Was ist Liquid Staking Token (LST)? Neuer Premier Guide 2024

Liquid Staking Token (LST) ist ein Kryptowährungs-Token, der den eingesetzten Betrag auf einer Proof of Stake (PoS) Blockchain. Liquid Staking Token ermöglichen es Einzelpersonen, am Staking teilzunehmen und gleichzeitig die Möglichkeit zu behalten, die Token zu kaufen, zu verkaufen oder zu handeln, was den Nutzern eine größere Flexibilität und Liquidität bietet.

Was ist Liquid Staking Token (LST)?

Liquid Staking Token (LST) dienen als Mittel zur Bereitstellung von Liquidität für Blockchain-Netzwerke. Die Inhaber können ihre Token Liquiditätspools zur Verfügung stellen, die es anderen Nutzern ermöglichen, mit diesen Token zu handeln und Erträge aus Transaktionsgebühren zu erzielen. Darüber hinaus können Nutzer, die Liquidität bereitstellen, auch Belohnungen als Ausgleich für ihren Beitrag zur Liquidität erhalten. LST-Token werden in der Regel in dezentralen Börsen verwendet (DEXs) und anderen Finanzanwendungen verwendet, um die Liquidität für verschiedene Handelspaare zu unterstützen.

Das Staking ist zu einem integralen Bestandteil des dezentralen Finanzbereichs (DeFi) geworden. Mit der kontinuierlichen Entwicklung des Krypto-Ökosystems sind Liquid Staking Token (LST) aufgetaucht, die eine neue Perspektive auf Staking bieten.

Beim Staking geht es in der Regel darum, eine bestimmte Anzahl von Token zu sperren, um den Betrieb des Netzwerks zu unterstützen, was die Validierung von Transaktionen oder die Unterstützung von Konsensmechanismen wie Proof of Stake beinhalten kann. Sobald die Token abgesichert sind, werden sie oft illiquide, d.h. sie können nicht mehr ohne weiteres abgerufen oder verkauft werden. An dieser Stelle kommt LST ins Spiel.

Liquid Staking Token repräsentieren tokenisierte Vermögenswerte, die eingesetzt werden. Nutzer erhalten eine entsprechende Menge an Liquid Staking Token, wenn sie ihre Vermögenswerte einsetzen. Diese LST können dann gehandelt, verkauft oder in anderen DeFi-Protokollen verwendet werden und bieten Liquidität für Staker, auch wenn ihr ursprüngliches Guthaben im Einsatz bleibt.

Welche Probleme werden mit Liquid Staking Token (LST) gelöst?

LST kann dazu beitragen, viele Probleme von Händlern und Plattformen zu lösen. Erstens hilft LST dabei, Liquidität freizusetzen, die zuvor unzugänglich war. In der Vergangenheit konnten Sie nicht auf Ihre Vermögenswerte zugreifen, wenn diese eingesetzt waren. Fehlende Liquidität konnte zu verpassten Chancen für die Nutzer und zu noch größeren betrieblichen Problemen für die Plattformen führen.

Liquid Staking Token stellen sicher, dass Sie die nächste große Chance nicht verpassen. Sie ermöglichen es Stakern, Pools und zusätzliche Funktionen gleichzeitig zu nutzen, um Belohnungen zu verdienen. Zum Beispiel können Nutzer ihre Token einsetzen und dann ihre LST farmen. Diese Option öffnet die Tür zu höheren Renditen und mehr Netzwerkwachstum. Außerdem können Sie so auf die Marktbedingungen reagieren und etwaige Verluste ausgleichen, die durch die Entwertung der eingesetzten Vermögenswerte unter volatilen Marktbedingungen entstehen.

Warum wird LST immer beliebter?

Der attraktivste Aspekt von Liquid Staking Token (LST) ist die erhöhte Liquidität, die sie bieten. Diese Liquidität stellt sicher, dass die Nutzer nahtlos mit einer Vielzahl von DeFi-Protokollen interagieren können, ohne ihr Vermögen entstaken zu müssen. Darüber hinaus ermöglicht die inhärente Interoperabilität von LST, dass sie über mehrere DeFi-Plattformen hinweg verwendet werden können, was die Integration und Harmonie innerhalb des Ökosystems fördert. Ein weiteres attraktives Merkmal ist die Rolle von LST beim Yield Farming. Wenn Nutzer LST halten, haben sie die Möglichkeit, sich mit Yield Farming oder anderen verschiedenen DeFi-Strategien zu beschäftigen, was ihre Rendite steigern könnte. Darüber hinaus erstreckt sich der Nutzen von LST auch auf ihre Funktion als Sicherheiten. Diese Token können in zahlreichen Kreditprotokollen als Sicherheiten verwendet werden, was den Nutzern ein höheres Maß an finanzieller Flexibilität bietet.

Vorteile von Liquid Staking Token

• Erhöhte Kapitaleffizienz: Nutzer können den Nutzen ihrer eingesetzten Mittel maximieren, indem sie gleichzeitig Einsatzprämien verdienen und an anderen DeFi-Aktivitäten teilnehmen.
• Flexibilität: LST bietet die Freiheit, Positionen zu verlassen oder mit dem Markt zu interagieren, ohne die für viele Staking-Protokolle typischen langen „Unbonding“-Perioden.
• Diversifizierung: Benutzer können auf einer Plattform setzen, während sie LST auf einer anderen verwenden, was eine Diversifizierung der Strategien ermöglicht.

Nachteile von Liquid Staking Token

• Komplexität: Die Einführung von Liquid Staking Token (LST) fügt eine weitere Komplexitätsebene zu einem bereits komplizierten DeFi-Ökosystem hinzu.
• Gefährdung durch Risiken: Liquid Staking Token bieten zwar Liquidität, aber sie setzen die Nutzer auch breiteren DeFi-Marktrisiken aus. Die Nutzer riskieren den Verlust ihrer eingesetzten Mittel, wenn sie in hochriskante Protokolle investieren.
• Überbesicherung: Einige Protokolle können eine höhere Besicherungsquote für die Verwendung von Liquid Staking Token im Vergleich zu traditionellen Vermögenswerten verlangen, was die Kapitaleffizienz verringern kann.
• Preisdiskrepanzen: Der Wert von Liquid Staking Token spiegelt möglicherweise nicht immer den Wert der zugrunde liegenden Vermögenswerte wider, die sie repräsentieren, was zu potenziellen Preisdiskrepanzen und Arbitragemöglichkeiten führt.

Nachweis der gestockten Vermögenswerte

Liquid Staking Token spielen eine weitere wichtige Rolle in der Wirtschaft. Sie dienen als Eigentumsnachweis für eingesetzte Vermögenswerte auf der Blockchain. Mit Hilfe eines Blockchain-Explorers kann der Eigentumsnachweis innerhalb von Sekunden erbracht werden. Daher können LST Ihre Möglichkeiten, passives Einkommen zu erzielen, erheblich verbessern.

Diversifizierte Bestände

Ein weiterer bedeutender Vorteil von LST sind ihre kettenübergreifenden Fähigkeiten. Als digitale Vermögenswerte der vierten Generation können diese Token in mehreren Netzwerken verwendet werden. Benutzer können einen Vermögenswert einsetzen und dann die Optionen für Leihen, Einsätze oder Liquiditätsabbau in anderen Netzwerken nutzen. Diese Funktion ermöglicht es Nutzern, bestimmte Netzwerke auf der Grundlage ihres Produkts für eine verbesserte DeFi-Strategie zu integrieren.

Kapital-Effizienz

Wer die Kapitaleffizienz steigern will, findet in LST eine gute Wahl. Diese digitalen Vermögenswerte ermöglichen es Nutzern, zusätzlichen Nutzen und Belohnungen aus ihren eingesetzten Vermögenswerten zu ziehen, ohne ihre Verpflichtungen zu verletzen. Daher wird Ihr Kapital wertvoller als herkömmliche Einsatzoptionen, da herkömmliche Einsatzoptionen Ihre Token unzugänglich machen.

Sicherheiten

Der Aufstieg von P2P-Kreditdiensten hat mehr Menschen die Möglichkeit eröffnet, bei Bedarf auf Geldmittel zuzugreifen. In diesen Fällen können Liquid Staking Token eine kluge Wahl für die Verwendung als Sicherheiten sein. Die meisten P2P-Kreditplattformen verlangen für die Genehmigung von Krediten eine Überbesicherung. Daher kann LST eine gute Möglichkeit sein, diese Anforderungen zu erfüllen und gleichzeitig von den zukünftigen Staking-Belohnungen zu profitieren.

Übertragen von abgesicherten Vermögenswerten

Ein weiterer bedeutender Vorteil von LST ist die Möglichkeit, das Eigentum an den eingesetzten Vermögenswerten zu übertragen, ohne irgendwelche Verpflichtungen zu verletzen. Gestockte Token sind unzugänglich. In den meisten Fällen können Sie beim Versuch, auf die Mittel zuzugreifen, daran gehindert oder wegen Nichteinhaltung bestraft werden.

Liquid Staking Token ermöglichen es Ihnen, Ihre Token zu handeln, ohne die Anforderungen an die Einsatzdauer zu verletzen. Diese Struktur bedeutet, dass Sie nie in eine Situation geraten, in der Ihre Token während volatiler Marktbedingungen unzugänglich sind. Wenn die Marktbedingungen es erfordern, können LST-Inhaber ihre LST jederzeit handeln.

Wie funktionieren Liquid Staking Token (LST)?

Liquid Stake Token sind derzeit auf mehreren Proof of Stake (PoS) Blockchains verfügbar. Der Prozess der Erstellung von LST beginnt, wenn ein Nutzer sich entscheidet, einem Liquid Staking Pool beizutreten. Vor dem Genehmigungsprozess wählen die Nutzer den Betrag und die Dauer ihrer Einsätze aus.

Sobald sie die Token hinterlegen, wickelt das Netzwerk die Token automatisch um. Der Begriff „Wrapping“ bezieht sich auf den Prozess der Ausgabe eines weiteren Tokens auf der Blockchain, das den ursprünglichen Vermögenswert repräsentiert. Dieser neue tokenisierte Vermögenswert repräsentiert immer den Wert des eingesetzten Vermögens. Wenn der Wert Ihrer eingesetzten Vermögenswerte sinkt oder steigt, wird Ihr LST sofort an den neuen Marktwert angepasst.

Nach Ablauf des Einsatzes kann der Nutzer LST einzahlen, um seine ursprünglichen Einsätze und Belohnungen freizuschalten. Die LST werden an eine Verbrennungsadresse geschickt, wo sie dauerhaft aus dem Verkehr gezogen werden, und die ursprünglichen Vermögenswerte werden freigegeben. Es ist erwähnenswert, dass nur Inhaber von LST die eingesetzten Guthaben und Belohnungen freischalten und einfordern können.

Stimmrecht

Liquid Staking Token werden auch in Dezentralen Autonomen Organisationen (DAOs) verwendet. Benutzer setzen LST wie Governance-Token ein, um Stimmrechte zu erhalten und die Möglichkeit zu haben, Änderungen und Upgrades durchzuführen. In den meisten Fällen arbeiten diese Systeme mit einer Skalierungsstruktur. Wer also mehr Token besitzt, erhält mehr Stimmrechte.

Risiken von Liquid Staking Token (LST)

Liquid Staking Token haben sich als effektiver Weg erwiesen, um die Liquidität und Verfügbarkeit auf dem DeFi-Markt zu erhöhen. Sie sind jedoch nicht ohne Makel, und es gibt einige Probleme, die vor der Teilnahme an Liquid Staking Pools beachtet werden sollten.

Verlust des Wertes

Das erste, was Sie wissen müssen, ist, dass Sie über eine zuverlässige Netzwerkverbindung und einen guten Willen verfügen müssen, um LST erfolgreich zu nutzen. Jede Ausfallzeit des Netzwerks kann zu Strafzahlungen führen. Die häufigsten Gründe für diese saftigen Strafen sind inkonsistente Netzwerkverbindungen oder schlichtweg böswilliges Verhalten. Wann immer dies geschieht, können die Strafen zu einer erheblichen Abwertung Ihrer LST führen.

Technische Risiken

Ein weiteres Risiko, das zu berücksichtigen ist, betrifft technische Fragen. LST ist noch relativ neu auf dem Markt, und die Interoperabilität der Plattform kann sowohl als Segen als auch als Fluch angesehen werden. Wann immer Sie netzwerkübergreifende Brücken einführen oder Ihre Vermögenswerte über mehrere Blockchains laufen lassen, kann die zusätzliche Komplexität die Sicherheitsrisiken erhöhen.

LST ist auf dem Vormarsch

Wenn man sich die Daten ansieht, ist es einfach zu erkennen, dass LST mehr als nur ein vorübergehender Trend ist. Der Gesamtwert des LST-Marktes beläuft sich auf mehr als 26 Milliarden Dollar und wächst rapide. Die einfache Handhabung und die allgemeine Flexibilität machen diese digitalen Vermögenswerte zu einer klugen Entscheidung für alle, die ihre strategische Kapitaleffizienz verbessern wollen.

Ein Großteil der Aktivitäten rund um LST findet auf den Blockchains Ethereum und Solana statt. Es ist erwähnenswert, dass Ethereum im vergangenen Jahr ein bedeutendes Upgrade durchführte und das Ökosystem von einer PoW-Blockchain zu einer PoS-Plattform umwandelte. Dieser Schritt entthronte das weltweit größte DeFi-Ökosystem und öffnete es für alle Beteiligten. Heute bleibt Ethereum die bevorzugte Wahl für das Staking.

Die Wahl eines LST-Netzwerks

Derzeit unterstützen viele Netzwerke LST. Die Hauptbedenken, die Sie haben sollten, sind die Kompatibilität des Netzwerks mit Ihren Vermögenswerten und der Grad der Komplexität bei der Nutzung und dem Verständnis des Netzwerks. Die besten Angebote bieten vereinfachte Schnittstellen, um die Ergebnisse zu verbessern. Einige Netzwerke wie Lido bieten Toolkits an, mit denen die LST-Erfahrung weiter optimiert werden kann.

Unterm Strich

Zusammenfassend lässt sich sagen, dass Liquid Staking Token (LST) Kryptowährungs-Token sind, die eine wichtige Rolle spielen. Sie ermöglichen es den Inhabern, an der Bereitstellung von Liquidität für Blockchain-Netzwerke teilzunehmen und Transaktionsgebühren und andere Belohnungen zu verdienen, indem sie Token für Liquiditätspools bereitstellen.

Die Verwendung von LST-Tokens wird in der Regel mit dezentralen Börsen (DEXs) und anderen Finanzanwendungen in Verbindung gebracht, um die Liquidität für verschiedene Kryptowährungshandelspaare zu unterstützen. Dieses Muster bietet entscheidende Unterstützung für die gesunde Entwicklung des Kryptowährungsökosystems und fördert einen breiteren Handel und effizientere Märkte.