Angst und Gier: Ist jetzt die beste Zeit zum Kaufen?

„Was ist der Unterschied zwischen einem Helden und einem Feigling? Es gibt keinen Unterschied. Beide empfinden die gleiche Angst. Aber es ist das, was der Held tut, was ihn zu einem Helden macht.“ – Cus D’Amato

Dieses Zitat des verstorbenen großen Boxtrainers Cus D’Amato, der für das Training von Mike Tyson bekannt war, bringt seine Philosophie auf den Punkt. Cus war bekannt als der Meister der Angst. Er lehrte seine Kämpfer, die Angst zu ihrem besten Freund zu machen und zu verstehen, dass sie ein normaler und gesunder Teil des Lebens ist. Ohne jegliche Angst wären wir tot. Jeder Mensch empfindet Angst, aber was uns unterscheidet, ist, wie wir damit umgehen.

Ich habe immer geglaubt, dass die psychologischen Eigenschaften, die man braucht, um ein Spitzenkämpfer zu sein, fast identisch sind mit denen, die man braucht, um ein hochrangiger Händler zu sein. Jeder kennt das alte Wall-Street-Sprichwort: „Kaufe, wenn Blut auf den Straßen fließt“. Aber was man Ihnen nicht sagt, ist, dass es unglaublich schwierig ist, dies tatsächlich zu tun, selbst wenn Sie ein Elite-Anleger sind. Sie lassen Sie glauben, dass Profis emotionslos sind und jederzeit handeln können. Die Wahrheit ist, wie Cus sagte, dass sie die gleiche Angst wie andere Marktteilnehmer empfinden, aber es sind ihre Handlungen, die am meisten zählen.

Heute ist der Markt von Angst erfüllt. Sei es der Dritte Weltkrieg, Unruhen, Wahlen, eine drohende Rezession oder etwas anderes, die Spannung ist spürbar. All diese externen Faktoren schaffen zahlreiche Szenarien, über die wir uns Sorgen machen könnten. Wir dürfen jedoch nicht vergessen, dass 90 % der Dinge, über die wir uns Sorgen machen, tatsächlich nie eintreten.

Erinnern Sie sich an den drohenden Dritten Weltkrieg im Jahr 2022? Oder an den Tiefpunkt der Bankenkrise im März 2023? Was ist mit den anhaltenden Rezessionsgesprächen während des gesamten Jahres 2023 und des größten Teils des Jahres 2024? Der Konflikt zwischen Israel und Hamas, der im Oktober 2023 einen Tiefpunkt verursachte? Oder die Bedrohung durch einen iranischen Angriff auf Israel am 13. und 14. April?

Ich sage nicht, dass es keine Probleme in der Welt gibt, aber soweit ich weiß, ist der Markt nicht aufgrund von sogenannten „Weltuntergangsereignissen“ zusammengebrochen. Vielmehr haben all diese Ereignisse kleinere Paniken ausgelöst, die uns Kaufgelegenheiten boten.

Furcht und Gier

An einem Markt, der gerade historische Höchststände erreicht hat, herrscht ein überwältigendes Gefühl der Panik. Ob am Aktienmarkt oder am Kryptomarkt, die Angstindizes nähern sich extremen Werten.

Ich habe aufgehört zu zählen, wie viele Beiträge ich gelesen habe, in denen Marktstatistiken aufgeführt sind, die in der Vergangenheit massive Kaufgelegenheiten signalisiert haben. Sehen Sie sich das Bild unten an, das nur einige der von mir veröffentlichten Statistiken enthält.

Ist dies der schlimmste Tag seit dem Pandemie-Crash? Hat die Volatilität den höchsten Stand seit der regionalen Bankenkrise von 2023 erreicht? Die turbulenteste Gewinnsaison seit 2008?

Für mich klingt das nach purer Panik, aber wenn wir uns die Charts und die Zyklen anschauen, sehen wir, dass die aktuellen Preise leicht unter den Höchstständen liegen. Das erscheint irgendwie unlogisch.

In solchen Momenten verspürt jeder Angst, aber genau dann unterstützt uns unsere Arbeit. Wenn diese Gefühle nicht vorhanden sind, sagen uns alle unsere Analysen, dass wir nach einem signifikanten August-Tief Ausschau halten sollen. Jetzt sind wir hier, und alle sind in Panik, aber wir werden das alles nicht aus dem Fenster werfen. Das ist die Grundlage, die es uns ermöglicht, klar zu sehen, wenn andere in Panik geraten.

Ich habe mir verschiedene Zyklen genau angesehen, um herauszufinden, wo wir falsch liegen könnten, aber ich kann keine Anzeichen für eine vollständige Kernschmelze finden. Schauen wir uns die Charts an, um zu sehen, was ich meine.

Bestände

Ich werde es relativ einfach halten. Wenn es nicht kaputt ist, sollte man es nicht reparieren. Das sagt uns unser 60-jähriger Zyklus. Er hat das ganze Jahr über gut funktioniert, und wir werden ihn weiter verfolgen.

Heute, am 5. August, ist der Tag, an dem der Markt vor 60 Jahren nach einem 50%-Retracement einen neuen Tiefstand erreichte. Seit dem 17. August habe ich gesagt, dass diese Korrektur mehr Abwärtspotenzial hat. Selbst nach einem historischen Anstieg von 6 oder 7 % schrieb ich an Premium-Abonnenten, dass der Markt neue Tiefststände erreichen würde. Am Freitag erreichte der Markt tatsächlich neue Tiefststände.

Jetzt sind wir jedoch in einer Phase, in der die Panik fast verflogen ist. Im Folgenden finden Sie den Plan, den ich in meinem Marktausblick von letzter Woche skizziert habe, und wie er sich entwickelt hat.

Dies ist ein sehr typisches Anpassungsfenster für einen Markt in einem Wahljahr. Allerdings könnte es im September zu einem Aufschwung und im Oktober zu weiteren Rückgängen kommen. Aber darüber werden wir später sprechen. Im Moment gehe ich davon aus, dass der Markt die Talsohle erreicht hat.

Es könnte sein, dass der Markt erst später in diesem Monat vollständig kooperiert, also sollten Sie nicht alles auf eine Karte setzen, aber ich meine, dass Sie nach unseren typischen Signalen für eine Bodenbildung Ausschau halten sollten: Umkehrkerzen, zinsbullische RSI-Umkehrungen, Drei-Tage-Umkehrungen usw. Der Markt soll uns sagen, dass eine Bodenbildung stattgefunden hat.

Dies ist der wöchentliche Ausblick seit dem gleichen Zeitraum des letzten Jahres. Dies ist die dritte dreiwöchige Anpassung, die zu einem Rückgang von 6 % führt. Wie Sie sehen, hängt es davon ab, wie stark die Erholung von hier aus ausfällt, ob dies der Tiefpunkt ist oder ob wir eine längere Korrektur wie vor einem Jahr im Oktober erleben werden.

Schließlich sind die Daten, die ich hier beobachte, der 8. August, ein natürliches Gann-Datum, und der 16. August, 120 Grad vom Tief im April (dem Tief des Jahres).

Bitcoin

Bitcoin geht aufs Ganze und versucht, alle zu überrumpeln. Glücklicherweise haben wir dies seit Anfang Mai als Kaufgelegenheit gesehen. Ich habe den Plan schon seit Wochen skizziert.

Wie ich schon sagte, wenn die Dinge anfangen, chaotisch zu werden, müssen wir uns ohne Emotionen an unseren Plan halten. Auch wenn dies ein schwieriger Schritt ist, möchte ich Ihnen sagen, warum ich glaube, dass dies ein wichtiges zyklisches Tief für BTC markiert.

Diese täglichen Zeitpunkte sind in hohem Maße starke Indikatoren für Trendänderungen, und wenn wir so viele Zeitpunkte zusammenfassen, kann dies ein starkes Signal sein. Kombiniert man dies mit höheren Zeitrahmen, die in früheren Berichten beschrieben wurden, erhält man eine signifikante Trendänderung. In diesem Fall haben wir ein 90-Wochen- und ein 20-Monats-Fenster mit unserer täglichen Zeitrahmenanalyse kombiniert.

Die Daten, die es in dieser Woche zu beachten gilt, liegen insbesondere zwischen dem 6. und dem 9. August. Denken Sie daran, dass das natürliche Gann-Datum ebenfalls in dieser Woche liegt, nämlich am 8. August.

Schlussfolgerung

Dieses Umfeld ist nicht einfach, aber die Besten lernen, in dieser Angst zu gedeihen. Bisher haben wir jedes größere Tief auf diesem Markt vorhergesagt, und ich glaube, die Zeit und unsere Analysen werden sich erneut als richtig erweisen. Denken Sie daran, dass wir dieses Tief seit mehr als drei Monaten geplant haben, und jetzt ist es an der Zeit, es auszuführen. Ich sage Ihnen nicht, dass Sie ein Held sein und extreme Risiken eingehen sollen, sondern dass Sie die 95% der Marktteilnehmer ignorieren sollen, die immer auf der falschen Seite des Handels stehen.

Was das Konkrete betrifft, so denke ich, dass der Aktienmarkt, selbst wenn wir in dieser Woche einen Tiefststand erleben, in den kommenden Wochen Mühe haben wird, Fuß zu fassen. Das Gleiche gilt für Kryptowährungen. Ich erwarte, dass die Wahrscheinlichkeit eines signifikanten Tiefs in den kommenden Tagen bestätigt wird, aber nach einem solchen Rückgang braucht der Markt normalerweise Zeit, um sich zu beruhigen. Dann werden wir im Oktober starke saisonale Faktoren haben. Ich glaube, dass wir in drei Monaten auf diese Kryptopreise zurückblicken und denken werden, dass sie ein Schnäppchen waren. Momente wie diese können Ihr ganzes Jahr entscheiden, also lernen Sie, die Angst zu Ihrem besten Freund zu machen.