Von Gold-ETFs zu Solana-ETFs: Der Aufstieg von VanEck

VanEck, eine auf ETFs spezialisierte Investmentgesellschaft, hat eine Geschichte, die von mutigen Innovationen und strategischen Entscheidungen geprägt ist. Von der Auflegung eines Gold-ETFs bis hin zur kürzlichen Beantragung eines Solana-ETF hat VanEck immer wieder Grenzen überschritten und den Wandel auf den Finanzmärkten vorangetrieben.

Da sich der Kryptowährungsmarkt schnell entwickelt, ist VanEck an vorderster Front dabei und leistet mit der Solana ETF-Anwendung Pionierarbeit für neue Investitionsmöglichkeiten.

Die Geschichte von VanEck

1955 gründete John van Eck Van Eck Global, um aus dem wachsenden internationalen Aktienmarkt Kapital zu schlagen und amerikanischen Anlegern Anlagemöglichkeiten für die Zeit nach dem Zweiten Weltkrieg zu bieten. Im selben Jahr legte Van Eck seinen ersten internationalen Aktienfonds auf.

1968 legte VanEck den International Investors Gold Fund auf, einen der ersten Goldfonds Amerikas, der den größten Teil seines Portfolios in Goldminenaktien investierte. Die Goldhausse von den 1970er bis Mitte der 1980er Jahre führte zu einem beachtlichen Erfolg: Der Fonds verwaltete ein Vermögen von über 1 Milliarde Dollar. John van Eck erlangte bemerkenswerte Anerkennung und trat in beliebten Talkshows wie „Wall Street Week“ und „The Merv Griffin Show“ auf.

Der Abschwung (1980er bis Anfang 2000er)

Mitte der 1980er Jahre ging der Boom auf dem Goldmarkt zu Ende, und die Geschäfte von VanEck verlangsamten sich. Bis 1998 schrumpfte das Vermögen des International Investors Gold Fund auf 250 Millionen Dollar. Um dem Abschwung entgegenzuwirken, wagte sich das Unternehmen in den 1990er Jahren in aufstrebende asiatische Märkte und unterzeichnete eine Joint-Venture-Vereinbarung mit Shenyin & Wanguo (heute Shenwan Hongyuan), um den chinesischen Fondsmarkt zu erschließen.

Die Finanzkrise in Asien im Jahr 1997 führte jedoch zu einem drastischen Rückgang der Nachfrage nach Schwellenländerfonds, was für den Asia Dynasty Fund von VanEck einen erheblichen Vermögensrückgang zur Folge hatte.

Von 1994 bis 1998 sank das von VanEck verwaltete Vermögen um 21 %, von 1,82 Mrd. $ auf 1,44 Mrd. $. Die Metallpreise erreichten 1997 ein 12-Jahres-Tief, und nur der Global Hard Assets Fund erzielte in diesem Zeitraum positive Erträge.

Die ETF-Verschiebung (nach 2006)

2006 stieg VanEck mit seinem ersten Produkt, dem Market Vectors Gold Miners ETF, in das ETF-Geschäft ein und ermöglichte es Anlegern, Gold über den Aktienmarkt zu handeln. Obwohl er nicht an die Popularität des 2004 aufgelegten SPDR Gold Shares heranreichte, wuchs er auf ein verwaltetes Vermögen von 5 Mrd. USD und wurde zu einem der größten Erfolge von VanEck. Im November 2009 hatte VanEck mehr als 20 ETF-Produkte im Angebot und verwaltete ein Vermögen von 9,7 Mrd. USD.

John van Ecks häufige Reisen und seine Heirat mit Sigrid, einer Deutschen, die er in Europa kennengelernt hatte, brachten eine persönliche Note in die Geschichte des Unternehmens. In den frühen 1990er Jahren traten seine Söhne Derek und Jan in das Unternehmen ein und trieben die Fokussierung auf ETFs voran, was zu einem erheblichen Wachstum führte.

Nach dem Tod von Derek im Jahr 2010 leitete Jan das expandierende globale Geschäft. Jan, der von Tech-Unternehmern inspiriert wurde und einen Abschluss in Rechtswissenschaften aus Stanford hat, verlagerte den Schwerpunkt des Unternehmens auf ETFs.

VanEck eröffnete sein erstes europäisches Büro im Jahr 2008, gefolgt von einem Schweizer Büro im Jahr 2010, das sich auf das Indexgeschäft und alternative Anlagestrategien konzentriert. Im Jahr 2018 übernahm VanEck den niederländischen ETF-Anbieter „Think ETF Asset Management B.V.“ und erweiterte damit sein ETF-Angebot in Europa und weltweit.

Am 2. März 2021 legte VanEck den Vectors Social Sentiment ETF (BUZZ) an der NYSE Arca auf, der am ersten Tag Zuflüsse in Höhe von 280 Millionen Dollar verzeichnete und damit eines der besten Debüts in der Geschichte war.

Heute hat VanEck über 100 börsengehandelte Fonds aufgelegt und verwaltet ein Vermögen von über 90 Milliarden Dollar.

Gold-ETFs und VanEck

Bei börsengehandelten Goldfonds handelt es sich um Finanzprodukte, die den Goldpreis abbilden und es den Anlegern ermöglichen, Goldanteile über die Börse zu kaufen und zu verkaufen, ohne das Metall physisch besitzen zu müssen. Das Aufkommen der börsengehandelten Goldfonds hat den Prozess der Goldanlage erheblich vereinfacht und sowohl die Transaktionskosten als auch die Risiken verringert.

Das erste börsengehandelte Goldprodukt war der Central Fund of Canada, ein 1961 gegründeter geschlossener Fonds. Im Jahr 1983 änderte er seine Satzung, um Anlegern ein Produkt anzubieten, das physisches Gold und Silber enthielt.

Im Jahr 1968 legte VanEck den ersten offenen Goldaktienfonds in den Vereinigten Staaten auf.

Im Jahr 1971 beendete US-Präsident Nixon den Goldstandard. Der Goldfonds von VanEck (heute bekannt als VanEck International Investors Gold Fund) war der erste seiner Art, und als der Goldpreis von $35 auf $800 pro Unze anstieg, wurde der Fonds zum besten Performer in seiner Kategorie.

Trotz der Leidenschaft von John van Eck für Gold erkannte sein Sohn Jan van Eck die Anfälligkeit, sich zu sehr auf Gold zu verlassen. Er verlagerte den Schwerpunkt des Unternehmens auf börsengehandelte Fonds, die heute 90 % des Geschäfts von VanEck ausmachen.

Am 28. März 2003 wurde der erste von ETF Securities entwickelte Gold-ETF an der australischen Börse notiert. Am 18. November 2004 legte die State Street Corporation in den USA den SPDR Gold Shares auf, dessen Vermögen innerhalb der ersten drei Handelstage die Marke von 1 Mrd. USD überstieg.

Im Jahr 2006 legte VanEck seinen ersten Gold-ETF auf, den Market Vectors Gold Miners ETF, nur zwei Jahre nach dem ersten US-amerikanischen Gold-ETF. Heute hat dieser ETF ein durchschnittliches Handelsvolumen von rund 20 Millionen Dollar und verwaltet ein Vermögen von insgesamt 13,2 Milliarden Dollar.

VanEck in der Krypto-Welt

Erster Bitcoin-Futures-ETF, Erster Spot-Ethereum-ETF, Erster Solana-ETF

VanEck ist ein wichtiger Akteur im Bereich der Bitcoin- und Ethereum-ETFs. Im Gegensatz zu BlackRocks hoher Zulassungsrate zeichnet sich VanEck durch seinen „First-to-file, bold experimentation“-Ansatz aus. Am 11. August 2017 reichte VanEck einen S-1-Antrag zur Auflegung des ersten Bitcoin-Futures-ETF ein und war damit der erste ETF, der in Bitcoin-Futures investierte. In der Folge beantragte VanEck kontinuierlich einen Bitcoin-Spot-ETF.

Im November 2021 lehnte die SEC den Antrag jedoch mit der Begründung ab, dass potenzieller Betrug auf dem Kryptomarkt auch auf regulierte Börsen übergreifen könnte. Von 2021 bis März 2023 wurden die Anträge von VanEck dreimal abgelehnt. Nichtsdestotrotz blieb VanEck hartnäckig und hatte schließlich während der Zulassungswelle von Bitcoin-ETFs im Jahr 2024 Erfolg.

Danach war VanEck das erste Unternehmen, das im Jahr 2021 einen Ethereum-Spot-ETF beantragte, fast drei Jahre bevor die SEC begann, sich mit Emittenten wie BlackRock, Fidelity und Ark Invest auseinanderzusetzen.

Im Gegensatz zu Unternehmen wie Fidelity und BlackRock, die sich ausschließlich auf Bitcoin- und Ethereum-ETFs konzentrieren (wobei BlackRocks Head of Digital Assets, Robert Mitchnick, öffentlich erklärte, dass BlackRock glaubt, dass Kunden „wenig Interesse“ an anderen Kryptowährungen als Bitcoin und Ethereum haben), ging VanEck einen zusätzlichen Schritt, indem es einen Solana-ETF beantragte.

Ende Juni reichte VanEck als erster Emittent einen Antrag für einen Solana-Spot-ETF bei der SEC ein. In einem Beitrag auf Plattform X erklärte Matthew Sigel, Head of Digital Asset Research bei VanEck: „Die dezentrale Natur, der hohe Nutzen und die wirtschaftliche Lebensfähigkeit von SOL stimmen mit den Merkmalen etablierter digitaler Rohstoffe überein und bestärken uns in unserer Überzeugung, dass SOL ein wertvoller Rohstoff mit Nutzen für Investoren, Entwickler und Unternehmer sein könnte, die nach Alternativen zu Duopol-App-Stores suchen.“

VanEck ist bekannt für seine Pionierstellung im Bereich der digitalen Vermögenswerte.

Coindesk bemerkt

Schlussfolgerung

VanEcks Geschichte von Innovationen und strategischen Entscheidungen, von Gold-ETFs bis hin zu Solana-ETFs, unterstreicht seine Rolle als führendes Unternehmen auf den sich entwickelnden Finanzmärkten. Das Engagement des Unternehmens, neue Anlagemöglichkeiten zu schaffen, prägt auch weiterhin die Zukunft des traditionellen und digitalen Anlegens.