Warum unterstützen HashKey, Grayscale und Franklin Templeton die AVAX?
Avalanche, eine etablierte Kryptowährung, erlebt einen Aufschwung. Am 28. August führte die größte lizenzierte Kryptobörse Hongkongs, HashKey Exchange, die Handelspaare AVAX/USD und LINK/USD ein. Dies ist das erste Mal seit der Öffnung für Kleinanleger im August 2023, dass eine neue Kryptowährung neben Bitcoin und Ethereum für den Kleinhandel in Hongkong verfügbar gemacht wurde. Die Bedeutung dieses Schrittes ist offensichtlich.
Nicht nur HashKey zeigt Interesse an AVAX. Im vergangenen Monat haben sich große Institutionen mit AVAX, dem nativen Token von Avalanche, positioniert, dessen Preis um fast 50 % gestiegen ist. Am 22. August erweiterte Franklin Templeton, eine globale Investmentgesellschaft, die ein Vermögen von 1,6 Billionen US-Dollar verwaltet, seinen Blockchain-basierten Geldmarktfonds FOBXX auf das Avalanche-Netzwerk. Am selben Tag startete Grayscale den Grayscale Avalanche Trust, mit dem Anleger AVAX wie Aktien kaufen können.
Avalanche, ursprünglich 2018 auf den Markt gebracht, ist plötzlich wieder im Rampenlicht. Warum gerade jetzt? Dieses erneute Interesse hängt wahrscheinlich mit dem steigenden Trend zu Real-World Assets (RWA) zusammen, und Avalanche erweist sich als erstklassige Plattform für RWA-Anwendungen.
Was ist RWA?
Unter Real-World Assets (RWA) versteht man den Prozess, traditionelle Vermögenswerte wie Immobilien, Anleihen und Aktien in die Blockchain einzubinden, so dass sie wie Kryptowährungen in dezentralen Finanzökosystemen (DeFi) gehandelt werden können. Diese Innovation überbrückt nicht nur die Kluft zwischen dem traditionellen Finanzwesen und der Blockchain-Technologie, sondern erhöht auch die Liquidität dieser Vermögenswerte und macht sie für einen breiteren Markt zugänglich.
RWA dienen als Brücke zwischen dem traditionellen Finanzwesen und der Blockchain. Für Blockchain führt RWA große Mengen an Kapital aus dem traditionellen Finanzwesen in DeFi. Für das traditionelle Finanzwesen nutzt RWA die Blockchain, um die Transaktionskosten zu senken und schwer handelbare Vermögenswerte wie Immobilien in Token zu verwandeln, wodurch Transaktionen effizienter werden.
In den letzten Jahren ist das Interesse an RWA stark angestiegen und hat die Aufmerksamkeit großer Akteure auf sich gezogen. So hat beispielsweise die Vermögensverwaltungsgesellschaft BlockTower Capital im Jahr 2022 gemeinsam mit dem führenden dezentralen Stablecoin-Anbieter MakerDAO einen RWA-Investmentfonds in Höhe von 220 Mio. USD aufgelegt, der sich auf die Tokenisierung von Vermögenswerten konzentriert. Im Jahr 2023 führte Goldman Sachs eine digitale Vermögensplattform ein, die 100 Millionen Euro in zweijährigen digitalen Anleihen in Europa ausgab, und Siemens emittierte 60 Millionen Euro in Blockchain-basierten digitalen Anleihen.
Einem Bericht von BCG zufolge könnte der globale RWA-Markt bis 2030 16 Billionen Dollar erreichen und damit die aktuelle Bewertung der gesamten Kryptoindustrie von 2 Billionen Dollar in den Schatten stellen.
Das immense Potenzial von RWA zieht die Aufmerksamkeit großer Institutionen auf sich, und die technische Architektur von Avalanche macht es zu einer idealen Plattform für die Entwicklung von RWA.
Warum Avalanche perfekt für RWA ist
Die Stärken von Avalanche liegen in der Senkung der Transaktionskosten und der Verbesserung der Skalierbarkeit des Netzwerks, wodurch es sich hervorragend für RWA-Anwendungen eignet. Hier sind vier wichtige Gründe, warum Avalanche sich auszeichnet:
- Schnellere Transaktionen: Avalanche verwendet einen innovativen Konsensmechanismus, den „Avalanche Consensus“, der eine schnelle Transaktionsabwicklung und einen hohen Durchsatz ermöglicht. Im Vergleich zu Ethereum, der größten Blockchain, kann Avalanche Transaktionen hundertmal schneller verarbeiten. Da RWA-Transaktionen häufig komplexe Vermögensströme umfassen, ist eine schnelle Transaktionsbestätigung entscheidend.
- Niedrigere Kosten: Avalanche bietet im Vergleich zu anderen Blockchains deutlich günstigere Transaktionsgebühren. Dies ist für RWA entscheidend, da eines ihrer Ziele darin besteht, große reale Vermögenswerte für den häufigen Handel zu fraktionieren. Hohe Transaktionsgebühren könnten sonst die Kosten in die Höhe treiben. So kostet eine Transaktion auf Avalanche etwa 0,01 bis 0,10 US-Dollar, während die gleiche Transaktion auf Ethereum 20 US-Dollar oder mehr kosten kann – ein enormer Unterschied, insbesondere für häufige RWA-Trades.
- Breite Interoperabilität: Avalanche ist mit der Ethereum Virtual Machine (EVM) kompatibel, was bedeutet, dass Nutzer mit Avalanche über ihre Ethereum-Wallets interagieren können. Dieses Design beschleunigt die Akzeptanz von RWA, da Vermögenswerte problemlos über die meisten Blockchain-Netzwerke bewegt werden können, was eine breitere Zugänglichkeit fördert.
- Regulatorische Flexibilität: Avalanche ermöglicht es Entwicklern, unabhängige Subnetze zu erstellen, was es ideal für die Entwicklung von RWA-Projekten macht, die unterschiedlichen regulatorischen Anforderungen genügen müssen. Da RWAs an die reale Welt gebunden sind, können sie regulatorische Fragen wie KYC, AML und Steuerberichte nicht umgehen. Auf Avalanche können RWA-Projekte benutzerdefinierte Subnets erstellen, die den lokalen Vorschriften entsprechen – eine Flexibilität, die die meisten anderen Blockchain-Plattformen nicht bieten können.
Angesichts dieser Vorteile ist Avalanche bereits zur Heimat mehrerer RWA-Projekte geworden. So hat beispielsweise das Vermögensverwaltungsunternehmen Intain seine RWA-Plattform IntainMarkets in einem Avalanche-Subnetz gestartet. Securitize hat in Zusammenarbeit mit dem globalen Vermögensverwalter KKR auch den Healthcare Strategic Growth Fund II (HCSG II) von KKR auf Avalanche tokenisiert.
RWA: Das nächste große Ding für Hongkongs Finanzsektor
Hongkong, das für seine Finanzinnovationen bekannt ist, setzt sich aktiv für die Blockchain-Technologie ein. Mit seinem robusten Marktfundament und seinem flexiblen regulatorischen Umfeld ist Hongkong in einer einzigartigen Position, um vom Wachstum des RWA-Marktes zu profitieren. Im Gegenzug können RWA eine entscheidende Rolle bei der Förderung der Wirtschaft Hongkongs spielen.
Herkömmliche Verfahren für den Handel mit Vermögenswerten sind komplex und kostspielig, insbesondere bei grenzüberschreitenden Transaktionen, bei denen Zeit und Gebühren begrenzende Faktoren sein können – ein Problem, das in Hongkongs offenem Wirtschaftsumfeld besonders deutlich wird. RWA können diese Prozesse vereinfachen und Anlegern ermöglichen, mit geringeren Kosten und größerer Transparenz zu handeln. Die RWA-Tokenisierung von grenzüberschreitenden Immobiliengeschäften kann zum Beispiel Probleme wie den Währungsumtausch und die Abhängigkeit von Vermittlern lösen.
Darüber hinaus hat Hongkong als Brücke zwischen Festlandchina und den globalen Märkten einen natürlichen Vorteil bei der Anziehung von internationalem Kapital. Durch die RWA-Tokenisierung haben internationale Investoren einen leichteren Zugang zum Markt in Hongkong.
Hongkongs Regulierungsbehörden, wie die Securities and Futures Commission (SFC), haben eine positive Haltung gegenüber Blockchain und Kryptowährungen eingenommen. In diesem Jahr hat Hongkong seine ersten Krypto-ETFs eingeführt und damit einen wichtigen Schritt in Richtung Finanzinnovation und digitale Vermögenswerte gemacht.
Jüngste Initiativen, wie das Projekt Ensemble Sandbox, haben auch RWA-Anwendungen in Hongkong vorangebracht. Dieses Projekt testet die Tokenisierung von RWAs in einer Sandbox-Umgebung, insbesondere in Bereichen wie festverzinsliche Wertpapiere, Investmentfonds und Lieferketten. Darüber hinaus hat die Ausgabe des an den Hongkong-Dollar gekoppelten Stablecoin JD-HKD durch JD.com erhebliche Aufmerksamkeit auf dem Markt erregt.
Die Rolle der HashKey-Börse bei der Entwicklung der RWA in Hongkong
Als eine der wichtigsten lizenzierten Krypto-Börsen in Hongkong fungiert HashKey Exchange als entscheidende Brücke zwischen Krypto-Assets und realen Assets in der RWA-Entwicklung der Stadt. Die Notierung von AVAX an der HashKey Exchange – der erste neue Token, der nach BTC und ETH für den Einzelhandel in Hongkong verfügbar ist – ist ein wichtiger Schritt bei der Erweiterung der Anwendungsfälle für Kryptowährungen auf dem Markt von Hongkong.
Indem sie Anlegern diversifizierte Optionen bietet, treibt HashKey Exchange die digitale Transformation der Hongkonger Finanzmärkte voran und könnte zu einem wichtigen Akteur im RWA-Ökosystem der Stadt werden.
So wie Coinbase und Grayscale eine entscheidende Rolle bei der Entwicklung der globalen Kryptoindustrie gespielt haben, wird HashKey Exchange eine zentrale Rolle bei der Entwicklung der Krypto- und Finanzinnovationslandschaft in Hongkong spielen.