبروتوكولات التي تسعى إلى تحقيق السيولة لرموزها. ويتحقق ذلك من خلال نموذج الحوكمة Ve الخاص بها.
يجب على المشاركين قفل رموز AERO لتحصيل الرسوم. يسمح قفل التوكنات في VeAERO للمستخدمين بتوجيه انبعاثات الرموز المميزة للبروتوكول إلى مجمعات محددة، حيث يحصلون على 100% من الرسوم والانبعاثات.
وبسبب هذه الحوافز، يقوم الناخبون بتوجيه انبعاثات الرموز المميزة إلى المجمعات ذات الحجم الأكبر لزيادة المكافآت. يؤدي هذا إلى خلق تأثير دولاب الموازنة الذي يجذب مزودي السيولة، مما يوفر للمتداولين تداولاً منخفض الانزلاق لأزواج العملات الرمزية الشائعة. ويتضح النمو الناتج عن ذلك من خلال الزيادة الكبيرة في حجم التداول.
ابتكار المطارات المبتكرة
تشمل ترقيات البروتوكول الأخيرة ترحيل وسليب ستريم. يعمل Relay على أتمتة الحوكمة لمزودي السيولة، مما يسمح لهم بإيداع رموز التصويت في قبو لتحسين التصويت والمكافآت المركبة تلقائيًا.
تقدم Slipstream مجمعات السيولة المركزة إلى Aerodrome، مما يوفر أسعار تنفيذ أفضل لأزواج العملات الرمزية ذات الحجم الكبير. منذ إطلاقها في 22 أبريل، تفوّقت Aerodrome على Uniswap في TVL والرسوم وحصة حجم التداول، بزيادة قدرها 68% و51% و60% على التوالي.
النظام البيئي
ومن العوامل الرئيسية الأخرى لنجاح Aerodrome رهانها على نظام Base. فقد شهد نظام Base البيئي نمواً هائلاً منذ إطلاقه، حيث يتجاوز حالياً 3 ملايين معاملة يومية (باستثناء معاملات النظام المعروفة).
ستوفر محفظة Coinbase الذكية، التي تضم أكثر من 110 مليون عميل، آلية لضم ملايين المستخدمين مباشرةً إلى القاعدة من خلال واجهة سهلة الاستخدام تذكرنا بتطبيقات الويب 2.0.
يبلغ الارتباط الكلي بين حجم المعاملات اليومية ل Base ورمز AERO 0.86. في حين أنه من الصعب إثبات هذا الارتباط إحصائيًا، إلا أنه يوفر دليلًا مقنعًا على أن AERO ستستفيد من زيادة اعتماد Base.
شهدت Aerodrome نموًا كبيرًا، ولكن يجب أن يكون المستثمرون على دراية بالمخاطر المحتملة، بما في ذلك المنافسة من Uniswap. يمكن العثور على مزيد من المعلومات في @_dshap أحدث تقرير.