Odhalení viníka pádu kryptoměn: Top Market Maker Jump Under Fire?
Tento den se v roce 2024 zapíše do historie. Globální finanční trhy se propadly napříč všemi obory, společnost NVIDIA se během nočního obchodování propadla o 14 % a akciové trhy v Japonsku a Jižní Koreji zažily historický propad.
Výjimkou nebyl ani trh s kryptoměnami, kde Bitcoin krátce klesl pod 50 000 USD a Ethereum se propadlo o více než 25 %, čímž vymazalo veškeré zisky za celý rok. Trh byl v chaosu a likvidace platformy DeFi se vyšplhala na 320 milionů dolarů, čímž byl stanoven roční rekord.
Tato situace připomíná ničivý kryptoměnový krach „312„. Zatímco účastníci trhu spekulovali o příčině tohoto krachu, kromě uzavření japonské arbitráže ve výši 20 bilionů se pozornost mnoha členů kryptokomunity zaměřila na špičkového tvůrce trhu, společnost Jump Trading.
Skok téměř vyprázdnil své zásoby
Arthur Hayes, spoluzakladatel společnosti BitMEX a jeden z prvních kryptografických králů, na sociálních sítích napsal, že se prostřednictvím tradičních finančních kanálů dozvěděl, že „významný hráč“ likviduje kryptoaktivy. Hayes uvedl, že neví, zda je to pravda: „Nebudu jmenovat jména, ale pokud jste slyšeli totéž, dejte lidem vědět“.
Ačkoli neupřesnil jména, spekulace komunity rychle ukázaly na společnost Jump Trading a její kryptografickou divizi Jump Crypto. Někteří uživatelé se dokonce vysmívali společnosti Jump tím, že ji přejmenovali na „Dump“, aby naznačili masivní výprodej, a někteří přímo zveřejňovali fotografie bývalého generálního ředitele Jump Crypto Kanava Kariyi.
Tato podezření nebyla neopodstatněná. Analýza dat v řetězci odhalila několik vodítek. Podle EmberCN společnost Jump Trading postupně odkupovala své wstETH v hodnotě 410 milionů dolarů, převáděla je na ETH a převáděla je na Binance a OKX.
Od 25. července společnost Jump Trading vykoupila 83 000 wstETH a vyměnila je za 97 500 ETH, z nichž 66 000 ETH (přibližně 191 milionů USD) bylo přesunuto na burzy.
V době psaní tohoto článku společnost Jump Trading stále držela 37 600 wstETH a 11 500 STETH, které byly v procesu odblokování na Lido Finance.
Podle Arkhamu bylo na vrcholu koncem roku 2021 na adrese Jump téměř 10 miliard dolarů, ale nyní je na téže adrese méně než 600 milionů dolarů.
Tato pozice ve výši 595 milionů dolarů se navíc výrazně posunula směrem ke stablecoinům, přičemž držba USDC a USDT tvoří 96 %.
Patří mezi ně: USDC v hodnotě 468 milionů USD, USDT v hodnotě 103 milionů USD, ETH v hodnotě 8,7 milionů USD, WBTC v hodnotě 2,68 milionů USD, CVX v hodnotě 1,95 milionů USD a WETH v hodnotě 1,56 milionů USD.
Záhadný král vysokofrekvenčního obchodování
Když mluvíme o nejvýkonnějších společnostech zabývajících se vysokofrekvenčním obchodováním, nelze se vyhnout jménu Jump Trading.
Společnost Jump Trading, která byla založena v roce 1999 a sídlí v Chicagu, je proslulá vysokofrekvenčním obchodováním a komplexními algoritmickými obchodními strategiemi a má významný vliv na globálních finančních trzích. Společnost se zabývá především tradičními činnostmi na finančních trzích, včetně akcií, futures a forexu.
Zakladatelé Bill DiSomma a Paul Gurinas, oba bývalí obchodníci na burze CME, předvídali dominanci počítačů v arbitrážním obchodování, když finanční trhy začaly na počátku 90. let přecházet na elektronické obchodování. To je vedlo k založení společnosti Akamai Trading LLC v roce 1999, která se v roce 2001 přejmenovala na Jump Trading.
Společnost Jump Trading, titán ve světě vysokofrekvenčního obchodování, investuje velké prostředky do technologií, aby si udržela svůj náskok v rychlosti obchodování. Od optických vláken přes mikrovlnné věže, podmořské kabely až po satelitní spojení – společnost Jump neustále zkoumá a zavádí nejmodernější technologie, aby optimalizovala rychlost obchodování. Své vysoce výkonné výpočetní systémy a obchodní systémy založené na umělé inteligenci dále vylepšuje spoluprací se špičkovými technologickými společnostmi.
Společnost Jump od svého vzniku působí ve velkém utajení, v tichosti hromadí své bohatství a získala titul nejzáhadnějšího giganta v oblasti vysokofrekvenčního obchodování na světě. Jelikož se jedná o soukromou společnost, která k obchodování využívá pouze vlastní prostředky, je o jejích vnitřních operacích nebo finanční situaci známo jen málo.
Společnost Jump zachovává přísnou mlčenlivost, její představitelé poskytují rozhovory jen zřídka a bývalí zaměstnanci o společnosti mlčí.
Z 80 na 8 dolarů, skok stále býčí na Solanu
V roce 2021 se typicky tajnůstkářský přístup společnosti Jump Trading začal měnit a její partneři z oblasti rizikového kapitálu se začali více veřejně angažovat prostřednictvím podcastů, blogů a videí, v nichž se dělí o své postřehy a zkušenosti.
Společnost Jump Trading v roce 2021 spustila divizi retailového makléřství, která nabízí služby provádění obchodů s akciemi a kryptoměnami pro individuální investory. Toto partnerství se společností Robinhood upevnilo její pozici v oblasti online makléřství. Podle dokumentů SEC zaplatila společnost Jump společnosti Robinhood v prvních třech čtvrtletích roku 2021 ekvivalent 17 % celkových příjmů makléřské společnosti, tedy přibližně 247 milionů dolarů, čímž posílila svůj vliv na maloobchodním trhu.
„Je zřejmé, že Jump byl vždy poměrně tichou společností, ale s vývojem trhu a našeho podnikání se budeme více prezentovat veřejnosti,“ řekl David Olsen, prezident a CIO společnosti Jump Trading.
V roce 2022 byla založena společnost Jump Crypto, kterou vede 26letý Kanav Kariya z Indie, bývalý stážista společnosti Jump.
Společnost Jump Crypto investovala 40 % svého sedmého fondu (celkem 350 milionů dolarů) do oblasti kryptoměn se zaměřením na DeFi, Web 3.0, blockchain a finanční aplikace.
Od svého založení hraje Jump Crypto významnou roli při vytváření trhu a investicích do blockchainových projektů, zejména v rámci ekosystému Solana.
Jedním z klíčových příspěvků společnosti Jump Crypto k projektu Solana byl vývoj nového validátoru s názvem Firedancer. Cílem tohoto projektu bylo zvýšit propustnost a stabilitu blockchainu Solana, vyřešit předchozí problémy s častými výpadky sítě a snižováním rychlosti, a tím výrazně zlepšit infrastrukturu a celkovou spolehlivost Solany.
Společnost Jump Crypto také sehrála klíčovou roli v decentralizovaném růstu Solany tím, že vyřešila technické problémy a investovala značné finanční prostředky a zdroje, čímž pomohla Solaně stát se jedním z nejpopulárnějších blockchainů na světě s aplikacemi v oblasti financí, NFT, hraní her a další.
I když se Solana v roce 2022 během jednoho týdne propadla z 80 dolarů na méně než 8 dolarů, David Olsen ze společnosti Jump Trading zůstal veřejně nakloněn Solaně. Dá se říci, že Jump byl klíčovým hybatelem ekosystému Solana.
Kromě Solany investoval Jump také do společností Wormhole, Lido, AltLayer, Celestia, Aptos, Injective a dalších významných kryptografických projektů, z nichž každý patří k předním jménům v kryptosvětě.
Právní problémy a odchod generálního ředitele, Jump opět mlčí
Společnost Jump Crypto se však potýká se značnými problémy. Pod vedením Kanava Kariyi to bylo bouřlivé období.
Na začátku roku 2022 byl kryptomost společnosti Wormhole podporovaný společností Jump hacknut, což vedlo ke ztrátám přesahujícím 300 milionů dolarů, které společnost Jump uhradila ze své kapsy.
Obchodní a investiční aktivity společnosti Jump Crypto vzbudily značnou pozornost amerických regulačních orgánů. V červnu Fortune informoval, že CFTC zahájila vyšetřování společnosti Jump Crypto. Ačkoli konkrétní důvody vyšetřování nebyly zveřejněny, bylo považováno za součást širšího regulačního dohledu nad kryptografickým průmyslem. Toto vyšetřování tlačilo na společnost Jump Crypto, aby omezila některé operace v USA.
Společnost Jump Crypto se také zapletla do několika kontroverzí. Krach FTX způsobil společnosti Jump Crypto značné finanční ztráty. Kromě toho její role v kolapsu TerraUSD vyvolala kontrolu regulačních orgánů, přičemž americké úřady konstatovaly, že Jump před svým kolapsem vydělal na ekosystému Terra/Luna více než 1 miliardu USD.
Několik dní po zprávě o vyšetřování CFTC oznámil Kanav Kariya svůj odchod z pozice generálního ředitele společnosti Jump Crypto a na Twitteru vyjádřil smíšené pocity a aspirace do budoucna.
V souvislosti s červnem 2022, kdy byl trh s kryptoměnami velmi volatilní, zejména v souvislosti s kolapsem TerraUSD a Luna, který způsobil rozsáhlou paniku a výrazný pokles trhu, agentura Bloomberg uvedla, že Kariya na setkání společnosti sebevědomě prohlásil: „Jump Crypto není vystaven riziku, není v krizi likvidity a stále najímá zaměstnance.“
Kariyův odchod však nyní zřejmě znamená pro společnost Jump Crypto významný zlom v souvislosti s náhlým prodejem aktiv a rozsáhlými vnějšími spekulacemi. Společnost Jump Crypto se rozhodla mlčet a veřejně nereagovala.
Kromě aktualizací na Twitteru a LinkedIn společností Jump Capital nebyly účty společností Jump Trading, Jump Crypto a Jump Crypto Engineering na sociálních sítích aktualizovány od září 2021, září 2023 a května 2023.
Zdá se, že historie se opakuje a Jump, který se postupně stával otevřenějším, se vrátil do svého tajemného stavu před třemi lety a opět se stal „tichým a skrytým“.