Dieser Zyklus wurde von einigen als „Memecoin-Zyklus“ oder sogar als „Memecoin-Superzyklus“ bezeichnet. Wir haben gesehen, wie neue Memecoins wie WIF innerhalb weniger Monate von Null auf Milliarden von Dollar gestiegen sind.
Es sind auch verschiedene Produkte rund um das Phänomen der Memecoins entstanden, wie zum Beispiel pump.fun. Ob man es nun mag oder nicht, Memecoins kann man nicht ignorieren.
Viele aktive Kryptowährungsteilnehmer haben die außergewöhnliche Leistung von Memecoins in diesem Zyklus aufmerksam beobachtet, da dieser Sektor alle anderen weit hinter sich gelassen hat. Wenn wir Geschichten von Händlern hören, die ein Vielfaches der Gewinne durch Memecoins erzielen, stellt sich immer die Frage:
„Wie haben sie diese spezielle Memecoin identifiziert?“
Sicherlich gibt es ein Element der Voreingenommenheit der Überlebenden, aber gibt es noch andere Faktoren, die eine Rolle spielen?
Memecoin TVL Pumpen Theorie
Wie bei den NFTs ist die Anlagelogik hinter den Memecoins oft undurchsichtiger und stützt sich stark auf „Vibes“ und Meme selbst, was die Fundamentalanalyse erschwert. Zumindest dachten wir das, bis wir das entdeckten, was wir die „Memecoin TVL Pump Theory“ nennen.
Die Memecoin-TVL-Pump-Theorie geht davon aus, dass wichtige Memecoins oder ein Korb wichtiger Memecoins als gehebelte Wetten auf die On-Chain-TVL fungieren werden. Bevor wir verschiedene historische Beispiele auflisten, wollen wir zunächst verstehen, warum dies Sinn macht.
Wir wissen, dass mit zunehmender TVL auf der Kette ein bestimmter Anteil der Gelder in verschiedene Anwendungen oder „Ziele“ auf dieser Kette fließen wird. So fließen beispielsweise X % in die Geldmärkte, Y % in die großen dezentralen Börsen (DEXs), usw.
Daher kann man davon ausgehen, dass ein kleiner Teil der Fonds versuchen wird, den Weg mit dem höchsten Beta zu finden, um auf diese Kette zu setzen.
Wie machen sie das? Indem sie wichtige Memecoins oder einen Korb von wichtigen Memecoins kaufen.
Für einige mag dies offensichtlich erscheinen, aber wir glauben, dass dies eine wertvolle und potentiell risikoärmere Möglichkeit ist, an memecoins zu partizipieren, da es einige „fundamentale“ Methoden bietet, um die zukünftige Performance von memecoins (ob nach oben oder unten) zu bewerten.
Schauen wir uns ein paar historische Beispiele für dieses Phänomen an:
Basis
TON
Diese Beispiele zeigen deutlich, dass:
TVL-Zuflüsse = große Memecoin-Leistung.
Wenn man TVL-Anstiege vorhersagen kann, kann man Positionen in den wichtigsten Memecoins dieser Kette als gehebelte Wette auf TVL-Vorhersagen eingehen.
Kritiker dieser Strategie könnten argumentieren, dass sie die Rendite schmälert, da man wissen muss, welcher Memecoin am wichtigsten ist, um den TVL-Fluss zu bestimmen.
Diese Kritik ist berechtigt; diese Strategie erlaubt es nicht, einen Memecoin mit einer Marktkapitalisierung von 100.000 $ zu schnappen und zu sehen, wie er 1000x auf 100 Millionen $ steigt, aber sie kann sehr effektiv sein, um etwas größere, reifere Memecoins zu identifizieren und sie von dort aus nach oben zu bringen.
So erlebte Base beispielsweise zwischen Ende Februar und Anfang April einen parabolischen Anstieg von TVL, und die Marktkapitalisierung von Toshi stieg in weniger als zwei Monaten von 40 Millionen Dollar auf über 300 Millionen Dollar.
Die Vorhersage des TVL-Wachstums kann in zwei Kategorien unterteilt werden: langfristig und kurzfristig. Bei der langfristigen Vorhersage werden die TVL-Trends über mehrere Monate hinweg prognostiziert.
Wir könnten zum Beispiel darauf hinweisen, dass Base Coinbase als Onboarding-Trichter für Privatkunden nutzt, weshalb das TVL-Wachstum stabil bleiben wird. Wir könnten uns die enge Beziehung zwischen TON und Telegram betrachten, um die Auswirkungen der 900 Millionen monatlich aktiven Telegram-Nutzer auf TVL zu verstehen. Wir könnten Solana und seine überlegene On-Chain-Benutzererfahrung und mobile Geldbörse als Gründe dafür nennen, dass TVL auch dorthin fließen wird.
Sie verstehen schon: Langfristige Vorhersagen erfordern das Studium der tieferen Verteilungsbasis auf der Kette. Dann schauen Sie sich die wichtigsten Memecoins oder Memecoin auf dieser Kette an und platzieren Ihre Wetten entsprechend.
Der kurzfristige Ansatz sieht kurzfristige Katalysatoren, wie Prämienprogramme oder Abwürfe, als Gründe für das TVL-Wachstum an.
Als führender Memecoin auf Linea entwickelte sich zum Beispiel $FOXY inmitten der TVL-Zuflüsse nach der Ankündigung seines Surge-Rewards-Programms außergewöhnlich gut:
Der kurzfristige Ansatz erfordert eine aktivere Marktbeobachtung und die Einschätzung, wohin das Kapital aufgrund von Anreizen fließen könnte. Dies ist vergleichbar mit einem Spiel, das einige von uns im letzten Zyklus gespielt haben: der Eintritt in den Pool der Top-DEXs einer neuen Kette als Wette Nummer 2, um das durch Anreizprogramme angetriebene TVL-Wachstum zu nutzen.
Ein konkreteres Beispiel ist Scroll. Nach der Einführung seines neuesten Prämienprogramms ist sein TVL explodiert. Wird Scroll das nächste ideale Ziel für die kurzfristige Strategie sein?
Diese Methode bietet eine systematischere und risikoärmere Möglichkeit, am Memecoin-Sektor teilzunehmen.
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