Co je decentralizované financování (DeFi)?
Decentralizované finance (DeFi) jsou nově vznikající finanční technologie založené na bezpečných distribuovaných účetních knihách podobných technologii používané v kryptoměnách.
Ve Spojených státech jsou centralizované finanční instituce, jako jsou banky a makléřské společnosti, regulovány subjekty, jako je Federální rezervní systém a Komise pro cenné papíry (SEC), a spotřebitelé se spoléhají na tyto instituce, pokud jde o přímý přístup ke kapitálu a finančním službám. DeFi tento centralizovaný finanční systém zpochybňuje tím, že dává jednotlivcům možnost provádět peer-to-peer transakce.
Klíčové body
- Decentralizované finance (DeFi) využívají nové technologie k odstranění třetích stran a centralizovaných institucí z finančních transakcí.
- Součástí DeFi jsou kryptoměny, technologie blockchain a software, který lidem umožňuje provádět vzájemné finanční transakce.
- DeFi je stále v počáteční fázi a je náchylná k hackerským útokům a krádežím kvůli uspěchanému programování a nedostatečnému testování zabezpečení před spuštěním aplikace.
Jak funguje decentralizované financování (DeFi)
DeFi využívá finanční sítě peer-to-peer a využívá pokroky v oblasti bezpečných protokolů, připojení, softwaru a hardwaru. Tento systém eliminuje zprostředkovatele, jako jsou banky a další společnosti poskytující finanční služby, které si účtují poplatky za využívání svých služeb, což je v současném systému nutnost, protože jen tak může fungovat. DeFi využívá technologii blockchain, která snižuje potřebu těchto zprostředkovatelských institucí.
Blockchain
A blockchain je distribuovaná a bezpečná databáze nebo účetní kniha. V blockchainu jsou transakce zaznamenávány do bloků a ověřovány prostřednictvím automatizovaného procesu. Pokud je transakce ověřena, blok se uzavře a zašifruje; vytvoří se další blok obsahující informace o předchozím bloku a informace o nových transakcích.
Tyto bloky jsou „propojeny“ informacemi v jednotlivých blocích, odtud název blockchain. Informace v předchozích blocích nelze změnit, aniž by to ovlivnilo následující bloky, takže blockchain je neměnný. Tento koncept spolu s dalšími bezpečnostními protokoly zajišťuje bezpečnostní charakter blockchainu.
Pomocí aplikací peněženek, které mohou posílat informace do blockchainu, mají jednotlivci soukromé klíče k tokenům nebo kryptoměnám, které fungují podobně jako hesla. Tyto klíče jim umožňují přístup k virtuálním tokenům představujícím hodnotu. Vlastnictví tokenů se převádí „odesláním“ určité částky z jedné peněženky jinému subjektu, jehož peněženka pro ně vygeneruje jinou sadu soukromých klíčů. Tím je zajištěno jejich vlastnictví tokenů a konstrukce blockchainu brání tomu, aby byl převod zvrácen.
Aplikace
Aplikace DeFi jsou navrženy tak, aby komunikovaly s blockchainem a umožňovaly lidem používat své peníze k nákupům, půjčkám, dárkům, obchodům nebo jakýmkoli jiným způsobem bez třetí strany. Tyto aplikace jsou programy nainstalované na zařízeních, jako jsou osobní počítače, tablety nebo chytré telefony, což usnadňuje jejich používání. Bez těchto aplikací by DeFi stále existovala, ale uživatelé by museli být obeznámeni s používáním příkazového řádku nebo terminálu v operačním systému, na kterém běží jejich zařízení, a museli by s ním umět pracovat.
Aplikace DeFi poskytují rozhraní tím, že automatizují transakce mezi uživateli a nabízejí finanční možnosti, z nichž si uživatelé mohou vybrat. Pokud například chcete někomu půjčit peníze a účtovat mu úrok, můžete si v rozhraní vybrat možnosti a zadat podmínky, jako je úrok nebo zástava. Pokud potřebujete půjčku, můžete vyhledat poskytovatele, od bank až po jednotlivce, kteří vám po odsouhlasení podmínek půjčí nějakou kryptoměnu.
Některé aplikace umožňují zadat parametry hledané služby a porovnají vás s ostatními uživateli. Protože blockchain je globální síť, můžete nabízet nebo přijímat finanční služby odkudkoli na světě.
Cíle decentralizovaného financování
Finanční transakce typu peer-to-peer (P2P) jsou jedním ze základních předpokladů DeFi, kdy se dvě strany dohodnou na výměně zboží nebo služeb za kryptoměnu bez účasti třetí strany.
Použití DeFi umožňuje:
- Přístupnost: Přístup k platformám DeFi má každý, kdo má připojení k internetu, a transakce nejsou omezeny zeměpisně.
- Nízké poplatky a vysoké úrokové sazby: DeFi umožňuje dvěma stranám přímo sjednat úrokové sazby a půjčovat kryptoměny nebo finanční prostředky prostřednictvím sítě DeFi.
- Bezpečnost a transparentnost: Chytré smlouvy a záznamy o provedených transakcích zveřejněné v blockchainu si může kdokoli prohlédnout, aniž by odhalil vaši totožnost. Blockchainy jsou neměnné, což znamená, že je nelze změnit.
- Autonomie: Platformy DeFi nejsou závislé na centralizovaných finančních institucích. Decentralizovaná povaha protokolů DeFi snižuje potřebu a náklady na správu finančních služeb.
Nevýhody DeFi
Decentralizované finance se neustále vyvíjejí. Není regulována a její ekosystém je náchylný k chybnému programování, hackerům a podvodům. Například jedním z hlavních způsobů, jak hackeři a zloději kradou kryptoměny, jsou zranitelnosti v aplikacích DeFi.
Právo nedrží krok s technologickým pokrokem. Většina současných zákonů je založena na myšlence nezávislých finančních jurisdikcí, z nichž každá má vlastní soubor zákonů a pravidel. Schopnost transakcí bez hranic v rámci DeFi klade zásadní otázky pro takovou regulaci. Např:
- Kdo je zodpovědný za vyšetřování finančních trestných činů, které se odehrávají přes hranice, protokoly a aplikace DeFi?
- Kdo bude tato nařízení prosazovat?
- Jak budou tato nařízení prosazovat?
Jakou roli hraje decentralizované financování?
Cílem DeFi je zpochybnit používání centralizovaných finančních institucí a zapojení třetích stran do všech finančních transakcí.
Je Bitcoin součástí decentralizovaných financí?
Bitcoin je kryptoměna. Zatímco DeFi se snaží ve svém ekosystému používat kryptoměny, Bitcoin je spíše součástí DeFi, než že by byl DeFi sám o sobě.
Jaká je celková hodnota zablokovaná v DeFi?
Celková uzamčená hodnota (TVL) je součet všech kryptoměn vsazených, půjčených, uložených v poolech nebo použitých k jinému finančnímu chování v rámci celé DeFi. Může také představovat součet konkrétní kryptoměny použité pro finanční aktivity, například Ethereum nebo Bitcoin.
Spodní linie
Decentralizované finance (DeFi) jsou nově vznikající finanční technologií, která je výzvou pro současný centralizovaný bankovní systém. DeFi se snaží eliminovat poplatky účtované bankami a dalšími společnostmi poskytujícími finanční služby a zároveň usnadnit peer-to-peer transakce.
Stejně jako blockchain a kryptoměny, které podporuje, je DeFi stále v plenkách. Musí překonat značné překážky, aby nahradil stávající finanční systém, který má své vlastní problémy, jež se obtížně řeší. V konečném důsledku se společnosti poskytující finanční služby a banky nevzdají bez boje – pokud pro ně existuje způsob, jak profitovat z přechodu na finanční systém založený na blockchainu, najdou ho a zajistí si, aby byly jeho součástí.
Odkazy
-
-
-
-
-
-
-
-
