Co je ICO? Nejnovější průvodce Premier Guide 2024

Co je to prvotní nabídka mincí (ICO)?

Počáteční nabídka mincí (ICO) je v odvětví kryptoměn ekvivalentem primární veřejné nabídky (IPO). Společnosti, které chtějí získat finanční prostředky na vytvoření nové mince, aplikace nebo služby, mohou zahájit ICO jako způsob získání kapitálu.

Zájemci se mohou zapojit do ICO a získat nové kryptoměnové tokeny vydané společností. Token může mít určitou užitečnost související s produktem nebo službou nabízenou společností nebo může představovat podíl ve společnosti nebo projektu.

Klíčové body

• Počáteční nabídka mincí (ICO) je oblíbený způsob získávání finančních prostředků na produkty a služby obvykle související s kryptoměnami.
• ICO jsou podobné primární veřejné nabídce (IPO), ale tokeny vydané v rámci ICO lze použít i na softwarové služby nebo produkty.
• Některé ICO přinesly investorům výnosy. U mnoha jiných se ukázalo, že jsou podvodné nebo nedosahují dostatečných výsledků.
• Abyste se mohli zúčastnit ICO, musíte si obvykle nejprve koupit zavedenější digitální měnu a mít základní znalosti o peněženkách a burzách kryptoměn.
• ICO jsou z velké části neregulované, takže investoři musí být při zkoumání a investování velmi opatrní a pečliví.

Jak funguje primární nabídka mincí (ICO)

Když chce kryptoměnový projekt získat peníze prostřednictvím ICO, je prvním krokem organizátorů projektu určit, jakou strukturu mají tokeny mít. ICO mohou být konstruovány několika různými způsoby, mj:

• Statická nabídka a statická cena: To znamená, že každý token prodávaný v rámci ICO má předem stanovenou cenu a celková nabídka tokenů je pevná.
• Statická nabídka a dynamický cíl financování: ICO mohou mít statickou nabídku tokenů a dynamický cíl financování – to znamená, že celková výše prostředků získaných v rámci ICO určuje celkovou cenu za token.
• Dynamická nabídka a statická cena: Některé ICO mají dynamickou nabídku tokenů, ale statickou cenu, což znamená, že nabídku určuje množství získaných prostředků.

Vydání bílé knihy

Kromě strukturování ICO kryptografické projekty obvykle vytvoří propagační dokument (v kryptografickém průmyslu známý jako white paper) a nabídnou jej potenciálním investorům prostřednictvím nové webové stránky věnované tokenu. Iniciátoři projektu v bílé knize vysvětlují podstatné informace týkající se ICO:

• O čem projekt je
• Potřeby, které bude projekt po dokončení naplňovat
• Kolik peněz je potřeba
• Kolik virtuálních tokenů si zakladatelé ponechají
• Jaké typy plateb budou přijímány (v jakých měnách).
• Jak dlouho bude kampaň ICO trvat

Projekt v rámci své aktivity ICO vydává bílou knihu, jejímž cílem je povzbudit nadšence a příznivce k nákupu některých tokenů projektu. Investoři si obvykle mohou nové tokeny koupit za fiat peníze nebo digitální měnu a stále častěji se stává, že investoři platí i jinými formami kryptoměn (například Bitcoin nebo Ethereum). Tyto nově emitované tokeny jsou podobné akciím prodávaným investorům během IPO.

Co se stane, když se nepodaří získat dostatečné množství finančních prostředků?

Pokud prostředky získané v rámci ICO nedosáhnou minimálních požadavků ICO, mohou být peníze vráceny investorům projektu. ICO bude považována za neúspěšnou. Pokud budou požadavky na financování splněny ve stanoveném časovém rámci, budou získané prostředky použity k dosažení cílů projektu.

Kdo může spustit ICO?

ICO může spustit kdokoli. V současné době je v USA regulace ICO malá a kdokoli, kdo si pořídí příslušnou technologii, může volně spustit novou kryptoměnu.

Chybějící regulace však také znamená, že někdo může vynaložit velké úsilí, aby vás přesvědčil, že má legitimní ICO, a pak utéct s penězi. Ze všech možných způsobů financování může být ICO jedním z nejsnáze založitelných podvodů.

Nákup ICO

Pokud zvažujete nákup nové ICO, o které jste se doslechli, je důležité udělat si domácí úkol. Prvním krokem je ujistit se, že lidé, kteří ICO spouštějí, jsou skuteční a odpovědní. Dále prozkoumejte historii vedoucích představitelů projektu v oblasti používání kryptoměn a blockchainu. Pokud se zdá, že se na projektu nepodílí nikdo s relevantními a snadno ověřitelnými zkušenostmi, je to červená vlajka.

Přestože ICO může založit a spustit kdokoli, neznamená to, že by to měl udělat každý. Pokud tedy uvažujete o uspořádání primární nabídky mincí, zeptejte se sami sebe, zda by z ní váš podnik výrazně profitoval.

Zvláštní ohledy

Aktivita ICO začala v roce 2019 prudce klesat, částečně proto, že ICO existují v právní šedé zóně. Investoři mohou vyhledávat a nacházet ICO, kterých se mohou účastnit, ale neexistuje žádný spolehlivý způsob, jak udržet krok se všemi nejnovějšími nabídkami počátečních mincí. Lze využít webové stránky jako TopICOlist.com a další, které porovnávají různé ICO.

Důležité: Americká Komise pro cenné papíry (SEC) může v případě potřeby zasáhnout do ICO. Například poté, co tvůrci služby Telegram v letech 2018 a 2019 vybrali prostřednictvím ICO 1,7 miliardy dolarů, SEC přijala mimořádné opatření a získala dočasný soudní příkaz, v němž vývojový tým obvinila z nezákonné činnosti. V březnu 2020 vydal okresní soud USA pro jižní obvod New York předběžný soudní příkaz. Společnosti Telegram bylo nařízeno vrátit investorům 1,2 miliardy USD a zaplatit občanskoprávní pokutu ve výši 18,5 milionu USD.

Neexistuje žádná záruka, že investoři při investování do ICO neutrpí ztráty v důsledku podvodů. Abyste se vyhnuli podvodům s ICO, můžete:

• Zajistěte, aby tvůrci projektu mohli jasně definovat své cíle. Úspěšné ICO mají obvykle jednoduchou a srozumitelnou bílou knihu a jasné a stručné cíle.
• Hledejte transparentnost. Investoři by měli očekávat, že společnost, která ICO spustí, bude stoprocentně transparentní.
• Prostudujte si právní podmínky ICO. Vzhledem k tomu, že tradiční regulační orgány obvykle na tuto oblast nedohlížejí, jsou investoři zodpovědní za zajištění zákonnosti ICO.
• Zajistěte, aby byly prostředky ICO uloženy v úschovných peněženkách. Tento typ peněženky vyžaduje více přístupových klíčů, což může účinně zabránit podvodům.

Některé ICO vyžadují investování do ICO pomocí jiné kryptoměny, takže k investici do daného projektu budete možná muset zakoupit jiné tokeny.

Hype ICO

ICO mohou vyvolat velký humbuk a investoři mají k dispozici mnoho webových stránek, kde se mohou scházet a diskutovat o nových příležitostech. Celebrity, umělci nebo jiné veřejně známé osobnosti, jako je Steven Seagal, také povzbuzují své stoupence nebo fanoušky, aby investovali do žhavých novinek ICO. Komise pro cenné papíry a burzy (SEC) však investory varovala, že používání celebrit na sociálních sítích k podpoře ICO bez zveřejnění jejich odměny je nezákonné.

Boxerská superstar Floyd Mayweather Jr. a hudební magnát DJ Khaled propagovali ICO Centra Tech, která do konce roku 2017 vybrala 30 milionů dolarů. Společnost Centra Tech byla nakonec u soudu shledána podvodnou, což vedlo k tomu, že se obě celebrity dohodly s americkými regulačními orgány a tři zakladatelé společnosti Centra Tech se rovněž přiznali k obvinění z podvodu při ICO.

Investoři, kteří se chtějí účastnit ICO, by se měli před účastí seznámit s kryptoměnami a pochopit vše o ICO. Vzhledem k tomu, že ICO jsou z velké části neregulované, měli by být potenciální investoři při investování mimořádně obezřetní.

Prvotní nabídka mincí (ICO) vs. primární veřejná nabídka (IPO)

Primární veřejná nabídka akcií shromažďuje finanční prostředky pro společnosti, které hledají kapitál od investorů, a distribuuje akcie společnosti investorům. V případě ICO získávají kryptoměnové společnosti finanční prostředky prodejem mincí nebo tokenů. V obou případech jsou investoři ohledně společnosti nebo kryptoměny optimističtí a investují na základě přesvědčení, že hodnota aktiva bude časem růst.

Hlavní rozdíl mezi ICO a IPO spočívá v tom, že investice do ICO nezaručuje vlastnictví kryptografického projektu nebo společnosti. Účastníci ICO sázejí na to, že měna, která v současné době nemá žádnou hodnotu, se později zhodnotí na vyšší hodnotu, než byla její původní nákupní cena.

Zatímco prostředky na IPO obvykle poskytují konzervativnější investoři, kteří očekávají finanční návratnost, ICO mohou získat finanční prostředky od příznivců, kteří jsou ochotni riskovat a chtějí investovat do nových, zajímavých projektů. ICO se od crowdfundingových kampaní liší tím, že nabízejí možnost ekonomického zisku v průběhu času, zatímco crowdfundingové kampaně přijímají dary. ICO jsou také známé jako „crowdsales“.

Výhody a nevýhody prvotní nabídky mincí

Online služby mohou usnadnit generování kryptoměnových tokenů, takže je pro společnosti velmi snadné uvažovat o spuštění ICO. Správci ICO generují tokeny na základě podmínek ICO, přijímají tokeny a poté je distribuují převodem na jednotlivé investory. Vzhledem k nedostatečné regulaci ze strany finančních orgánů však nemusí být finanční prostředky ztracené v důsledku podvodu nebo nekompetentnosti nikdy získány zpět.

První investoři do ICO jsou obvykle motivováni očekáváním, že hodnota tokenů po uvedení kryptoměny na trh vzroste. To je hlavní výhoda ICO: potenciál velmi vysokých výnosů.

Legálnost kryptoměn nebo digitálních aktiv však nemůže zaručit jejich další existenci. V roce 2017 Čínská lidová banka oficiálně zakázala ICO a kritizovala je jako škodlivé pro hospodářskou a finanční stabilitu. V roce 2021 čínská vláda pokračovala v zákazu těžby kryptoměn a prohlásila všechny transakce s kryptoměnami za nezákonné.

Příklady prvotních nabídek mincí

Pozoruhodným příkladem rané nabídky tokenů je ICO Etherea v roce 2014. ICO Etherea vynesla během 42 dní 18 milionů dolarů. V roce 2015 zahájila společnost Antshares, která se později přejmenovala na Neo, dvoufázové ICO, přičemž první fáze skončila v říjnu 2015 a druhá fáze trvala do září 2016. Během tohoto období Neo vydělala přibližně 4,5 milionu dolarů.

Dalším příkladem je Dragon Coin, která během měsíčního ICO, jež skončilo v březnu 2018, vybrala přibližně 320 milionů dolarů. V roce 2018 také společnost stojící za platformou EOS vybrala během ročního ICO až 4 miliardy dolarů, čímž překonala rekord Dragon Coin.

SEC poprvé zakročila proti ICO 11. prosince 2017, kdy zastavila ICO společnosti Munche.

e, kalifornská společnost s aplikací pro hodnocení jídla. Munchee se pokoušela získat finanční prostředky na vytvoření kryptoměny, kterou by bylo možné používat k objednávání jídla v aplikaci. Komise pro cenné papíry a burzy SEC vydala dopis o zastavení činnosti, protože na ICO pohlížela jako na neregistrovanou nabídku cenných papírů.

Jak poznáte, že je na trh uvedena nová mince?

Mnoho burz, webových stránek a agregátorů uvádí nové tokeny. Mezi ně patří například Coinbase, Gemini, Kraken, CoinGecko a CoinMarketCap. Nově spuštěné mince můžete najít také na platformách sociálních médií, jako je Twitter.

Je prvotní nabídka mincí (ICO) legální?

Počáteční nabídky mincí (ICO) jsou legální. Pokud však projekt a tokeny neprojdou Howeyho testem, který používá americká Komise pro cenné papíry (SEC) k určení, zda se jedná o investiční smlouvu, je ICO nelegální. Tuto akci mohou vývojáři provést prostřednictvím jednoduché smlouvy o budoucích tokenech (SAFT).

Spodní linie

Vytvoření blockchainu a kryptoměn je nákladná záležitost. Vývojáři musí platit právní poradce, programátory, zařízení a další výdaje. Cílem ICO je získat prostředky na pokrytí nákladů vzniklých během procesu vývoje blockchainu nebo tokenů.

Odkazy

Wikipedia