Strach a chamtivost: Je nyní nejlepší čas na nákup?

„Jaký je rozdíl mezi hrdinou a zbabělcem? Není v tom žádný rozdíl. Oba cítí stejný strach. Ale hrdinu dělá hrdinou to, co udělá.“ – Cus D’Amato

Tento citát zesnulého velkého boxerského trenéra Cuse D’Amata, který se proslavil tréninkem Mikea Tysona, vystihuje jeho filozofii. Cus byl známý jako mistr strachu. Své boxery učil, aby se strach stal jejich nejlepším přítelem a pochopili, že je normální a zdravou součástí života. Bez jakéhokoli strachu bychom byli mrtví. Strach cítí každý, ale liší nás to, jak s ním zacházíme.

Vždycky jsem věřil, že psychologické vlastnosti potřebné pro špičkového bojovníka jsou téměř totožné s vlastnostmi potřebnými pro obchodníka na vysoké úrovni. Každý zná staré přísloví z Wall Street: „Nakupuj, když v ulicích teče krev.“ Všichni jsou přesvědčeni o tom, že je to pravda. Ale neřeknou vám, že i když jste elitní investor, ve skutečnosti je to neuvěřitelně obtížné. Přesvědčují vás, že profesionálové jsou bez emocí a mohou obchodovat kdykoli. Pravda je taková, že, jak řekl Cus, cítí stejný strach jako ostatní účastníci trhu, ale nejdůležitější jsou jejich činy.

Dnes je trh plný strachu. Ať už jde o třetí světovou válku, nepokoje, volby, blížící se recesi nebo něco jiného, napětí je hmatatelné. Všechny tyto vnější faktory vytvářejí řadu scénářů, kterých bychom se mohli obávat. Musíme si však uvědomit, že 90 % toho, čeho se obáváme, se ve skutečnosti nikdy nestane.

Vzpomínáte si na hrozbu třetí světové války v roce 2022? Nebo na bankovní krizi v březnu 2023? A co dlouhodobé řeči o recesi po celý rok 2023 a většinu roku 2024? Konflikt mezi Izraelem a Hamásem, který způsobil minimum v říjnu 2023? Nebo hrozba útoku Íránu na Izrael 13. a 14. dubna?

Neříkám, že ve světě neexistují žádné problémy, ale pokud vím, trh se nezhroutil v důsledku žádné události takzvaného „soudného dne“. Ve skutečnosti všechny tyto události vyvolaly menší paniku a poskytly nám příležitosti k nákupu.

Strach a chamtivost

Na trhu, který se právě dostal z historických maxim, panuje obrovská panika. Ať už jde o akciový trh nebo trh s kryptoměnami, indexy strachu se blíží extrémním hodnotám.

Už jsem ztratil přehled o tom, kolik příspěvků jsem četl s podrobnými tržními statistikami, které historicky signalizují masivní nákupní příležitosti. Podívejte se na obrázek níže, který obsahuje jen několik z těch, které jsem sdílel.

Je tohle nejhorší den od pandemické havárie? Dosáhla volatilita nejvyšší úrovně od regionální bankovní krize v roce 2023? Nejbouřlivější výsledková sezóna od roku 2008?

Mně to připadá jako čirá panika, ale když se podíváme na grafy a cykly, vidíme, že současné ceny jsou mírně pod historickými maximy. To se zdá být poněkud nelogické.

V takových chvílích každý cítí strach, ale právě tehdy nás naše práce podporuje. Když tyto emoce neexistují, všechny naše analýzy nám říkají, abychom hledali významné srpnové minimum. Teď jsme tady a všichni panikaří, ale my to všechno nevyhodíme z okna. To je základ, který nám umožňuje jasně vidět, když ostatní panikaří.

Pečlivě jsem procházel různé cykly, abych zjistil, kde bychom se mohli mýlit, ale nemohu zde najít důkazy o úplném zhroucení. Podívejme se na grafy, abychom viděli, co mám na mysli.

Zásoby

Bude to poměrně jednoduché. Pokud to není rozbité, neopravujte to. To nám říká náš šedesátiletý cyklus. Fungoval dobře celý rok a my ho budeme sledovat i nadále.

Dnes, 5. srpna, si připomínáme den před 60 lety, kdy trh dosáhl nového minima po 50% retracementu. Od 17. září říkám, že tato korekce má větší potenciál k poklesu. Dokonce i po historickém růstu o 6 % nebo 7 % jsem prémiovým předplatitelům napsal, že tento trh dosáhne nových minim. V pátek trh skutečně dosáhl nových minim.

Nyní se však nacházíme ve fázi, kdy panika téměř vyprchala. Níže je uveden plán, který jsem nastínil ve výhledu trhu z minulého týdne, a jeho průběh.

Jedná se o velmi typické období korekce pro trh v roce voleb. V září by tedy mohlo dojít k oživení a v říjnu k dalšímu poklesu. Ale o tom budeme hovořit později. Prozatím očekávám, že trh začne dosahovat svého dna.

Možná nebude plně spolupracovat až do konce tohoto měsíce, takže nechoďte všichni, ale mám na mysli začít hledat naše typické dno signály: reverzní svíčky, býčí RSI obraty, třídenní obraty, atd. Nechme trh, ať nám řekne, že se nachází dno.

Jedná se o týdenní pohled od stejného období minulého roku. Jedná se o třetí třítýdenní úpravu, která vede k poklesu o 6 %. Jak vidíte, naznačuji, že to, jak silné bude odražení od tohoto bodu, rozhodne o tom, zda se jedná o minimum, nebo zda uvidíme delší korekci jako před rokem v říjnu.

A konečně, data, která zde sleduji, jsou 8. srpna, přirozené datum Gann, a 16. srpna, 120 stupňů od minima v dubnu (minimum roku).

Bitcoin

Bitcoin se snaží všechny zaskočit. Naštěstí jsme to od začátku května vnímali jako příležitost k nákupu. Plán jsem nastínil už před několika týdny.

Jak jsem již řekl, když se věci začnou vyvíjet chaoticky, musíme se bez emocí držet svého plánu. I když se jedná o náročný krok, řeknu vám, proč se domnívám, že to bude znamenat významné cyklické minimum pro BTC.

Tyto denní časové údaje podle stupně byly silnými ukazateli změn trendu, a když seskupíme tolik časových údajů dohromady, může to být silný signál. Když to spojíte s vyššími časovými rámci nastíněnými v předchozích zprávách, získáte významnou změnu trendu. V tomto případě máme 90týdenní a 20měsíční okno v kombinaci s naší analýzou denních časových rámců.

Tento týden je třeba sledovat zejména data od 6. do 9. září. Nezapomeňte, že Gann Natural Date je tam také 8. srpna.

Závěr

Takové prostředí není snadné, ale ti nejlepší se naučí v tomto strachu prospívat. Zatím jsme na tomto trhu předpověděli všechna významná minima a věřím, že čas a naše analýzy opět potvrdí správnost. Nezapomeňte, že jsme toto minimum plánovali více než tři měsíce a nyní je čas ho provést. Neříkám vám, abyste byli hrdinové a extrémně riskovali, ale abyste ignorovali 95 % účastníků, kteří jsou vždy na špatné straně obchodu.

Co se týče konkrétních údajů, myslím si, že i když tento týden uvidíme minimum, akciový trh bude mít v nadcházejících týdnech potíže najít oporu. Totéž platí pro krypto. Očekávám, že se pravděpodobnost výrazného minima v nadcházejících dnech potvrdí, ale po takovém poklesu trhu obvykle trvá, než se usadí. V říjnu pak přijdou silné sezónní faktory. Věřím, že za tři měsíce se na tyto ceny kryptoměn podíváme zpět a budeme si myslet, že to byla krádež. Takové okamžiky mohou rozhodnout nebo zničit celý rok, takže se naučte, aby byl strach vaším nejlepším přítelem.