Injektivní recenze: Nová éra decentralizovaných financí

Injective je blockchain založený na systému Cosmos Layer 1, jeden z nejrychlejších blockchainů Layer 1. Umožňuje vytváření nových trhů, včetně derivátů a futures, v plně decentralizovaném ekosystému bez oprávnění.

Injective využívá pokročilou technologii blockchainu k zajištění bezpečného, rychlého a zcela decentralizovaného obchodování, což přitahuje širokou škálu uživatelů v oblasti DeFi. Díky svému zaměření na interoperabilitu a funkce zaměřené na uživatele je významným účastníkem decentralizovaného finančního ekosystému.

Co je Injective?

Injective je blockchainová platforma známá svou sadou předpřipravených modulů, včetně decentralizované knihy objednávek, která vývojářům poskytuje zdroje pro vytváření komplexních aplikací. Funguje jako otevřená a interoperabilní platforma pro chytré smlouvy.

Pomocí Cosmos SDK a konsensuálního rámce Tendermint proof-of-stake zajišťuje Injective okamžitou konečnost transakcí. Vyniká tím, že usnadňuje rychlé transakce napříč řetězci mezi hlavními sítěmi Layer-1, jako jsou Ethereum a Cosmos Hub.

Ekosystém Injective se skládá ze sítě decentralizovaných aplikací zaměřených na poskytování výjimečného uživatelského zážitku. Tím, že Injective nabízí neomezený přístup k decentralizovaným finančním trhům, produktům, službám a nástrojům, umožňuje jednotlivcům efektivně alokovat kapitál.

Výhody společnosti Injective:

• Optimalizováno pro DeFi: Injective nabízí předpřipravené finanční primitivy, jako je plně decentralizovaná kniha objednávek, pro vývojáře, kteří mohou vytvářet mainstreamové DApps. Tyto aplikace mohou využít knihu objednávek ke spuštění burz, predikčních trhů a různých on-chain strategií.
• Interoperabilní: Platforma je ze své podstaty interoperabilní, bezproblémově se integruje s více suverénními blockchainovými sítěmi a má možnost komunikace mezi blockchainy. Injective usnadňuje transakce napříč sítěmi, jako jsou Ethereum, Moonbeam, CosmosHub a řetězce integrované do Wormhole, například Solana a Avalanche.
• Vytváření DApps pomocí CosmWasm: Injective podporuje CosmWasm, platformu inteligentních kontraktů navrženou speciálně pro ekosystém Cosmos, která vývojářům umožňuje spouštět aplikace založené na inteligentních kontraktech. Chytré kontrakty kompatibilní s jinými řetězci podporovanými CosmWasmem mohou plynule přejít na Injective.
• Spuštění tokenů kompatibilních s Ethereum a IBC: Platforma podporuje spouštění tokenů kompatibilních s Ethereum a IBC, protože usnadňuje transakce napříč řetězci s Ethereem a všemi řetězci podporovanými IBC. Tokeny spuštěné na platformě Injective jsou ve výchozím nastavení přístupné ve více sítích.

V dubnu 2021 získala společnost Injective v rámci soukromého kola financování 10 milionů dolarů od Marka Cubana a dalších investorů, jako jsou Pantera Capital a BlockTower. O rok později, v srpnu 2022, získala 40 milionů dolarů v kole financování vedeném společností Jump Crypto.

Funkce:

• Decentralizované finance (DeFi). Obchodování: Nabízí plně decentralizovanou platformu pro obchodování s různými finančními nástroji, včetně derivátů a futures.
• Vysoce výkonný blockchain: Postaven na vysokorychlostním blockchain síť pro rychlé a efektivní obchodování.
• Interoperabilita: Navrženo pro interoperabilitu napříč řetězci, což umožňuje bezproblémovou integraci s více blockchainovými sítěmi.
• Vytváření trhu bez povolení: Uživatelé mohou vytvářet a uvádět své vlastní trhy, což podporuje inovace a rozmanitost obchodních možností.
• Bezpečný systém bez důvěry: Využívá pokročilé bezpečnostní protokoly k zajištění bezpečného obchodního prostředí bez důvěry.
• Nulové poplatky za plyn: Poskytuje možnost obchodování bez plynu, čímž zvyšuje dostupnost a pohodlí uživatelů.

Kdo stojí za společností Injective?

Eric Chen a Albert Chon jsou spoluzakladatelé společnosti Injective. Chen dnes působí jako generální ředitel a Chon jako technický ředitel.

Před nástupem do společnosti Injective pracoval Chen jako výzkumný pracovník ve společnosti Innovating Capital, kde se zabýval obchodními strategiemi a výzkumem protokolů. Chon ve svém životopise mimo jiné pracoval jako inženýr pro vývoj softwaru ve společnosti Amazon. Chon vystudoval Stanfordovu univerzitu, kde získal magisterský titul v oboru počítačových věd se specializací na systémy.

Podpora společnosti CosmWasm

CosmWasm je platforma pro chytré smlouvy vytvořená speciálně pro ekosystém Cosmos. CosmWasm je napsán jako modul, který lze připojit k sadě Cosmos SDK, což umožňuje každému, kdo v současné době vytváří blockchain pomocí sady Cosmos SDK, přidat do svého řetězce podporu chytrých smluv CosmWasm bez nutnosti upravovat stávající logiku.

V současné době je nejčastěji používaným programovacím jazykem pro CosmWasm jazyk Rust, ale v budoucnu mohou být podporovány i další programovací jazyky, například AssemblyScript.

Injective umožňuje bezpečný přenos kryptoaktiv a dat Web3 z renomovaných blockchainů pro použití v jakékoli aplikaci postavené na Injective. Všechny DApps v ekosystému Injective mohou nativně přistupovat k suverénním řetězcům vrstvy 1 pro bezproblémovou interoperabilní komunikaci.

Interoperabilita

Injective umožňuje bezpečné přenosy kryptoaktiv a dat Web3 z renomovaných blockchainů pro použití v jakékoli aplikaci postavené na Injective. Všechny DApps v rámci ekosystému Injective mohou nativně přistupovat k suverénním řetězcům 1. vrstvy pro bezproblémovou interoperabilní komunikaci.

Aktiva lze do Injective nebo z Injective převádět prostřednictvím mostu Injective Bridge přes následující blockchainy:

• Ethereum
• Solana
• Cosmos Hub
• Osmóza
• Evmos
• Axelar
• Moonbeam
• Vytrvalost
• Tajná síť
• Stride
• Crescent
• Sommelier

Staking

Injective se řídí mechanismem proof-of-stake, kdy uživatelé mohou vsadit své tokeny určitým validátorům Injective, kteří dokončí práci při ověřování transakcí, a uživatelé mohou získávat odměny přispíváním aktiv.

V současné době činí APR 15,90 %, přičemž vsazeno je 49,83 milionu INJ (1,861 miliardy USD).

Od okamžiku, kdy vsadíte INJ, se začnou odměny hromadit a své odměny můžete sledovat v staking v sekci Injective Hub. Jakmile nashromáždíte dostatek odměn, můžete si je kdykoli vybrat. Své vsazené INJ můžete také okamžitě převést z jednoho validátoru na druhý. Období pro zrušení sázky však trvá 21 dní.

Burn Auction

Jako motivační mechanismus, který má burzy (fungující jako zprostředkovatelé) povzbudit k založení Injective a zdrojovým obchodním aktivitám, obdrží burzy zasílající příkazy do sdílené knihy příkazů na obchodním protokolu Injective 40 % poplatků za obchodování generovaných jejich zdrojovými příkazy. Zbývajících 60 % připadne společnosti Injective.

Každý týden se koná aukce, která umožňuje členům komunity přihazovat u INJ na koš obchodních poplatků, které Injective v daném týdnu vybere. Na konci aukce získá všechna aktiva ten, kdo nabídne nejvyšší cenu, a INJ zaplacený tím, kdo nabídl nejvyšší cenu, se spálí. To vytváří deflační tlak na nabídku tokenů INJ.

Pojistný fond

V obdobích výrazné volatility při obchodování s marží se může stát, že v případě vyčerpání marže nebude ztrátová strana obchodu schopna zaplatit vítězné straně, tj. dojde k bankrotu pozice. Pokud je pozice obchodníka zlikvidována a nový obchodník ji převezme za horší cenu, než je cena bankrotu, použije se k pokrytí deficitu pojistný fond.

Na rozdíl od většiny burz je pojistný fond na Injective specifický pro daný trh, což znamená, že se neshromažďuje žádný společný pojistný fond, ale pro každý trh s deriváty spuštěný na Injective existuje nový fond. Tím se izoluje riziko pojištění pro každý jednotlivý trh.

Když si uživatelé pojistí trh s deriváty, vsadí měnu kolaterálu tohoto trhu a na oplátku obdrží žetony pojistného fondu specifické pro tento trh. Tyto tokeny poolu představují poměrné vlastnictví pojistného fondu. Jak tedy pojistný fond roste z výnosů z likvidace, střadatelé pojistného fondu profitují z růstu hodnoty svých podílů v pojistném fondu.

Injective umožňuje uživatelům zakládat derivátové trhy v řetězci. Každý může vytvořit pojistný fond pro trh s deriváty nebo se stát upisovatelem tím, že do něj přidá prostředky. Na základě podílu vlastnictví obdrží upisovatelé prostředky, které mohou být vyšší nebo nižší než počáteční prostředky vložené do fondu.

Token INJ

INJ je nativní staking token společnosti Injective, který držitelům umožňuje spravovat protokol a rozhodovat o jeho budoucnosti. Token byl spuštěn prostřednictvím Binance Launchpadu jako jeho 16. projekt.

K 22. březnu 2024 má INJ tržní kapitalizaci 3,49 miliardy dolarů, což jej řadí na 39. místo v žebříčku tržní kapitalizace kryptoměn.

Tokenomika INJ

Kromě toho, že se INJ používá ke správě a motivaci burzovních DApps, slouží také k několika dalším účelům, mj:

• Zabezpečení Proof-of-Stake: Jak již bylo zmíněno, blockchain Injective PoS je řízen nativním tokenem INJ. Počáteční nabídka činí 100 milionů tokenů a očekává se, že se bude časem zvyšovat prostřednictvím blokových odměn. Cílová míra inflace INJ byla při vzniku 7 % a postupem času se sníží na 2 %. Vzhledem k jeho deflačním mechanismům může celková nabídka INJ postupně klesat pod počáteční nabídku.
• Zajištění podpory derivátů: INJ bude sloužit jako alternativa ke stablecoinům jako kolaterál a marže pro derivátové trhy společnosti Injective. Na některých derivátových trzích lze INJ použít také jako podporu kolaterálu nebo staking pool pojištění, kde mohou stakeři vydělávat na úrocích tím, že token zablokují.

Partnerství společnosti Injective

Společnost Injective vytvořila několik strategických partnerství.

• Ekosystémový fond: Pantera Capital, Kucoin Ventures, Jump Crypto a Delphi Labs podpořily fond Injective Ecosystem Fund v hodnotě 150 milionů dolarů na podporu projektů zaměřených na urychlení přijetí interoperabilní infrastruktury a DeFi.
• Espresso Systems: Injective navázal partnerství s protokolem Espresso Systems, který pomáhá vytvářet decentralizované agregátory objednávek. Společnost Injective uvedla, že tato spolupráce je krokem k dosažení decentralizovaných rollupů vytvořených v rámci jejího ekosystému.
• Hackathon: Společnost Injective zahájila hackathon Illuminate, podporovaný společností Google Cloud a pořádaný společně s DoraHacks. Čtyřtýdenní online hackathon je hlavní startovací platformou pro tvůrce finančních aplikací Web3 s cenovým fondem 100 000 dolarů.

Bottom Line

Společnost Injective je klíčovým hráčem v oblasti DeFi. Díky svým inovativním řešením a interoperabilnímu rámci nejen usnadňuje bezproblémové transakce napříč řetězci, ale také poskytuje živnou půdu pro vývoj komplexních finančních aplikací. Její závazek k transparentnosti, bezpečnosti a přístupnosti je patrný prostřednictvím funkcí, jako je kompatibilita s CosmWasm, Injective Bridge, mechanismus sázek, inovativní burzovní aukce a pojistný fond.

Strategická partnerství společnosti Injective a podpora ze strany investorů, jako jsou Pantera Capital, Kucoin Ventures a Jump Crypto, podtrhují její potenciál a důvěryhodnost v oblasti blockchainu. Nativní token platformy, INJ, slouží nejen jako nástroj správy, ale hraje také klíčovou roli při zajišťování a podpoře kolaterálu na derivátových trzích.

Vzhledem k tomu, že poptávka po bezpečných a decentralizovaných finančních řešeních stále roste, nabízí platforma DeFi společnosti Injective uživatelům slibnou bránu do budoucnosti decentralizovaných financí.