Jak bitSmiley uvolňuje globální likviditu pro BTCFi

Dne 28. října oznámil stablecoinový projekt bitSmiley úspěšné dokončení kola financování série B v hodnotě 10 milionů dolarů, na kterém se podílelo několik známých investičních firem včetně MH Ventures a Skyland Ventures. Toto financování znamená významný pokrok v rozšiřování likvidity decentralizovaných aplikací na Bitcoinu a diverzifikaci případů použití.

Díky údajům o svých minulých projektech se bitSmiley pevně etabloval jako „lídr v oblasti over-collateralized stablecoins BTC“, který je připraven vnést do sektoru BTCFi novou vitalitu. Navíc s blížícími se volbami v USA, bez ohledu na jejich výsledek, naznačují minulá prohlášení Trumpa i Harrise nadcházející prostředí přátelské ke kryptoměnám, což by mohlo dále podpořit rozvoj ekosystému BTC, včetně BTCFi, a usnadnit přijetí kryptoměn v hlavním proudu.

Pro běžné uživatele trhu zaměřené na výnosy slibuje nadcházející uvedení tokenu bitSmiley na Bybit Launchpad a Gate Startup Prime zajímavé výnosy, které se mohou desetinásobně zvýšit.

Může ekosystém BTC využít tohoto impulsu a zahájit nový býčí tržní cyklus, protože kryptotrh zachvátilo meme šílenství? V tomto článku bude Coindarwin analyzovat situaci s bitSmiley jako ústředním bodem pro čtenáře.

BTCFi: BTC dosahuje nových výšin: rostoucí příběh na býčím trhu

S krátkodobým uvolněním napětí na Blízkém východě a shodou mezi odborníky v oboru, že „Trumpovo zvolení prezidentem USA v roce 2024 by mohlo BTC vynést na nová maxima a zahájit nový býčí trh s kryptoměnami“, se cena BTC nedávno vyšplhala nad 73 000 USD. Tato pozitivní dynamika vytváří příznivé prostředí pro ekosystém BTC a nabízí „obrovské příležitosti a potenciál“. Sektor BTCFi, který je považován za klíčového přispěvatele k nové hostině likvidity pro kryptografický průmysl, je významným příslibem.

Podle údajů zveřejněných společnostmi CryptoCompare a CoinGecko dosáhne trh BTCFi v roce 2023 hodnoty 10 miliard dolarů. DefiLlama předpovídá, že do roku 2030 by velikost trhu BTCFi mohla vzrůst na přibližně 1,2 bilionu dolarů (tento údaj zahrnuje zejména celkovou hodnotu BTC uzamčenou v ekosystému DeFi a velikost trhu finančních produktů a služeb souvisejících s Bitcoinem).

Růstový potenciál trhu BTCFi v posledních letech přitahuje stále větší účast institucionálních investorů. Na trhu BTCFi se začaly angažovat tradiční finanční subjekty (TradFi), jako jsou Grayscale, BlackRock a JPMorgan. Tato institucionální účast přináší nejen značný příliv kapitálu, čímž zvyšuje likviditu a stabilitu trhu, ale také zvyšuje vyspělost trhu a soulad s předpisy, čímž zvyšuje celkové uznání a důvěryhodnost trhu BTCFi.

Důvody tohoto trendu lze shrnout do tří hlavních bodů:

1. Silná investiční poptávka: Poptávka po investicích do BTC prudce vzrostla a čistý příliv do spotových ETF na BTC se neustále zvyšuje. Tržní kapitalizace BTC se nedávno přiblížila 60 %, což je nové maximum od roku 2021. Navíc po odrazu ceny na 69 000 USD dosáhl podíl ziskových adres BTC 96 %, což pravděpodobně přilákalo další spekulativní kapitál.
2. Posun tržních narativů: Poté, co Ethereum zažilo několik průmyslových vln, jako jsou DeFi, GameFi a NFT, inovační dynamika slábne. Kdysi slibný „zabiják Etherea“ Solana se stal bitevním polem pro meme mince. Také ekosystém TON se po svých meme projektech dostal do útlumu. S očekáváním nových cenových maxim BTC má být BTCFi klíčovým vyprávěním, které odemkne větší likviditu prostřednictvím inovací, jako jsou například nápisy BRC-20.
3. Opětovné použití ekosystémové cesty: Dříve ekosystému BTC bránil nedostatek programovatelné interoperability, takže byl ve srovnání s Ethereem méně škálovatelný. Se vznikem protokolu BRC-20 se však ekosystému BTC otevřely nové cesty rozvoje. Díky tomu, že si BTCFi vypůjčil z vývojového modelu Etherea, může aktivovat globální likviditu počínaje sektorem DeFi a usnadnit tak širší tok finančních prostředků. To je jeden z důvodů, proč na ekosystém BTC sází mnoho projektů reálného majetku (RWA), fondů správy aktiv a veřejných společností.

Zejména USDT společnosti Tether a over-colateralized stablecoin DAI společnosti MakerDAO, založené v roce 2014, položily pevné základy pro Ethereum DeFi Summer, což je pro vzestup BTCFi klíčové.

Souhrnně řečeno, stablecoiny v ekosystému BTC hrají v rozvoji sektoru BTCFi několik zásadních rolí:

1. Zavedení větší likvidity: Usnadňují obousměrnou výměnu aktiv v řetězci napříč různými sítěmi.
2. Rozšiřování aplikací ekosystému BTC: Využitím stablecoinů se ekosystém BTC může zapojit do půjček, futures, derivátů a dalších aktivit.
3. Propojení hodnotového řetězce BTCFi a urychlení rozvoje ekosystému: Stablecoiny slouží jako životní síla blockchainových sítí a rekonstruují hodnotový řetězec v ekosystému BTC. Projekty, produkty a aplikace z různých ekologických nik mohou efektivně interagovat, čímž se urychluje rozvoj ekosystému BTC.

V současné době se v ekosystému BTC vyskytují stablecoinové projekty ve stylu „jeden vede, mnoho následuje“, přičemž v čele stojí bitUSD společnosti bitSmiley.

Většina ostatních projektů je zatím v raných fázích bez spuštěných stablecoinových produktů a spadá především do dvou kategorií:

1. V počáteční fázi financování: Patří sem i protokol pro likviditu BTC a emitent stablecoinů Yala, který 10. října dokončil kolo počátečního financování v hodnotě 8 milionů dolarů, vedené společnostmi Polychain Capital a Ethereal Ventures, za účasti Galaxy, Anagram, Amber Group a dalších. Další projekt, Plasma, který je kompatibilní s EVM, získal 18. října 3,5 milionu dolarů pod vedením společnosti Bitfinex a s podporou různých firem rizikového kapitálu.
2. V extrémně rané fázi nebo jen „papírové plány“: Příkladem je RUSD, over-collateralized stablecoin vydávaný pod protokolem Stable++, který 18. října spustil svůj mainnet. K 25. říjnu činila jeho celková uzamčená hodnota (TVL) pouze 658 000 USD, přičemž bylo vyraženo méně než 250 000 RUSD. Co se týče společnosti Tether, její poslední aktualizace týkající se plánů na opětovné vydání USDT na protokolu RGB ekosystému BTC proběhla v srpnu 2023 a od té doby na ni nebylo navázáno, což možná naznačuje, že jejich stávající obchodní zisky jsou prozatím dostatečné, což vede k tomu, že nemají žádné bezprostřední plány vstoupit do soutěže o stablecoin BTC.

V porovnání s pomaleji se rozvíjejícími novými a zavedenými hráči, jako jsou Plasma, Seal, Yala a Tether, bitSmiley již učinila své strategické kroky a bitUSD se stal základním produktem v ekosystému BTCFi.

Zadání bitSmiley: „Základní hráč“ v BTCFi

Jako klíčový hráč v ekosystému BTC, často označovaný jako „MakerDAO ekosystému BTC“ a „vedoucí stablecoinový projekt v ekosystému BTC“, se bitSmiley etabloval jako „základní hráč“ v ekosystému BTCFi. To je do značné míry způsobeno jeho spuštěním prvního nativního over-collateralized stablecoinu v ekosystému BTC-bitUSD.

bitUSD si klade za cíl řešit nejkritičtější a nejzásadnější problém v ekosystému BTC: výnos z aktiv a oběh hodnoty. V současné době má více než 20 000 adres peněženek v řetězci (v době psaní tohoto článku jich bylo 21 575) a celkovou uzamčenou hodnotu (TVL) přesahující 30 milionů dolarů, přičemž ekosystém má více než 40 partnerství. Nepochybně zaujímá vedoucí postavení, pokud jde o rozsah financování, údaje o výkonnosti a spolupráci s ekosystémy.

Mezi výhody a podrobnosti bitSmiley a bitUSD patří zejména následující:

1. bitUSD: bitUSD: nativní over-colateralized stablecoin ekosystému BTC

Před vznikem bitSmiley byly jednotnou měnou pro vypořádání v rámci ekosystému BTC BTC a SATS, které byly silně ovlivňovány výkyvy na trhu. Tato situace se však výrazně zlepšila se zavedením bitUSD.

Podle informací z oficiálních webových stránek vytvořila společnost bitSmiley standard protokolu DeFi ekosystému BTC – bitRC-20 – na základě protokolu BRC20. Na tomto základě vytvořila nativní over-collateralized stablecoin bitUSD.

Na bitRC-20 lze pohlížet jako na rozšíření BRC20, které je kompatibilní a podporuje ražbu a vypalování, aby splňovalo potřeby pro vydávání a zpětné odkupování stablecoinů. Uživatelé mohou nadměrně kolateralizovat BTC k vykoupení bitUSD, přičemž každý obíhající token bitUSD je krytý odpovídajícími nadměrně kolateralizovanými aktivy a všechny transakce bitUSD jsou veřejně transparentní v bitcoinovém blockchainu.

Celková logika ražby je následující: 2) Věštci předají odpovídající informace bitSmileyDAO k ověření konsensu. 3) Po dosažení konsensu bitSmileyDAO sdělí ražbu bitUSD validátorům bitcoinového mainnetu, čímž je proces ražby dokončen. Logika vykupování je opačná; když uživatelé vykupují kolaterál, odpovídající bitUSD se spálí.

Na základě těchto informací můžeme pochopit, že bitUSD má podobné vlastnosti jako over-collateralized stablecoins v Ethereu, poskytuje úložiště hodnoty, prostředek směny, zúčtovací jednotku a standardy pro odložené platby.

V praktických aplikacích otevřelo podporu pro bitUSD (jako kolaterál nebo půjčku bitUSD) několik projektů půjčování v ekosystému BTC, včetně ENZO Finance, Avalon a PanterFi. Kromě toho se bitUSD může účastnit různých platforem Launchpad, jako jsou Merlin Starter, Pumpad a BRC Starter. V rámci protokolu bitSmiley lze bitUSD použít také k úhradě dluhů, například k placení poplatků za stabilitu nebo úroků z půjček.

Pokud jde o metodu likvidace společnosti bitSmiley, ta spočívá v provedení anglické dražby budoucích příjmů platformy jako dluhů, přičemž zisky jsou po odečtení základních provozních nákladů přednostně určeny k úhradě věřitelům. Tato metoda je lepší než tradiční metody splácení inflace tokenů, protože zabraňuje rozmělnění podílů držitelů tokenů.

V návaznosti na svůj základní stablecoin může bitSmiley dále rozšiřovat a vyvíjet produkty DeFi v souladu s technickým plánem BTC, vytvářet peer-to-peer půjčky podporované stablecoinem a vrstvit pokročilé deriváty, jako je pojištění a CDS, čímž do BTCFi vnese nové herní styly.

Po zavedení bitUSD jej mohou uživatelé přímo používat jako stabilní měnu v rámci aplikací ekosystému BTC. Mezi budoucí produkty dostupné pro účast uživatelů patří nativní bezdůvěryhodný úvěrový protokol bitLending, derivátový protokol bitInsurance, bitcoinový nativní AMM bitCow a konsensuální řídicí organizace bitSmileyDAO složená z držitelů bitUSD (kteří se mohou podílet na decentralizovaném řízení, včetně úpravy typů kolaterálu, poměru LTV a dalších klíčových parametrů protokolu, jakož i na nouzovém vypnutí v reakci na nekontrolovatelné útoky).

Design produktů bitSmiley navíc obsahuje retro pixelové prvky a jeho oficiálním logem je pixelový smajlík, který je nejen velmi dobře rozpoznatelný, ale také dobře zapadá do současného trendu meme, který si získal velkou popularitu. V důsledku toho komunita projektu a trh s kryptoměnami vytvořily řadu souvisejících odvozených děl, která jsou velmi poutavá a mají značný virální potenciál.

2. Krajina spolupráce ekosystémů

Jako stablecoinový protokol ekosystému BTC již bitSmiley navázal partnerství s více než 40 vysoce kvalitními projektovými týmy pro různé úrovně integrace.

Mezi významné projekty patří známé BTC Sítě vrstvy 2, jako jsou BitLayer, Merlin Chain, BEVM, Bob a B² Network, dále projekty oracle, jako jsou Pyth Network a Apro Oracle, a sítě L1, jako je ZetaChain, a také hvězdný projekt ekosystému BTC Babylon.

Důležité je, že bitUSD se jako první skutečný projekt stablecoinu v ekosystému bitcoinu vyhnul během prvních šesti měsíců provozu řadě nepříznivých událostí, jako je de-pegging a likvidace, což zdůrazňuje silnou konkurenční výhodu bitSmiley ve srovnání s ostatními konkurenty.

Integrace se ZetaChain navíc pomůže bitUSD rozšířit likviditu napříč jakoukoli blockchainovou sítí, čímž se zvýší rozsah jeho likvidity a stane se „prvním projektem, který bude razit over-collateralized stablecoins s využitím sítě BTC L1 jako kolaterálu“.

Podle oficiálních dokumentů o spolupráci zahrnují konkrétní technické detaily implementace ZetaChain a bitSmiley zavedení nové vrstvy protokolu postavené na upgradu Bitcoin Taproot pomocí Tapscriptu, což uživatelům umožňuje snadno vkládat nativní BTC a razit bitUSD stablecoiny; vývojáři mohou také odemknout likviditu BTC v DeFi prostřednictvím obecných aplikací na ZetaChain.

Tato inovace prolamuje 80bajtový limit, který se vyskytoval v předchozích transakcích mezi řetězci založených na OP_RETURN, a přináší nové vylepšení ZetaClient, které umožňuje používat nápisy pro svědectví dat a zvýšit velikost bajtů a zároveň mapovat hexadecimální adresy peněženky BTC a peněženky EVM uživatele pro hladký průběh operace na jedno kliknutí.

Integrace s Babylonem rozšíří typy kolaterálu pro bitUSD na různá aktiva BTC LST, což by mělo v budoucnu získat významnou část jeho TVL, čímž ekosystém dosáhne oboustranně výhodného výsledku.

Kromě toho jsou mezi partnery bitSmiley také projekty DeFi, GameFi, nativní peněženky ekosystému BTC a projekty umělé inteligence, což ukazuje bohatost ekosystému.

3. Úspěchy projektu

Před nedávným oznámením druhého kola financování ve výši 10 milionů dolarů dokončila společnost bitSmiley v lednu letošního roku první kolo tokenového financování, jehož konkrétní výše nebyla známa. Toto kolo vedly společnosti OKX Ventures a ABCDE a podílela se na něm také řada andělských investorů z řad institucí, jako jsou CMS Holdings, Foresight Ventures, LK Venture, Silvermine Capital, Waterdrip Capital, Blockchain Founders Fund, ArkStream Capital, 7 UpDAO, CGV FoF, Momentum Capital, Candaq Funtech, Comma 3 Ventures a Delphi Digital.

Předchozí série bitDisc-Black s nápisem NFT od bitSmiley navíc zaznamenala účast více než 40 000 adres v procesu ražby; během pěti hodin od spuštění na OKX NFT Marketplace překročil objem obchodů 20 BTC, přičemž minimální cena dosáhla až 0,036 BTC (přibližně 2 000 USD+), což z něj činí jeden z předních projektů v ekosystému BTC s efektem generování bohatství.

Stojí za zmínku, že předchozí airdropové aktivity společnosti bitSmiley měly poměrně vysoké prahové hodnoty, například testnet byl pouze pro zvané a airdrop testovacích tokenů byl určen pouze pro držitele bitDisc-Black (běžně známé jako černá karta) nebo vysoce aktivní uživatele komunity ověřené prostřednictvím několika kontrol.

Prahová hodnota pro účast na činnosti mainnetových bodů byla rovněž stanovena na 0,1 BTC, což je minimální částka zajištění pro ražbu bitUSD. BitSmiley tak v rámci ekosystému BTC shromáždil skupinu aktivních stavitelů a loajálních uživatelů, čímž položil pevné základy pro budoucí rozvoj.

4. Plány budoucího rozvoje

Podle předchozích zpráv o financování si bitSmiley klade za cíl poskytovat robustní podporu likvidity založenou na nadměrné kolateralizaci a nativních mechanismech půjčování BTC, čímž se snaží nabídnout uživatelům bezpečnější a transparentnější zkušenosti s DeFi na řetězci v rámci ekosystému BTC. Očekává se, že její pokračující vývoj bezproblémových transakčních schopností napříč řetězci odemkne strop pro sektor BTCFi a dále rozšíří velikost trhu ekosystému BTC.

Podle oficiálního oznámení se brzy uskuteční také bitSmiley Token Generation Event (TGE). Její token SMILE má celkovou nabídku 210 000 000 tokenů a nabízí různé utility, včetně správy, účasti v aukcích přebytků, slev na stablecoinových poplatcích a přednostní likvidace. Z celkové nabídky byla 3 % uzamčena pro odměny za staking bitDisc-Black, které budou rozdělovány na základě počtu tokenů bitJade v držení uživatelů. Na oficiálních stránkách byly otevřeny dotazy na odměny za staking.

Důležité je, že jak bylo zmíněno na začátku článku, token SMILE se chystá na Bybit Launchpad a Gate Startup Prime pro svou první burzovní nabídku (IEO). V letošním roce se na Bybitu uskutečnilo 35 IEO s průměrnou špičkovou návratností 20násobku. Na základě údajů o projektu bitSmiley by mohl dosáhnout špičkové návratnosti 15-25násobku, přičemž průměrná návratnost začíná na 10násobku.

Gate Startup Prime je považován za „stěžejní produkt“, přičemž pouze 6 z 279 letošních startupových projektů se kvalifikovalo jako Prime, což představuje přibližně 2,15 %. SMILE bude navíc prvním Prime projektem na Gate po pětiměsíční přestávce, což podtrhuje význam bitSmiley a uznání, kterého se mu dostalo od burz, a ukazuje tak solidní dynamiku sektoru BTCFi.

Jak již dříve uvedl spoluzakladatel bitSmiley J Yee, bitSmiley bude dále optimalizovat infrastrukturu BTCFi, rozšiřovat velikost týmu a urychlovat zavádění inovativních funkcí s cílem podpořit širší využití BTC v oblasti DeFi.

Závěr: bitUSD se může stát klíčovou pákou pro býčí trh BTCFi

Podle údajů společnosti DefiLlama činí celková hodnota TVL společnosti MakerDAO, největšího nadkolateralizovaného vydavatele stablecoinů v ekosystému Ethereum, 4,44 miliardy dolarů s více než 500 000 adresami peněženek v řetězci. Naproti tomu společnost bitSmiley, která má pevnou pozici lídra v sektoru over-collateralized stablecoinů v ekosystému BTC, má stále značný potenciál pro další rozvoj.

S podporou bitUSD je systém oběhu hodnot v rámci sektoru BTCFi stále vyspělejší. V kombinaci se stávajícími příznivými tržními podmínkami se může stát klíčovou pákou pro zažehnutí býčího trhu ekosystému BTC.

Koneckonců, ve srovnání s MakerDAO, která jako kolaterál používá Ethereum, si bitSmiley jako kolaterál zvolila „digitální zlato“ BTC – aktivum s vyšší tržní kapitalizací, lepší likviditou a větší poptávkou. Postupná expanze sektoru BTCFi nepochybně povede také k rychlému růstu TVL společnosti bitSmiley a její token SMILE pravděpodobně půjde ve stopách MKR společnosti MakerDAO a vytvoří zázraky bohatství srovnatelné s „až 50násobným šíleným nárůstem“, který byl zaznamenán při spuštění MKR.

Vždy se najdou tací, kteří tvrdí, že kdyby se mohli vrátit v čase, využili by příležitostí k bohatství, které nabízejí tokeny jako Ethereum, UNI a MKR. Nyní, když se bitUSD společnosti bitSmiley stává „nativním lídrem v oblasti over-collateralized stablecoinů v sektoru BTCFi“, závisí to, zda se této příležitosti podaří využít, na subjektivní volbě každého uživatele trhu.