Jedinečná povaha sítě bitcoin a složitost sázení bitcoinů představují značné problémy. Společnost Solv proto zavedla abstrakční vrstvu pro sázení (Staking Abstraction Layer, SAL), jejímž cílem je zlepšit standardizaci a interoperabilitu sázení bitcoinů a v konečném důsledku je přivést k širokému přijetí.
SAL je postaven na rámci chytrých smluv, které usnadňují bezproblémovou spolupráci mezi stakery, emitenty Liquid Staking Token (LST), stakingovými protokoly a dalšími poskytovateli stakingových služeb. Zjednodušuje interakci uživatelů s protokoly stakingu Bitcoinu a poskytuje zjednodušený zážitek ze stakingu.
Od dubna 2024, kdy se Solv zaměřil na sázení bitcoinů, umožňuje uživatelům sázet různá bitcoinová aktiva, včetně BTCB, FBTC a WBTC. K 30. září 2024 bylo prostřednictvím protokolu Solv vsazeno více než 20 000 BTC (v hodnotě přibližně 1,4 miliardy USD), přičemž více než 13 000 BTC pochází z řetězce BNB. Ceffu slouží jako validátor, který zajišťuje, že všechna vsazená aktiva jsou bezpečně a přesně uložena do protokolů jako Babylon a CoreDAO.
Proč je SAL důležitý
Vzhledem k tomu, že tržní hodnota bitcoinu přesahuje 1,2 bilionu dolarů, zůstává ohromujících 99 % likvidity nečinných kvůli nedostatku hodnotných případů použití. Bitcoin staking představuje klíčové řešení pro uvolnění významné likvidity, avšak jeho současná míra přijetí zdaleka nedosahuje 28 % u Etherea. Pokud by Bitcoin dosáhl podobné míry stakingu, mohl by uvolnit hodnotu přibližně 330 miliard dolarů, což by znamenalo významný impuls pro sektor BTCFi.
Sázky na bitcoiny se však potýkají s vývojovými překážkami. V uplynulých šesti měsících se rychle objevily různé protokoly pro sázení bitcoinů, například Babylon a CoreDAO, každý s jinými základními technologiemi a opatřeními pro zabezpečení aktiv. Tato rozmanitost komplikuje výběr uživatelů a zvyšuje provozní náklady.
Protože mainnet bitcoinu nepodporuje inteligentní smlouvy, sázky často vyžadují interakce napříč řetězci, což vede ke složitým zapojením uživatelů v různých sítích. To nejen zvyšuje bariéru vstupu, ale také zvyšuje neprůhlednost a riziko v celém procesu.
Jak SAL funguje
SAL se snaží tyto problémy řešit tím, že abstrahuje od technických rozdílů a provozních metod různých sázkových protokolů a vytváří standardizované řešení pro sázení bitcoinů. Vývojáři mohou využívat stávající služby v rámci ekosystému SAL k rychlé implementaci Bitcoin staking, což snižuje bariéru vstupu a podporuje rychlé inovace.
Ekosystém sázení bitcoinů se skládá ze čtyř základních rolí:
- Vydavatelé LST: Protokoly, které vydávají likvidní sázkové žetony související s Bitcoinem, přemosťující uživatele a sázkové protokoly. Mezi příklady patří Solv a Lombard.
- Protokoly o sázkách: Subjekty, které přijímají aktiva v bitcoinech a generují výnosy, například Babylon a CoreDAO.
- Validátory sázek: Odpovídá za ověřování integrity procesů sázek a transakcí a zajišťuje, aby emitenti LST prováděli sázky přesně. Mezi významné ověřovatele patří Ceffu a Fireblocks.
- Distributoři výnosů: Subjekty odpovědné za spravedlivé a efektivní rozdělování odměn za sázky, jako jsou Pendle a Antalpha.
SAL tyto čtyři role efektivně integruje pomocí technologie chytrých smluv a mainnetu Bitcoinu.
Základní složky systému SAL
SAL se skládá z pěti základních modulů, včetně základního datového modelu a několika služeb:
- Matice parametrů kolíkování (SPM): Tento základní datový model abstrahuje parametry používané v různých procesech sázení a zajišťuje jejich sdílení mezi moduly SAL a účastníky.
- Modul generování LST: Tento modul usnadňuje vydávání a vykupování BTC LST a řídí interakce mezi hlavní sítí Bitcoin a řetězci EVM.
- Modul pro vytváření transakcí: Odpovídá za vytváření sázkových transakcí a odhadování optimálních poplatků, které vysílá do sítě Bitcoin.
- Ověřovací uzly: Sada algoritmů v mainnetu Bitcoinu, které kontrolují správnost sázkových transakcí podle definice SPM.
- Modul distribuce výnosů: Vypočítává hodnoty výnosů a přiřazuje je k cenám LST, přičemž uživatelům nabízí také řešení distribuce aktiv.
SAL: Řešení výhodné pro všechny strany
S tím, jak roste příběh BTCFi, se sázky na bitcoiny stanou důležitou součástí ekosystému bitcoinů, která vyžaduje bezpečné a škálovatelné řešení. SAL nabízí univerzální řešení, které splňuje potřeby všech zúčastněných stran.
Pro stakery poskytuje uživatelsky přívětivé prostředí a zároveň minimalizuje rizika vyplývající z provozních chyb a neprůhledných protokolů. Stakingové protokoly těží ze snížených nákladů na vývoj a rychlejšího přístupu k likviditě, což umožňuje spuštění ekosystému. Emitenti LST mohou zvýšit důvěryhodnost svého protokolu a zefektivnit vývojové procesy díky spolupráci v rámci SAL. Správci rovněž získávají nový obchodní model, čímž efektivně zvyšují své příjmy.
Současný stav systému SAL
Do ekosystému SAL vytvořeného Solv se již zapojilo několik protokolů a poskytovatelů služeb. Mezi prvními přijaly SAL společnosti Babylon, CoreDAO a GMX, zatímco Pendle se připojil jako protokol pro distribuci výnosů. Společnost Chainlink využívá svou technologii CCIP k zajištění transparentnosti mezi řetězci a aktivy pro LST generované prostřednictvím SAL. Očekává se, že v nadcházejících měsících se připojí další protokoly.
Závěr
S tím, jak se bude sázení bitcoinů vyvíjet, poroste i jeho dopad na blockchainový ekosystém. Poptávka stakerů, kteří se snaží maximalizovat výnosy, a vývojářů usilujících o inovace odemkne nové příležitosti na řetězci. Zlepšením standardizace a interoperability ekosystému Bitcoin staking slibuje SAL hmatatelné výhody pro vývojáře, uživatele a celou Bitcoin komunitu, čímž připravuje půdu pro trvalý růst a skutečné masové přijetí Bitcoin staking.
-
-
-
-
-
-
-
-
