Jak si vybrat slibné pamětní mince prostřednictvím změn TVL?

Někteří tento cyklus nazývají „memecoinovým cyklem“ nebo dokonce „memecoinovým supercyklem“. Viděli jsme, jak nové memecoiny, jako je WIF, během několika měsíců prudce vzrostly z nulové tržní kapitalizace na miliardy dolarů.

Objevily se také různé produkty postavené na fenoménu memecoin, například spuštění služby pump.fun. Ať už se vám to líbí, nebo ne, memecoiny nelze ignorovat.

Mnoho aktivních účastníků kryptoměn v tomto cyklu pozorně sledovalo výjimečnou výkonnost memecoinů, které jako sektor výrazně překonávají všechny ostatní. Když slyšíme příběhy obchodníků, kteří prostřednictvím memecoinů dosahují násobných zisků, vždy se nabízí otázka:

„Jak identifikovali tento konkrétní memecoin?“

Ačkoli zde jistě existuje prvek zaujatosti přeživších, jsou ve hře i jiné faktory?

Teorie čerpadla TVL Memecoin

Stejně jako u NFT je investiční logika memecoinů často nejasnější a do značné míry se spoléhá na „vibrace“ a samotné memy, což činí fundamentální analýzu náročnější. Alespoň jsme si to mysleli, dokud jsme neobjevili to, čemu říkáme „teorie memecoinové TVL pumpy“.

Teorie TVL pumpy memecoinů předpokládá, že hlavní memecoiny nebo koš hlavních memecoinů budou fungovat jako pákové sázky na TVL v řetězci. Než uvedeme různé historické příklady, pojďme nejprve pochopit, proč to dává smysl.

Víme, že s nárůstem TVL v řetězci bude určitá část prostředků proudit do různých aplikací nebo „destinací“ v tomto řetězci. Například X % půjde do peněžních trhů, Y % do hlavních decentralizovaných burz (DEX) atd.

Lze tedy předpokládat, že malá část fondů se bude snažit najít způsob, jak na tento řetězec vsadit s nejvyšší betou.

Jak to dělají? Nákupem hlavních memecoinů nebo koše hlavních memecoinů.

Někomu se to může zdát samozřejmé, ale my se domníváme, že to představuje cenný a potenciálně méně rizikový způsob, jak se podílet na memecoinech, protože nabízí některé „fundamentální“ metody pro posouzení budoucí výkonnosti memecoinů (ať už nahoru nebo dolů).

Podívejme se na několik historických příkladů tohoto jevu:

Základna

TON

Tyto příklady jasně ukazují, že:

Příliv TVL = velký výkon memecoinu.

Pokud někdo dokáže předpovědět nárůst TVL, může zaujmout pozice v hlavních memecoinech na tomto řetězci jako pákovou sázku na předpovědi TVL.

Kritici této strategie mohou namítat, že snižuje výnosy, protože vyžaduje znalost nejdůležitějšího memecoinu pro určení toku TVL.

Tato kritika je oprávněná; tato strategie sice neumožňuje snipovat memecoin s tržní kapitalizací 100 tisíc dolarů a sledovat jeho 1000násobný vzestup na 100 milionů dolarů, ale může být velmi účinná při identifikaci o něco větších, vyspělejších memecoinů a jejich následném vzestupu.

Například koncem února až začátkem dubna zažila základna TVL parabolický růst a tržní kapitalizace společnosti Toshi se během necelých dvou měsíců vyšplhala ze 40 milionů dolarů na více než 300 milionů dolarů.

Předpovědi růstu TVL lze rozdělit do dvou kategorií: dlouhodobé a krátkodobé. Dlouhodobá předpověď zahrnuje předpověď vývoje TVL v průběhu několika měsíců.

Můžeme například poukázat na to, že Base používá Coinbase jako onboardingový trychtýř pro maloobchodní uživatele, a proto bude růst TVL stabilní. Mohli bychom se podívat na úzký vztah mezi

Chápete: dlouhodobá předpověď vyžaduje studium hlubší distribuční základny v řetězci. Poté se podíváte na hlavní memecoiny nebo memecoiny na daném řetězci a podle toho vsadíte.

Krátkodobý přístup považuje za důvod růstu TVL krátkodobé katalyzátory, jako jsou programy odměn nebo letecká doprava.

Například $FOXY, jakožto vedoucí memecoin na platformě Linea, si vedl výjimečně dobře uprostřed přílivu TVL po oznámení programu odměn surge:

Krátkodobý přístup vyžaduje aktivnější sledování trhu a posuzování, kam by mohl kapitál proudit na základě pobídek. Je to podobné hře, kterou někteří z nás hráli v minulém cyklu; vstup do poolu nejlepších DEXů v novém řetězci jako sázka číslo 2 na využití růstu TVL poháněného motivačními programy.

Konkrétnějším příkladem je Scroll. Po představení jejího nejnovějšího programu odměn jsme byli svědky exploze jejího TVL. Stane se Scroll dalším ideálním cílem krátkodobé strategie?

Tato metoda nabízí systematičtější a méně rizikový způsob účasti v memecoinovém sektoru.