Wie kann man Huma Finance’s $38 Millionen Fundraising sehen?

Die Nachricht, dass Huma Finance 38 Millionen Dollar aufbringt, hat große Aufmerksamkeit erregt. In einem Markt, der zunehmend träge ist und dem es an neuen Geschichten mangelt, hat Humas Fokus auf das neue PayFi-Konzept sicherlich Interesse geweckt.

Schauen wir uns die drei wichtigsten Punkte an:

1. Warum entwickelt sich PayFi zu einem heißen Thema?
2. Untersuchung der Geschäftslogik von Huma Lending+RWA+PayFi
3. Wie groß ist das Wachstumspotenzial des PayFi-Marktes?

Hier sind meine Gedanken:

1. Warum ist PayFi ein neuer Brennpunkt?

PayFi ist ein von der Solana Foundation eingeführtes Konzept. Im Kern wendet es Web3-Technologien (programmierbares Geld und Token-Ökonomie) auf die reale Wirtschaft an und zielt darauf ab, On-Chain-Finanzinnovationen (DeFi) auf breitere Wirtschaftssysteme auszuweiten.

• Auf der einen Seite wird die Finanzialisierung von realen Vermögenswerten (RWA) weiter vorangetrieben, wobei Ideen wie „Null-Netto-Kosten-Shopping“, Finanzierung von Forderungen, grenzüberschreitende Zahlungen, die Schöpferwirtschaft und die Finanzierung von Lieferketten untersucht werden.
• Da die derzeitigen Renditechancen von DeFi häufig auf übermäßig fremdfinanzierten Strategien beruhen, erschließt PayFi neue Renditequellen, indem es Web3-Innovationen mit der traditionellen Web2-Wirtschaft verbindet, z. B. durch AVS-Security Commoditization und DA-Funktionen.

Da die Kryptomärkte mit regulatorischen Herausforderungen konfrontiert sind, stellt PayFi ein hybrides Wirtschaftsmodell dar, das Web3-Innovationen mit dem regulatorischen Rahmen der traditionellen Finanzwelt in Einklang bringt. Dies macht es zu einem starken Anwärter für zukünftiges Wachstum und dient als Brücke zwischen Web3- und Web2-Wirtschaften.

2. Analyse der Geschäftslogik von Huma: Kreditvergabe+RWA+PayFi

Warum hat sich Huma Finance zu einem führenden Unternehmen im PayFi-Bereich entwickelt? Lassen Sie mich ein paar wichtige Punkte zusammenfassen:

• Huma wurde von einem Team aus dem Silicon Valley gegründet, das über umfangreiche Erfahrungen im Bereich Web2-Fintech verfügt. Ursprünglich auf die dezentrale Kreditvergabe ausgerichtet, bietet Huma Produkte wie einkommensabhängige Darlehen und revolvierende Kreditlinien an und integriert die Kreditvergabe und RWA in sein Geschäft.
• Durch die Übernahme der Zahlungsanwendung Arf Financial konnte Huma sein Geschäft ausbauen. Die Einhaltung gesetzlicher Vorschriften und die grenzüberschreitenden Zahlungsdienste von Arf trugen dazu bei, PayFi als das ultimative Finanzdienstleistungsziel von Huma zu positionieren.

Lassen Sie uns drei Aspekte des komplexen Produkt- und Geschäftsmodells von Huma hervorheben:

1. Optimierung der Produktlinie: HumaV1 bietet gängige Kreditprodukte wie revolvierende Darlehen und Debitorenfinanzierung, während HumaV2 besicherte Kreditlinien für Forderungen einführt und damit institutionelle Anleger anzieht. Diese Erweiterungen richten sich an ein breiteres Spektrum von Unternehmen und bieten mehr Flexibilität für Unternehmen mit stabilen zukünftigen Einkommensströmen. Dieses scheinbar kleine Upgrade hat die Attraktivität von Huma für institutionelle Investoren deutlich erhöht, da es skalierbare, stabile und risikokontrollierte Erträge bietet.
2. PayFi Stack Modulare Architektur: Huma hat eine offene, modulare Architektur auf Basis von PayFi aufgebaut, die eine Handelsschicht (Solana, Stellar), eine Währungsschicht (USDC, PYUSD), eine Verwahrungsschicht (Fireblocks, Cobo), eine Compliance-Schicht (Chainalysis, Elliptic), eine Finanzierungsschicht (Huma) und eine Anwendungsschicht (Arf, Raincard) umfasst. Dieser umfassende PayFi-Stack senkt die Hürden für Unternehmen, in den PayFi-Markt einzutreten, ähnlich wie der Layer 2 OP Stack von Ethereum oder die SOON-Initiative von Solana, und schafft einen standardisierten Rahmen für PayFi-Innovationen und die Entwicklung von Geschäftsmodellen.
3. Stabile Real-World APY-Renditen: Im Gegensatz zu vielen DeFi-Projekten, die auf Token-basierten Wirtschaftsmodellen beruhen, um Erträge zu erzielen, nutzt das Huma-Protokoll reale Finanzprodukte. Über seine Arf-Plattform bietet Huma Liquiditätslösungen für den globalen grenzüberschreitenden Zahlungsmarkt in Höhe von 4 Billionen US-Dollar. Dies generiert stetige Renditen von 10-20 % für verschiedene Anlegerebenen (Senior oder Junior) und übertrifft damit das typische Token-Anreizmodell.

Da der Schwerpunkt auf der Deckung des realen Finanzierungsbedarfs liegt, bietet der Ansatz von Huma eine nachhaltigere Rendite im Vergleich zu Projekten wie Ondo Finance, die auf Schatzwechsel angewiesen sind. Da die US-Notenbank die Zinssätze senkt, ist Huma in der Lage, den realen Finanzbedarf anzuzapfen, und kann so langfristig erfolgreich sein.

3. Das zukünftige Wachstumspotenzial von PayFi

PayFi ist auf dem besten Weg, sich zu einer Schlüsselfigur auf dem Markt zu entwickeln, zumal es eine ertragsstabile Alternative zu reinem DeFi bietet. Die potenziellen Anwendungsbereiche gehen über den grenzüberschreitenden Zahlungsverkehr hinaus und erstrecken sich auf Handelsfinanzierungen, die Finanzierung von Lieferketten, Kredite für kleine Unternehmen, Verbraucherkredite und internationale Zahlungen für Nachhilfeunterricht, was ein erhebliches Expansionspotenzial bietet.

PayFi befindet sich jedoch noch in der Anfangsphase. Es gibt Herausforderungen im Zusammenhang mit der Erweiterung der Produktpalette und der regulatorischen Unsicherheit, aber es lohnt sich, die Entwicklung und Reifung dieses Bereichs zu beobachten.

Schlussfolgerung

PayFi entwickelt sich zu einem Lichtblick im Marktgeschehen und bietet das Potenzial, neue Geschäftsmodelle und Werte sowohl in der Web3- als auch in der traditionellen Finanzwelt zu schaffen.