Dumpy.fun: Solends umbenanntes Produkt zum Leerverkaufen von Meme-Münzen
Ein Rebranding ist in der Kryptowelt üblich und geht in der Regel mit Anpassungen des Markenauftritts und der Kommunikation einher. Ein Rebranding, das mit einer neuen Produkteinführung einhergeht, ist jedoch selten.
Gestern hat sich das bekannte Kreditprotokoll auf Solana, Solend, in Save umbenannt, was eine sicherere Konnotation suggeriert. Das neue Produkt, das es eingeführt hat, strahlt jedoch ein Gefühl von Gefahr und Aufregung aus.
Zusätzlich zu neuen Vermögenswerten wie SUSD und SaveSOL hat Solend eine Plattform geschaffen, die das Leerverkaufen von Meme-Münzen ermöglicht –dumpy.fun (X: @dumpydotfun).
Der Name spricht für sich selbst. Zuvor gab es Pump.fun, eine Plattform für Long-Positionen auf Meme-Münzen. Jetzt will dumpy.fun einen Kontrast schaffen, indem es Short-Positionen auf Meme-Münzen ermöglicht und einen Rausch des Leerverkaufs auslöst.
Solend (jetzt Save) stellte dumpy.fun in einem Blogeintrag vor, in dem es hieß:
Memecoins haben einen fieberhaften Anstieg erreicht, aber Rug Pulls und Arbitrage-Aktivitäten schaden der Community. dumpy.fun ist eine Plattform für das Leerverkaufen von Memecoins, die es Nutzern ermöglicht, von Korrekturen zu profitieren. Sie nutzt die größte On-Chain-Liquidität und ist eine bessere Alternative zu unbefristeten Verträgen. dumpy.fun wird von Save.
Da das Produkt noch nicht offiziell eingeführt wurde, haben wir uns das Whitepaper zum Produktdesign angesehen, um zu verstehen, wie das Leerverkaufen von Meme-Münzen funktioniert.
Kurze Hosen mit On-Chain Kontrakt DEX Modell entwerfen
Was nach oben geht, muss auch nach unten gehen
Isaac Newton
Das Whitepaper für dumpy.fun beginnt mit dieser klassischen Schwerkrafttheorie, um zu suggerieren, dass Meme-Münzen irgendwann gegen Null gehen werden und somit eine Plattform für Leerverkäufe geschaffen wird.
Plattform Natur
Dumpy.fun ist keine traditionelle DEX (Decentralized Exchange). Es handelt sich eher um eine Finanzplattform, die speziell für Leerverkäufe entwickelt wurde und Leih- und Handelsfunktionen kombiniert.
Funktionsprinzip
dumpy.fun nutzt andere Plattformen für die Kreditvergabe (die Kreditvergabe ist das Hauptgeschäft von Save). Es tauscht dann Token über Jupiter.
Dieses kombinierte Konzept ermöglicht es den Nutzern, Vermögenswerte zu leerverkaufen, ohne sie direkt zu halten. Aber da alles auf der Kette stattfindet, woher kommt die Finanzierung für das Leerverkaufen?
dumpy.fun antwortet darauf, indem es die Gelder der Sparer nutzt und Einlagen auf seiner neuen Plattform durch höhere Einlagenzinsen anlockt.
Die Zinssätze, die die Nutzer zur Einzahlung bewegen sollen, stammen von:
- Von den Kreditnehmern gezahlte Zinsen: Shorter müssen Zinsen zahlen, um Vermögenswerte zu leihen.
- Transaktionsgebühren: Die Plattform kann einen Anteil an den Transaktionen nehmen.
- Liquidationsgebühren: Bei der Liquidation von Leerverkäufern kann ein Teil der Liquidationsgebühren an die Einleger gehen.
Beispiel zur Veranschaulichung des Designs von dumpy.fun
Angenommen, wir wollen WIF shorten.
Schritt 1: Hinterlegung von Sicherheiten
Sie hinterlegen 100 USDC als Sicherheit.
Schritt 2: WIF ausleihen
Über die Plattform können Sie WIF-Token im Wert von 100 USDC leihen (von Save oder aus dem dumpy.fun-eigenen Pool). Angenommen, der aktuelle Preis von WIF beträgt 1 USDC, dann erhalten Sie 100 WIF.
Schritt 3: Geliehene WIF verkaufen
Die Plattform verkauft diese 100 WIF sofort auf dem Markt und erhält dafür 100 USDC.
Jetzt:
- Sie schulden der Plattform 100 WIF.
- Die Plattform hält Ihre 100 USDC als Sicherheit und die 100 USDC aus dem Verkauf von WIF.
Schritt 4: Warten auf Preisänderung
Angenommen, der WIF-Preis fällt um 50 %, dann ist 1 WIF jetzt 0,5 USDC wert.
Schritt 5: Position schließen
Sie beschließen, die Position zu schließen. Die Plattform verwendet 50 USDC von den 100 USDC, die sie hält, um 100 WIF zu kaufen (da 1 WIF jetzt 0,5 USDC entspricht).
Schritt 6: Rückzahlung und Begleichung
Die Plattform verwendet die gekauften 100 WIF, um Ihren Kredit von 100 WIF zurückzuzahlen.
Die verbleibenden 50 USDC sind Ihr Gewinn.
Die Plattform gibt Ihnen Ihre anfänglichen 100 USDC als Sicherheit zurück.
Endgültiges Ergebnis:
- Sie haben einen Gewinn von 50 USDC erzielt.
- Ihre ursprüngliche Sicherheit von 100 USDC wird sicher zurückgegeben.
dumpy.fun automatisiert diesen Prozess und kombiniert mehrere Plattformen (wie Save lending und Jupiter trading), um diese Funktionalität zu ermöglichen.
PvP-Intensität: Shorting mit hohem Einsatz
Wenn die meisten Meme-Münzen dazu bestimmt sind, den Nullpunkt zu erreichen, würden Leerverkäufe dann nicht immer Gewinne abwerfen?
dumpy.fun unterstützt diese Idee nicht; es zielt auf intensivere PvP-Schlachten ab.
Zu diesem Zweck bietet die Plattform eine „Squeeze Explorer“-Schnittstelle, die die Liquidationsschwellen für Short-Positionen anzeigt.
Für diejenigen, die mit dem Begriff „Short Squeeze“ nicht vertraut sind: Ein Short Squeeze tritt auf, wenn der Preis eines stark geshorteten Vermögenswerts plötzlich ansteigt und die Shorter gezwungen sind, Vermögenswerte schnell zu kaufen, um ihre Positionen zu schließen, was die Preise nach oben treibt.
Durch diese Konstruktion werden die aktuellen Short-Positionen und die Mittel, die zur Auslösung eines Short Squeeze erforderlich sind, im Wesentlichen für alle sichtbar.
Wenn Sie also ein Long-Trader oder ein starker Bulle sind, der einem bestimmten Meme-Coin optimistisch gegenübersteht, aber feststellen, dass eine beträchtliche Anzahl von Fonds ihn leerverkauft, können Sie kalkulieren und strategisch kaufen, um den Preis des Meme-Coins in die Höhe zu treiben und einen Short-Squeeze zu erzwingen.
In dumpy.fun’s Kontext:
- Wenn viele Nutzer eine Meme-Münze (wie WIF) shorten.
- Andere Benutzer (möglicherweise durch Einsichtnahme in den „Squeeze Explorer“) beschließen, diese Münze gemeinsam zu kaufen.
- Dies könnte zu einem „Short Squeeze“ führen, wodurch der Preis des Tokens schnell ansteigen würde.
- Shorter könnten erhebliche Verluste erleiden, während Käufer, die den Squeeze einleiten, erhebliche Gewinne verzeichnen könnten.
Einfaches Leerverkaufen ohne Strategie wird also nicht funktionieren. Der „Squeeze Explorer“ ist so konzipiert, dass er intensive Kämpfe zwischen Long- und Short-Positionen fördert.
Setzen Sie eine Wette und lächeln Sie, denn der Ausgang ist ungewiss.
Mit dem Shorting-Mechanismus wird der PVP bei Meme-Münzen noch intensiver und rücksichtsloser werden.
Der Tweet von Dumpy selbst bestätigt dies:
Wenn jemand sagt, Ihre Münze sei schlecht, sagen Sie ihm, er solle mit seinem Geld wählen.
Dies hat eindeutig einen provokanten Ton – wenn Ihnen das Mem nicht gefällt, hören Sie auf zu reden und verkaufen Sie es. Die zugrundeliegende Botschaft lautet: Lasst uns ein Szenario schaffen und sehen, ob die Shorts oder die Longs die Oberhand gewinnen.
Aber eines wissen wir beide:
Der Ausgang des Kampfes ist unvorhersehbar, aber derjenige, der die Bühne bereitet, gewinnt immer.
Token DUMP
Mit dem Start der Plattform wird es auch einen eigenen Token, DUMP, geben.
Schlüsselfunktionen:
- Governance: Die Inhaber können sich an den Entscheidungen der Plattform beteiligen.
- Gebührensplitting: Ein Teil der Transaktions- und Liquidationsgebühren wird an die DUMP-Inhaber ausgeschüttet, wodurch ein passiver Einkommensstrom geschaffen und ein Anreiz zum langfristigen Halten geschaffen wird.
- Sicherheiten: DUMP kann als Sicherheit für den Handel oder die Kreditvergabe auf der Plattform verwendet werden, was seinen Nutzen und seine Nachfrage erhöht.
- Liquidität Bergbau: Zusätzliche DUMP-Tokens können durch die Bereitstellung von Liquidität verdient werden, was dazu beiträgt, die Liquidität und Stabilität der Plattform zu erhöhen.
Die Plattform kann einen Mechanismus zum Rückkauf und zur Verbrennung von Token einführen. Ein Teil der Transaktionsgebühren könnte für den Rückkauf und die Verbrennung von DUMP verwendet werden, wodurch ein deflationärer Druck entsteht.
Das Produkt ist jedoch noch nicht live, und DUMP hat noch kein TGE (Token Generation Event) erlebt.
Derzeit können sich Nutzer auf der dumpy.fun-Website nur auf eine Warteliste setzen lassen, indem sie ihre E-Mail-Adresse angeben. Interessierte Spieler können das Telegramm des Projekts für weitere Informationen besuchen.
In der offiziellen Telegram-Community hat die Plattform eine Meme-Coin-Abstimmung initiiert, um die Nutzer entscheiden zu lassen, welche Münzen aufgelistet und zum Leerverkauf zugelassen werden sollen.
Erinnerung
Meme zu kaufen kann Spaß machen; Meme zu leerverkaufen kann ebenso unterhaltsam sein. Hoffentlich werden Sie nicht die Quelle der Freude eines anderen sein.