Od zlatých ETF k Solana ETF: Vzestup společnosti VanEck
Historie investiční společnosti VanEck, která se specializuje na ETF, se vyznačuje odvážnými inovacemi a strategickými rozhodnutími. Od spuštění zlatého ETF až po nedávnou žádost o Solana ETF, VanEck neustále posouvá hranice a je hnací silou změn na finančních trzích.
Trh s kryptoměnami se rychle vyvíjí a společnost VanEck stojí v jeho čele a díky aplikaci Solana ETF je průkopníkem nových investičních příležitostí.
Historie společnosti VanEck
V roce 1955 založil John van Eck společnost Van Eck Global, aby využil rostoucího mezinárodního akciového trhu a nabídl americkým investorům investiční příležitosti po druhé světové válce. V témže roce společnost Van Eck uvedla na trh svůj první mezinárodní akciový podílový fond.
V roce 1968 společnost VanEck představila International Investors Gold Fund, jeden z prvních amerických zlatých fondů, který přesunul většinu svého portfolia do akcií těžařů zlata. Býčí trh se zlatem od 70. do poloviny 80. let vedl k výraznému úspěchu a fond spravoval aktiva v hodnotě více než 1 miliardy dolarů. John van Eck si získal významné uznání a vystupoval v populárních talk show, jako je „Wall Street Week“ a „The Merv Griffin Show“.
Útlum (80. léta až začátek nového tisíciletí)
V polovině osmdesátých let skončil boom na trhu se zlatem a obchod VanEcku se zpomalil. Do roku 1998 se aktiva fondu International Investors Gold Fund zmenšila na 250 milionů dolarů. Aby společnost čelila poklesu, pustila se v 90. letech do rozvíjejících se asijských trhů a podepsala dohodu o společném podniku se společností Shenyin & Wanguo (nyní Shenwan Hongyuan), aby vstoupila na čínský trh fondů.
Asijská finanční krize v roce 1997 však prudce snížila poptávku po fondech rozvíjejících se trhů, což způsobilo výrazné snížení aktiv fondu Asia Dynasty společnosti VanEck.
Od roku 1994 do roku 1998 klesl objem spravovaných aktiv společnosti VanEck o 21 %, z 1,82 miliardy dolarů na 1,44 miliardy dolarů. Ceny kovů dosáhly v roce 1997 dvanáctiletého minima a pouze fond Global Hard Assets Fund vykázal v tomto období kladné výnosy.
Změna ETF (po roce 2006)
V roce 2006 vstoupila společnost VanEck do oblasti ETF se svým prvním produktem Market Vectors Gold Miners ETF, který investorům umožnil obchodovat se zlatem prostřednictvím akciového trhu. Přestože nedosáhl popularity fondu SPDR Gold Shares, který byl uveden na trh v roce 2004, jeho aktiva se rozrostla na 5 miliard dolarů a stal se jedním z největších úspěchů společnosti VanEck. Do listopadu 2009 měla společnost VanEck více než 20 produktů ETF, které spravovaly aktiva ve výši 9,7 miliardy USD.
Časté cestování Johna van Ecka a sňatek s Němkou Sigrid, kterou potkal v Evropě, vnesly do příběhu společnosti osobní nádech. Na počátku 90. let se ke společnosti připojili jeho synové Derek a Jan, kteří se zaměřili na ETF, což vedlo k výraznému růstu.
Po Derekově smrti v roce 2010 řídil Jan expandující celosvětovou firmu. Jan, inspirován podnikateli v oblasti technologií a s právnickým vzděláním ze Stanfordu, přesunul zaměření společnosti na ETF.
Společnost VanEck otevřela svou první evropskou pobočku v roce 2008 a v roce 2010 následovala pobočka ve Švýcarsku, která se zaměřuje na indexové obchody a alternativní investiční strategie. V roce 2018 společnost VanEck koupila nizozemského poskytovatele ETF „Think ETF Asset Management B.V.“, čímž rozšířila svou nabídku ETF v Evropě i celosvětově.
2. března 2021 uvedla společnost VanEck na burzu NYSE Arca ETF Vectors Social Sentiment (BUZZ), který během prvního dne zaznamenal příliv 280 milionů dolarů, což z něj učinilo jeden z nejlepších debutů v historii.
Dnes společnost VanEck vydala více než 100 ETF a spravuje aktiva v hodnotě přes 90 miliard dolarů.
Zlaté ETF a VanEck
Zlaté ETF jsou finanční produkty, které sledují cenu zlata a umožňují investorům nakupovat a prodávat akcie zlata prostřednictvím burzy, aniž by museli tento kov fyzicky držet. Vznik zlatých ETF výrazně zjednodušil proces investování do zlata a snížil transakční náklady i rizika.
Prvním zlatým produktem obchodovaným na burze byl Central Fund of Canada, uzavřený fond založený v roce 1961. V roce 1983 změnil svůj statut a nabídl investorům produkt, který držel fyzické zlato a stříbro.
V roce 1968 společnost VanEck uvedla na trh první otevřený podílový fond zlatých akcií ve Spojených státech.
V roce 1971 americký prezident Nixon ukončil zlatý standard. Zlatý fond společnosti VanEck (nyní známý jako VanEck International Investors Gold Fund) byl prvním svého druhu, a když cena zlata vzrostla z 35 na 800 dolarů za unci, stal se tento fond nejvýkonnějším ve své kategorii.
Navzdory vášni Johna van Ecka pro zlato si jeho syn Jan van Eck uvědomoval, že přílišné spoléhání na zlato je zranitelné. Přesunul zaměření společnosti na ETF, které nyní tvoří 90 % obchodů společnosti VanEck.
Dne 28. března 2003 byl na australské burze cenných papírů kótován první zlatý ETF vyvinutý společností ETF Securities. Dne 18. listopadu 2004 uvedla společnost State Street Corporation na americký trh SPDR Gold Shares, jehož aktiva během prvních tří dnů obchodování přesáhla 1 miliardu USD.
V roce 2006 společnost VanEck uvedla na trh svůj první ETF na zlato, Market Vectors Gold Miners ETF, pouhé dva roky po prvním americkém ETF na zlato. Dnes má tento ETF průměrný objem obchodů kolem 20 milionů USD a spravuje aktiva v celkové hodnotě 13,2 miliardy USD.
VanEck v kryptosvětě
First Bitcoin Futures ETF, First Spot Ethereum ETF, First Solana ETF
VanEck je klíčovým hráčem v oblasti Bitcoin a Ethereum ETF. Na rozdíl od vysoké míry schvalování společnosti BlackRock se VanEck vyznačuje přístupem „first-to-file, bold experimentation“. Dne 11. srpna 2017 společnost VanEck podala žádost S-1 o spuštění prvního ETF s termínovými kontrakty na bitcoin a stala se tak první společností, která podala žádost o ETF investující do termínových kontraktů na bitcoin. Následně společnost VanEck průběžně podávala žádosti o spotové ETF na bitcoin.
V listopadu 2021 však Komise pro cenné papíry a burzy žádost zamítla s odkazem na obavy, že by se potenciální podvody na trhu s kryptoměnami mohly rozšířit i na regulované burzy. Od roku 2021 do března 2023 byly žádosti společnosti VanEck zamítnuty třikrát. Společnost VanEck nicméně vytrvala a nakonec uspěla během vlny schvalování spotových bitcoinových ETF v roce 2024.
V návaznosti na to se VanEck stal první společností, která v roce 2021 podala žádost o spotový ETF Ethereum, téměř tři roky předtím, než SEC začala jednat s emitenty, jako jsou BlackRock, Fidelity a Ark Invest.
Na rozdíl od společností, jako jsou Fidelity a BlackRock, které se zaměřují výhradně na ETF na bitcoin a ethereum (šéf digitálních aktiv společnosti BlackRock Robert Mitchnick veřejně prohlásil, že BlackRock věří, že klienti mají „malý zájem“ o jiné kryptoměny než bitcoin a ethereum), společnost VanEck učinila další krok a požádala o založení ETF Solana.
Koncem června podala společnost VanEck u SEC žádost o založení spotového ETF Solana a stala se tak prvním emitentem, který tak učinil. V příspěvku na platformě X vedoucí výzkumu digitálních aktiv společnosti VanEck Matthew Sigel uvedl: „Decentralizovaná povaha, vysoká užitečnost a ekonomická životaschopnost SOL odpovídají charakteristikám zavedených digitálních komodit, což nás utvrzuje v přesvědčení, že SOL by mohla být cennou komoditou s využitím pro investory, vývojáře a podnikatele, kteří hledají alternativy k duopolním obchodům s aplikacemi.“
Společnost VanEck je známá svým průkopnickým postavením v oblasti digitálních aktiv.
Coindesk poznamenal
Závěr
Historie inovací a strategických rozhodnutí společnosti VanEck, od ETF na zlato po ETF Solana, podtrhuje její roli lídra na rozvíjejících se finančních trzích. Její odhodlání být průkopníkem nových investičních příležitostí nadále utváří budoucnost investování do tradičních i digitálních aktiv.