Was ist Defi? Der aktuelle Premier Guide 2024

cdLast Updated: März 30, 2024

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Was ist dezentrales Finanzwesen (DeFi)?

Decentralized Finance (DeFi) ist eine aufkommende Finanztechnologie, die auf sicheren verteilten Ledgern basiert, ähnlich der Technologie, die von Kryptowährungen verwendet wird.

In den Vereinigten Staaten werden zentralisierte Finanzinstitutionen wie Banken und Maklerfirmen von Einrichtungen wie der Federal Reserve und der Securities and Exchange Commission (SEC) reguliert, und die Verbraucher sind auf diese Institutionen angewiesen, um direkten Zugang zu Kapital und Finanzdienstleistungen zu erhalten. DeFi stellt dieses zentralisierte Finanzsystem in Frage, indem es dem Einzelnen die Möglichkeit gibt, Peer-to-Peer-Transaktionen durchzuführen.

Wichtige Punkte

Dezentrale Finanzen (DeFi) nutzen neue Technologien, um Dritte und zentrale Institutionen aus Finanztransaktionen zu entfernen.
Die Komponenten von DeFi sind Kryptowährungen, Blockchain-Technologie und Software, die es Menschen ermöglicht, finanzielle Transaktionen miteinander durchzuführen.
DeFi befindet sich noch in der Anfangsphase und ist anfällig für Hacks und Diebstahl, da die Programmierung überstürzt erfolgt und Sicherheitstests vor dem Start der Anwendung fehlen.

So funktioniert Dezentrale Finanzierung (DeFi)

Durch die Nutzung von Peer-to-Peer-Finanznetzwerken nutzt DeFi die Fortschritte bei sicheren Protokollen, Konnektivität, Software und Hardware. Dieses System macht Zwischenhändler wie Banken und andere Finanzdienstleister überflüssig, die für die Inanspruchnahme ihrer Dienste Gebühren verlangen – eine Notwendigkeit im derzeitigen System, denn nur so kann es funktionieren. DeFi nutzt die Blockchain-Technologie, um den Bedarf an diesen zwischengeschalteten Institutionen zu verringern.

Blockchain

Eine Blockchain ist eine verteilte und sichere Datenbank oder ein Hauptbuch. In einer Blockchain werden Transaktionen in Blöcken aufgezeichnet und durch einen automatisierten Prozess verifiziert. Wenn eine Transaktion verifiziert wurde, wird der Block geschlossen und verschlüsselt; ein neuer Block wird erstellt, der Informationen über den vorherigen Block und Informationen über neue Transaktionen enthält.

Diese Blöcke sind durch die Informationen in jedem laufenden Block miteinander „verbunden“, daher der Name Blockchain. Die Informationen in früheren Blöcken können nicht geändert werden, ohne dass dies Auswirkungen auf die nachfolgenden Blöcke hat, was die Blockchain unveränderlich macht. Dieses Konzept sorgt zusammen mit anderen Sicherheitsprotokollen für die Sicherheit der Blockchain.

Mithilfe von Wallet-Anwendungen, die Informationen an die Blockchain senden können, verfügen Einzelpersonen über private Schlüssel für Token oder Kryptowährungen, die ähnlich wie Passwörter funktionieren. Diese Schlüssel ermöglichen ihnen den Zugang zu virtuellen Token, die einen Wert darstellen. Das Eigentum an den Token wird übertragen, indem ein bestimmter Betrag von einer Wallet an eine andere Einheit „gesendet“ wird, deren Wallet einen anderen Satz privater Schlüssel für sie generiert. Dadurch wird das Eigentum an den Token sichergestellt, und die Blockchain verhindert, dass die Übertragung rückgängig gemacht werden kann.

Anwendungen

DeFi-Anwendungen sind so konzipiert, dass sie mit der Blockchain kommunizieren und es den Menschen ermöglichen, ihr Geld für Käufe, Darlehen, Geschenke, Handel oder auf jede andere Weise, die sie wünschen, ohne eine dritte Partei zu verwenden. Diese Anwendungen sind Programme, die auf Geräten wie PCs, Tablets oder Smartphones installiert werden und die Nutzung erleichtern. Ohne diese Anwendungen gäbe es DeFi zwar immer noch, aber die Nutzer müssten mit der Befehlszeile oder dem Terminal des Betriebssystems ihres Geräts vertraut sein und damit umgehen können.

DeFi-Anwendungen bieten eine Schnittstelle, indem sie Transaktionen zwischen Nutzern automatisieren und den Nutzern Finanzoptionen zur Auswahl anbieten. Wenn Sie zum Beispiel jemandem Geld leihen und dafür Zinsen verlangen möchten, können Sie auf der Schnittstelle Optionen auswählen und Bedingungen wie Zinsen oder Sicherheiten eingeben. Wenn Sie einen Kredit benötigen, können Sie nach Anbietern suchen, von Banken bis hin zu Einzelpersonen, die Ihnen etwas Kryptowährung leihen können, nachdem Sie den Bedingungen zugestimmt haben.

Bei einigen Anwendungen können Sie die Parameter der gesuchten Dienstleistung eingeben und sich mit anderen Nutzern abgleichen. Da die Blockchain ein globales Netzwerk ist, können Sie von überall auf der Welt Finanzdienstleistungen anbieten oder empfangen.

Ziele der dezentralen Finanzierung

Peer-to-Peer (P2P) Finanztransaktionen sind eine der Kernprämissen von DeFi, bei denen zwei Parteien vereinbaren, Waren oder Dienstleistungen gegen Kryptowährung auszutauschen, ohne dass eine dritte Partei beteiligt ist.

Die Verwendung von DeFi ermöglicht:

Zugänglichkeit: Jeder, der einen Internetanschluss hat, kann auf die DeFi-Plattformen zugreifen, und die Transaktionen sind nicht geografisch begrenzt.
Niedrige Gebühren und hohe Zinssätze: DeFi ermöglicht es zwei Parteien, die Zinssätze direkt auszuhandeln und Kryptowährungen oder Geldmittel über das DeFi-Netzwerk zu verleihen.
Sicherheit und Transparenz: Intelligente Verträge und Aufzeichnungen über abgeschlossene Transaktionen, die auf der Blockchain veröffentlicht werden, sind für jedermann einsehbar, ohne dass Ihre Identität preisgegeben wird. Blockchains sind unveränderlich, d. h. sie können nicht geändert werden.
Eigenständigkeit: DeFi-Plattformen sind nicht auf zentralisierte Finanzinstitute angewiesen. Die dezentrale Natur der DeFi-Protokolle reduziert die Notwendigkeit und die Kosten der Verwaltung von Finanzdienstleistungen.

Nachteile von DeFi

Das dezentralisierte Finanzwesen entwickelt sich ständig weiter. Es ist unreguliert, und sein Ökosystem ist anfällig für fehlerhafte Programmierung, Hacks und Betrug. Eine der Hauptmethoden für Hacker und Diebe, Kryptowährungen zu stehlen, ist zum Beispiel die Schwachstelle in DeFi-Anwendungen.

Das Recht hat mit dem technischen Fortschritt nicht Schritt gehalten. Die meisten aktuellen Gesetze beruhen auf der Idee unabhängiger Finanzgerichtsbarkeiten mit jeweils eigenen Gesetzen und Regeln. Die grenzenlose Transaktionsfähigkeit von DeFi wirft grundlegende Fragen für eine solche Regulierung auf. Zum Beispiel:

Wer ist für die Untersuchung von Finanzdelikten zuständig, die über Grenzen, Protokolle und DeFi-Anwendungen hinweg stattfinden?
Wer wird diese Vorschriften durchsetzen?
Wie werden sie diese Vorschriften durchsetzen?

Welche Rolle spielt das dezentralisierte Finanzwesen?

Das Ziel von DeFi ist es, die Verwendung von zentralisierten Finanzinstituten und die Beteiligung Dritter an allen Finanztransaktionen in Frage zu stellen.

Ist Bitcoin Teil des dezentralen Finanzwesens?

Bitcoin ist eine Kryptowährung. Während DeFi darauf abzielt, Kryptowährungen in seinem Ökosystem zu verwenden, ist Bitcoin eher ein Teil von DeFi als DeFi selbst.

Wie hoch ist der in DeFi gesperrte Gesamtwert?

Der gesperrte Gesamtwert (TVL) ist die Summe aller Kryptowährungen, die im gesamten DeFi eingesetzt, ausgeliehen, in Pools eingezahlt oder für andere finanzielle Aktivitäten verwendet werden. Er kann auch die Summe einer bestimmten Kryptowährung darstellen, die für finanzielle Aktivitäten verwendet wird, wie z. B. Ethereum oder Bitcoin.

Unterm Strich

Decentralized Finance (DeFi) ist eine neue Finanztechnologie, die das derzeitige zentralisierte Bankensystem in Frage stellt. DeFi zielt darauf ab, die von Banken und anderen Finanzdienstleistern erhobenen Gebühren zu eliminieren und gleichzeitig Peer-to-Peer-Transaktionen zu ermöglichen.

Wie die Blockchain und die Kryptowährungen, die sie unterstützt, steckt auch DeFi noch in den Kinderschuhen. Es muss erhebliche Hürden überwinden, um das bestehende Finanzsystem zu ersetzen, das seine eigenen Probleme hat, die nur schwer zu lösen sind. Letztlich werden Finanzdienstleister und Banken nicht kampflos untergehen – wenn es für sie eine Möglichkeit gibt, vom Übergang zu einem Blockchain-basierten Finanzsystem zu profitieren, werden sie diese finden und sicherstellen, dass sie ein Teil davon sind.