Analyse des Pencils-Protokolls: Die neue kosteneffiziente Chance der Schriftrolle

Die Wertzirkulation in Schicht 2-Ökosystemen schwankt oft mit der Dynamik der Airdrop-Erwartungen. Da Projekte wie Starknet und Manta ihre Token nacheinander auf den Markt bringen, hat sich die Begeisterung der Community allmählich auf andere Layer-2-Netzwerke verlagert, die noch keine Token ausgegeben haben.

Unter den zahlreichen Optionen hat sich Scroll, das mit Dutzenden von Millionen Dollar an Finanzmitteln ausgestattet ist und mehrfach von Ethereum-Mitbegründer Vitalik unterstützt wurde, zu einem der wichtigsten Schlachtfelder für die Verkehrs- und Geldmigration entwickelt.

Nach den Daten von Defillama hat der Total Value Locked (TVL) in Scroll in den letzten Monaten beträchtliche Nettozuflüsse verzeichnet und rund 87 Millionen Dollar erreicht.

Derzeit stehen die meisten Nutzer, die neu in das Scroll-Ökosystem einsteigen, vor einem Dilemma: Wie findet man die kosteneffizientesten Ziele für die Interaktion, um mit relativ minimalen Investitionen einen größeren potenziellen Ertrag aus dem Abwurf zu erzielen?

Betrachtet man den aktuellen Stand des Scroll-Ökosystems, so sind die meisten Projekte, die in der TVL ganz oben stehen, entweder bereits tokenisiert oder werden bereits seit einiger Zeit auf mehreren Chains eingesetzt (der Einsatz auf mehreren Chains bedeutet oft längere Token-Ausgabezyklen und ein relativ geringeres Gewicht für Interaktionen auf einer einzigen Kette).

Es gibt nur relativ wenige Projekte, die auf Scroll basieren und noch keine Token ausgegeben haben. Vor diesem Hintergrund scheint Pencils Protocol, das gerade sein Rebranding abgeschlossen hat, die kostengünstigste Wahl für die Interaktion innerhalb des Scroll-Ökosystems zu sein.

Was ist Pencils Protocol?

Das früher unter dem Namen PenPad bekannte Pencils Protocol hatte bereits vor der Umbenennung zwei Runden der frühen Token-Generierung im Scroll-Netzwerk gestartet (die aktuelle Season 2 läuft noch) und damit die Aufmerksamkeit der Scroll-Nutzer auf sich gezogen.

Der Grund für die Betonung der einzigartigen Position von Pencils Protocol im Scroll-Ökosystem liegt in der „zweideutigen“ Beziehung zwischen Pencils Protocol und Scroll.

Aus der Investitionsperspektive wurde die jüngste Finanzierungsrunde von Pencils Protocol von mehreren bekannten Investitionsinstitutionen bestätigt, darunter OKX Ventures, Animoca Brands, Presto Labs, Gate.io und andere, wobei Sandy, Mitbegründer von Scroll, ebenfalls an dieser Finanzierungsrunde beteiligt ist.

Bereits auf der gemeinsamen Veranstaltung im März dieses Jahres erwähnte Pencils Protocol „das Erfüllen von Aufgaben, um doppelte Belohnungen in Form von Scroll-Punkten und Pencils Protocol-Token zu erhalten“, was die erste inoffizielle Erwähnung von „Scroll-Punkten“ darstellt. Im April dieses Jahres kündigte Scroll dann offiziell das Treueprogramm Session Zero an und bestätigte damit die Einführung eines Punktesystems.

In Bezug auf die Positionierung ist Pencils Protocol ein umfassendes DeFi-Protokoll, das in Scroll beheimatet ist und in dessen Mittelpunkt die Community steht. Mit dem Abschluss des Rebrandings hat das Projekt nun drei Hauptproduktlinien identifiziert – Launchpad, Staking und Vaults & Restaking.

Launchpad bietet Dienstleistungen für die Ausgabe von Vermögenswerten an, was das Kernprodukt von Pencils Protocol war, als es noch PenPad hieß. Mit Blick auf die Zukunft hofft Pencils Protocol, eine faire, offene und effiziente Plattform für die Ausgabe von Vermögenswerten für hochwertige Projekte auf Scroll anbieten zu können. Der gesamte Launchpad-Abonnementprozess soll durch eine Reihe innovativer Abonnement- und Auktionsproduktmodule fairer, einfacher zu bedienen, kombinierbar und lokalisiert werden, um Nutzern und Projekten eine flexible Kombination innovativer Abonnementdienste aus einer Hand zu bieten, die als primäre Plattform für neue Projekte im Scroll-Ökosystem dienen und hochwertigen Projekten im Ökosystem helfen, Token besser zu verteilen.

Staking und Vaults & Restaking sind beides Dienstleistungen zur Einkommensoptimierung. Im Gegensatz zum traditionellen PoS-Staking bietet das Staking im Rahmen des Pencils-Protokolls tatsächlich Einkommensoptimierungsdienste für einzelne Token. Nutzer können durch die Hinterlegung von Vermögenswerten wie ETH (und seinen Derivaten LST, LRT), Stablecoins, WBTC (und anderen BTC-Sicherheits-Token) und hochwertigen Token im Scroll-Ökosystem effizient Einkommen erzielen und gleichzeitig die von Pencils Protocol ausgegebenen Liquiditätszertifikate, pTokens genannt, nutzen, um die Liquidität der hinterlegten Vermögenswerte freizusetzen und weiter an anderen DeFi-Aktivitäten teilzunehmen.

Vaults & Restaking konzentriert sich auf den Bereich Leveraged Income und bietet den Nutzern fortschrittliche Funktionen zur Erhöhung der Leverage-Multiples durch die Aufnahme von Geldern zur Erhöhung der Positionen. Darüber hinaus wird die Vaults-Sektion des Pencils-Protokolls auch mit mehreren Liquid-Restaking-Protokollen zusammenarbeiten, um Nutzern, die an Vaults teilnehmen, mehr Einkommensmöglichkeiten zu bieten, wie z.B. natives Staking-Einkommen von ETH, Punkteinkommen des LRT-Protokolls, EigenLayer-Punkteinkommen, etc.

Zusätzlich zu den drei oben genannten Kernprodukten hängt der Betrieb von Pencils Protocol auch stark von seinem Treuepunktesystem, den Pencil Points, ab. Nach der offiziellen Einführung der Hauptfunktionen von Pencils Protocol können die Nutzer Pencil Points sammeln, indem sie Geld in die Staking-Produkte einzahlen. Pencil Points haben nicht nur die Möglichkeit, den Nutzern ein kontinuierliches zukünftiges Airdrop-Einkommen zu bringen (einschließlich, aber nicht beschränkt auf Pencils Protocol-Protokoll-Token), sondern können auch in Launchpad-Produkten verbraucht werden, um mehr Quote zu einem niedrigeren Preis zu erhalten, oder in Vaults-Produkten, um die Hebelwirkung zu erhöhen und so schneller Einkommen zu erzielen.

Zusammenfassend lässt sich sagen, dass die Vision des Pencils-Protokolls darin besteht, als Eckpfeiler von DeFi auf Scroll zu dienen und frühen Projekten im Ökosystem bei der Verteilung von Token zu helfen und gleichzeitig den Nutzern zu helfen, den Wert des Ökosystems zu erfassen. Wie die Community oft sagt, „Scroll ist das Papier, Pencils sind die Stifte“. Wenn wir Scroll, das zugrunde liegende Netzwerk, das direkt mit „Schriftrolle“ übersetzt werden kann, als eine leere Leinwand betrachten, dann wäre das Pencils Protocol der Stift, der verschiedene Muster auf diese Leinwand zeichnet.

Wie erreicht man Mehrfachnutzen?

Für den Durchschnittsnutzer ist die dringendere Frage als das Verständnis der Geschäftslogik von Pencils Protocol Bild für Bild: „Wie kann man effektiv interagieren und den potenziellen Nutzen maximieren.“

Im Februar dieses Jahres kündigte Pencils Protocol (damals noch unter dem Namen PenPad) in Zusammenarbeit mit Scroll eine dreistufige Token-Generierungsaktion an, bei der 18 % des Gesamtangebots an Token an frühe Unterstützer verteilt wurden. Staffel 1 begann am 27. Februar und endete am 22. März, während Staffel 2 am 25. März begann und derzeit noch läuft.

In Saison 2 können Nutzer einzeln oder als Team ETH über die offizielle Website einzahlen und entsprechende Punkteprämien sammeln. Einzahlungen sind auf ein Minimum von 0,05 ETH begrenzt, wobei die Nutzer bei ihrer ersten Einzahlung von 0,05 ETH sofort 100 Punkte und für jede weitere Einzahlung von 0,05 ETH 20 Punkte erhalten. Nutzer, die mehr als 0,5 ETH einzahlen, können ihr eigenes „Team“ gründen und erhalten 10 % der Einladungspunkte von Mitgliedern, die sie einladen. Wenn die Gesamteinzahlungssumme des „Teams“ um 1 ETH ansteigt, haben alle Mitglieder die Chance, an einer Punkte-Lotterie teilzunehmen, was ihren Fortschritt beim Punktesammeln beschleunigt.

Es sei darauf hingewiesen, dass es sich bei diesen Punkten nicht um dasselbe Konzept handelt wie bei den bereits erwähnten Pencil Points. Die Punkte wirken sich hier hauptsächlich auf die Erzeugung und Verteilung von PDD, dem Protokoll-Token von Pencils Protocol, aus. Pencils Protocol hat ausdrücklich erklärt, dass es in Saison 2 6 % der Token an die Community verteilen wird, und je mehr Punkte die Nutzer sammeln, desto mehr Token können sie zu einem niedrigeren Abonnementpreis erhalten.

Pencils Protocol erwähnte jedoch in seiner letzten Ankündigung, dass es diesen Einzahlungsvertrag während des Starts von Saison 3 in einen Teil des Staking and Vaults-Dienstes umwandeln wird, was es den Nutzern ermöglicht, ihre in Saison 1 und 2 gesammelten Punkte in Pencil Points umzuwandeln, um sich weiterhin intensiv an Pencils Protocol zu beteiligen.

Zum Zeitpunkt der Erstellung dieses Artikels haben die gesamten Einzahlungen für Season 2 des Pencils Protocol Token-Generierungs-Events etwa 1111 ETH im Wert von etwa 3,3 Millionen Dollar angezogen, was es zum größten nativen Protokoll im Scroll-Ökosystem in Bezug auf den Locked-in-Wert macht.

Insgesamt bleibt der Wettbewerbsdruck bei der Token-Generierung des Pencils-Protokolls jedoch relativ gering, was neuen Nutzern reichlich Gelegenheit bietet, zu den Early Adopters aufzuschließen.

Neben dem direkten Erwerb von Pencils Protocol-Protokoll-Token mit Hilfe von Punkten kann die Einzahlung in Saison 2 des Pencils Protocol-Token-Generierungs-Events auch zusätzliche Einkommensmöglichkeiten eröffnen.

Das erste potenzielle Einkommen ergibt sich aus den Belohnungen für NFT-Abzeichen, die Pencils Protocol für alle Benutzer bereitstellt. Pencils Protocol hat bereits angekündigt, dass es am Ende von Saison 2 Abzeichen für Scroll und Pencils Protocol auf der Grundlage von Nutzerpunkten vergeben wird. Inhaber von Abzeichen werden bevorzugten Zugang zur Whitelist für neue Projekte auf Pencils Protocol haben, spezielle Gebührenrabatte in anderen Projekten innerhalb des Scroll-Ökosystems erhalten und in die erste Gruppe der Empfänger von Scroll Canvas-Abzeichen aufgenommen werden (dies ist derzeit nicht offiziell beschrieben, daher offen für Fantasie)…

Die zweite Einkommensmöglichkeit liegt in der Rolle von PDD als dem effektivsten Medium zum Sammeln von Pencil Points in der Zukunft, das das Attribut „goldene Schaufel“ besitzt, um zukünftige Einkommensmöglichkeiten im Scroll-Ökosystem zu nutzen. Das bedeutet, dass die Teilnahme an Saison 2-Vorkommen den Nutzern helfen kann, die Führung bei späteren Goldminenaktivitäten im Schriftrollen-Ökosystem zu übernehmen.

Die dritte potenzielle Einnahmequelle, die vielen Nutzern ebenfalls sehr am Herzen liegt, ist das Interaktionsgewicht auf Scroll. Angesichts des zunehmenden Wettbewerbs um Layer-2-Airdrops ist eine qualitativ hochwertige Beteiligung an Projekten rund um die führenden Projekte des Ökosystems oft mehr wert als wahllose Interaktionen. Als führendes natives Protokoll, das eng mit dem zugrundeliegenden Mutternetzwerk innerhalb des Scroll-Ökosystems verbunden ist, besteht die Möglichkeit, dass Interaktionen oberhalb des Pencils-Protokolls von Scroll besonders berücksichtigt werden, was zu unerwarteten Überraschungen für die Nutzer führen kann.

Laut der jüngsten Mitteilung von Pencils Protocol wird Season 2 voraussichtlich am 20. Mai enden, wodurch die Auszahlungsfunktion für frühzeitige Einzahlungen aktiviert und die PDD-Belohnungsanteile bestätigt werden, die Nutzer durch endgültige Berechnungen erhalten können. Die Benutzer können wählen, ob sie die eingezahlten ETH für ein vergünstigtes Abonnement verwenden oder die ETH behalten wollen. Danach können die Nutzer wählen, ob sie ihre ETH-Einlagen direkt auf den neuen Vertrag übertragen wollen, um weiterhin an Pencil Protocol’s Staking und Vaults teilzunehmen und Pencil Points Rewards zu verdienen, oder ob sie ETH direkt abheben wollen. Obwohl diese Aktion keine Auswirkungen auf die PDD-Anteile hat, bedeutet sie, dass die Nutzer alle bisherigen Punkte verlieren.

Ultimative Kosteneffizienz

Im Laufe des letzten Jahres hat sich das auf Punktesystemen basierende Points-Fi-Gameplay allmählich zu einem neuen Trend entwickelt.

Restaking, Layer 2, DePIN, DeFi… aufstrebende Projekte in verschiedenen wichtigen Bereichen haben sich dafür entschieden, vor dem TGE Liquidität mit Hilfe von Punktesystemen zu akkumulieren, und die ETH, Stablecoins und andere Vermögenswerte in den Händen der Nutzer sind zu Chips geworden, um die sich verschiedene Projektparteien heftig streiten. Für gewöhnliche Nutzer, die mit den aufkommenden Verlockungen von „Einlagen“ oder „Staking“ konfrontiert werden, ist es unvermeidlich, in selektive Hindernisse zu geraten.

Im Vergleich zu anderen hart umkämpften punktebasierten Projekten auf dem Markt oder solchen mit weniger klaren Terminen für die Auszahlung der Erträge liegen die Vorteile von Pencils Protocol in den relativ geringen Zeitkosten und der schnelleren Realisierung der Erträge. Zweitens ist der Wettbewerbsdruck durch die Einlagen der Saison 2 für Pencils Protocol relativ gering. Drittens ermöglicht die Teilnahme an Season 2 den Nutzern nicht nur, PDD zu erhalten, sondern auch verschiedene Formen zu nutzen, um mehrere zukünftige Vorteile im Scroll-Ökosystem zu erschließen.

Deshalb kommen wir zu dem mutigen Schluss, dass Pencils Protocol derzeit die kostengünstigste interaktive Wahl innerhalb des Scroll-Ökosystems sein könnte.