الخوف والجشع: هل الآن هو أفضل وقت للشراء؟
“ما الفرق بين البطل والجبان؟ لا يوجد فرق. كلاهما يشعران بالخوف نفسه. ولكن ما يفعله البطل هو ما يجعله بطلاً.” – Cus D’Amato
يلخص هذا الاقتباس من مدرب الملاكمة العظيم الراحل كوس داماتو، الذي اشتهر بتدريب مايك تايسون، فلسفته. عُرف كوس بأنه سيد الخوف. فقد علّم مقاتليه أن يجعلوا الخوف أفضل صديق لهم وأن يفهموا أنه جزء طبيعي وصحي من الحياة. فلولا الخوف لكنا في عداد الموتى. الجميع يشعر بالخوف، ولكن ما يميزنا هو كيفية التعامل معه.
لطالما اعتقدت أن السمات النفسية المطلوبة لكي تكون مقاتلاً من المستوى الرفيع تكاد تكون متطابقة مع تلك المطلوبة لكي تكون متداولاً رفيع المستوى. الجميع يعرف القول المأثور القديم في وول ستريت: “اشترِ عندما تسيل الدماء في الشوارع.” ولكن ما لا يخبرونك به هو أنه حتى لو كنت مستثمرًا من النخبة، فإن القيام بذلك أمر صعب للغاية. فهم يجعلونك تعتقد أن المحترفين بلا مشاعر ويمكنهم التداول في أي وقت. والحقيقة هي، كما قال كوس، أنهم يشعرون بالخوف نفسه الذي يشعر به المشاركون الآخرون في السوق، ولكن أفعالهم هي الأهم.
واليوم، يمتلئ السوق بالخوف. وسواء كانت الحرب العالمية الثالثة، أو أعمال الشغب، أو الانتخابات، أو الركود الوشيك، أو أي شيء آخر، فإن التوتر واضح. كل هذه العوامل الخارجية تخلق العديد من السيناريوهات التي قد تقلقنا. ومع ذلك، يجب أن نتذكر أن 90٪ مما يقلقنا لا يحدث أبدًا في الواقع.
هل تتذكر تهديد الحرب العالمية الثالثة في عام 2022؟ أو الأزمة المصرفية المنخفضة في مارس 2023؟ ماذا عن محادثات الركود المطول طوال عام 2023 ومعظم عام 2024؟ أو الصراع بين إسرائيل وحماس الذي تسبب في انخفاض في أكتوبر 2023؟ أو تهديد إيران بمهاجمة إسرائيل في 13 و14 أبريل/نيسان؟
أنا لا أقول أنه لا توجد مشاكل في العالم، ولكن على حد علمي، لم ينهار السوق بسبب أي أحداث تسمى “يوم القيامة”. في الواقع، تسببت جميع هذه الأحداث في حدوث حالات ذعر طفيفة، مما أتاح لنا فرصًا للشراء.
الخوف والجشع
بالنسبة للسوق التي خرجت للتو من أعلى مستوياتها التاريخية، هناك شعور غامر بالذعر. وسواء كان الأمر يتعلق بسوق الأسهم أو سوق العملات الرقمية، فإن مؤشرات الخوف تقترب من المستويات القصوى.
لقد نسيت عدد المنشورات التي قرأتها والتي تشرح بالتفصيل إحصائيات السوق التي تشير تاريخيًا إلى فرص شراء هائلة. انظر إلى الصورة أدناه، والتي تتضمن عددًا قليلاً فقط من تلك التي شاركتها.
هل هذا هو أسوأ يوم منذ انهيار الجائحة؟ هل وصلت التقلبات إلى أعلى مستوياتها منذ الأزمة المصرفية الإقليمية في عام 2023؟ موسم الأرباح الأكثر اضطرابًا منذ عام 2008؟
بالنسبة لي، يبدو لي أن هذا يبدو وكأنه ذعر محض، ولكن إذا نظرنا إلى الرسوم البيانية والدورات، نرى أن الأسعار الحالية أقل قليلاً من أعلى مستوياتها على الإطلاق. يبدو هذا غير منطقي إلى حد ما.
في مثل هذه الأوقات، يشعر الجميع بالخوف في مثل هذه الأوقات، ولكن هذا هو الوقت الذي يدعمنا فيه عملنا. عندما لا تكون هذه المشاعر موجودة، تخبرنا جميع تحليلاتنا أن نبحث عن انخفاض كبير في شهر أغسطس. نحن الآن هنا، والجميع يشعر بالذعر، ولكننا لن نلقي بكل هذا خارج النافذة. هذا هو الأساس الذي يسمح لنا بالرؤية بوضوح عندما يشعر الآخرون بالذعر.
لقد راجعت بدقة الدورات المختلفة لأرى أين يمكن أن نكون مخطئين، ولكنني لم أجد دليلًا على حدوث انهيار كامل هنا. دعونا نلقي نظرة على الرسوم البيانية لنرى ما أعنيه.
الأسهم
سأبقي الأمر بسيطاً نسبياً. إذا لم تكن معطلة، فلا تصلحها. هذا ما تخبرنا به دورة الـ 60 عاماً. لقد عملت بشكل جيد طوال العام، وسنواصل تتبعها.
يصادف اليوم، 5 أغسطس، اليوم الذي يصادف اليوم الذي مضى عليه 60 عامًا عندما وصل السوق إلى قاع جديد بعد تصحيح بنسبة 50%. منذ يوم 17، كنت أقول إن هذا التصحيح ينطوي على المزيد من احتمالات الهبوط. وحتى بعد ارتفاع تاريخي بنسبة 6% أو 7% كتبتُ للمشتركين المميزين أن السوق سيصل إلى قيعان جديدة. وفي يوم الجمعة، وصل السوق بالفعل إلى قيعان جديدة.
ومع ذلك، فقد وصلنا الآن إلى المرحلة التي أوشك فيها الذعر على الانتهاء. فيما يلي الخطة التي أوجزتها في توقعات السوق الأسبوع الماضي وكيف سارت الأمور.
هذه فترة تعديل نموذجية للغاية بالنسبة لسوق عام الانتخابات. ومع ذلك، قد يشهد شهر سبتمبر انتعاشًا، مع مزيد من الانخفاضات في شهر أكتوبر. ولكننا سنتحدث عن ذلك لاحقًا. أما في الوقت الحالي، أتوقع أن يبدأ السوق في الوصول إلى القاع.
قد لا تتعاون السوق بشكل كامل حتى وقت لاحق من هذا الشهر، لذلك لا تذهب إلى القاع، ولكنني أقصد البدء في البحث عن إشارات القاع المعتادة: الشموع الانعكاسية، وانعكاسات مؤشر القوة النسبية الصاعدة، وانعكاسات الثلاثة أيام، وما إلى ذلك. دع السوق يخبرنا أن القاع قد وصل إلى القاع.
هذا هو العرض الأسبوعي منذ نفس الفترة من العام الماضي. هذا هو التعديل الثالث على مدار ثلاثة أسابيع، مما أدى إلى انخفاض بنسبة 6%. وكما ترون، فإنني أقترح أن مدى قوة الارتداد من هنا سيحدد ما إذا كان هذا هو القاع أو ما إذا كنا سنشهد تعديلًا أطول كما حدث قبل عام في أكتوبر.
وأخيرًا، فإن التواريخ التي أراقبها هنا هي 8 أغسطس، وهو تاريخ جان الطبيعي، و16 أغسطس، 120 درجة من أدنى مستوى في أبريل (أدنى مستوى في العام).
البيتكوين
كما قلت، عندما تبدأ الأمور في الفوضى، يجب أن نلتزم بخطتنا دون أي انفعالات. وفي حين أن هذه الخطوة تمثل تحديًا، دعوني أخبركم لماذا أعتقد أن هذا سيمثل انخفاضًا دوريًا كبيرًا للبيتكوين.
هذه التواريخ الزمنية اليومية بالدرجة كانت مؤشرات قوية لتغيرات الاتجاه، وعندما نجمع الكثير من التواريخ الزمنية معًا، يمكن أن تكون إشارة قوية. عندما تقوم بإقران ذلك مع الأطر الزمنية الأعلى الموضحة في التقارير السابقة، ستحصل على تغير كبير في الاتجاه. في هذه الحالة، لدينا إطار زمني مدته 90 أسبوعًا و20 شهرًا مع تحليل الإطار الزمني اليومي.
التواريخ التي يجب مراقبتها هذا الأسبوع هي تحديدًا في الفترة من 6 إلى 9 تقريبًا. تذكر أن تاريخ جان الطبيعي موجود هناك أيضًا، 8 أغسطس/آب.
الخاتمة
هذه البيئات ليست سهلة، ولكن الأفضل هو من يتعلم كيف يزدهر في ظل هذا الخوف. لقد توقعنا حتى الآن كل انخفاض كبير في هذا السوق، وأعتقد أن الوقت وتحليلاتنا ستثبت صحتها مرة أخرى. تذكر أننا خططنا لهذا الانخفاض لأكثر من ثلاثة أشهر، والآن حان وقت التنفيذ. أنا لا أطلب منك أن تكون بطلاً وتتحمل مخاطر شديدة، ولكن أن تتجاهل 95% من المشاركين الذين يقفون دائمًا في الجانب الخاطئ من الصفقة.
أما بالنسبة للتفاصيل، فأعتقد أنه حتى لو شهدنا انخفاضًا هذا الأسبوع، فإن سوق الأسهم ستكافح من أجل إيجاد موطئ قدم لها في الأسابيع المقبلة. وينطبق الأمر نفسه على العملات الرقمية. أتوقع أن تتأكد احتمالية حدوث انخفاض كبير في الأيام المقبلة، ولكن بعد هذا الانخفاض، عادة ما يستغرق السوق وقتًا حتى يستقر. وبعد ذلك سيكون لدينا عوامل موسمية قوية قادمة في شهر أكتوبر. وأعتقد أنه بعد ثلاثة أشهر من الآن، سننظر إلى هذه الأسعار للعملات الرقمية ونعتقد أنها كانت سرقة. لحظات مثل هذه اللحظات يمكن أن تصنع عامك بأكمله أو تحطمه، لذا تعلم أن تجعل الخوف أفضل صديق لك.