Die Einzigartigkeit des Bitcoin-Netzwerks und die Komplexität des Bitcoin-Einsatzes stellen eine große Herausforderung dar. Um dies zu adressieren, hat Solv den Staking Abstraction Layer (SAL) eingeführt, der die Standardisierung und Interoperabilität von Bitcoin Staking verbessern soll, um letztendlich eine breite Akzeptanz zu erreichen.
SAL basiert auf einem Rahmenwerk aus intelligenten Verträgen, die eine nahtlose Zusammenarbeit zwischen Stakern, Liquid Staking Token (LST) Emittenten, Staking-Protokollen und anderen Staking-Dienstleistern ermöglichen. Es vereinfacht die Interaktion der Nutzer mit Bitcoin-Staking-Protokollen und bietet eine optimierte Staking-Erfahrung.
Seitdem sich Solv im April 2024 auf das Setzen von Bitcoin konzentriert hat, können Nutzer verschiedene Bitcoin-Vermögenswerte einsetzen, darunter BTCB, FBTC und WBTC. Bis zum 30. September 2024 wurden über das Solv-Protokoll mehr als 20.000 BTC (im Wert von ca. 1,4 Mrd. $) eingesetzt, wobei mehr als 13.000 BTC von der BNB-Kette stammen. Ceffu fungiert als Validator und stellt sicher, dass alle eingesetzten Vermögenswerte sicher und korrekt in Protokollen wie Babylon und CoreDAO hinterlegt werden.
Warum SAL wichtig ist
Bei einer Bitcoin-Marktkapitalisierung von mehr als 1,2 Billionen US-Dollar bleiben 99 % der Liquidität ungenutzt, da es an wertvollen Anwendungsfällen fehlt. Bitcoin-Staking stellt eine wichtige Lösung dar, um signifikante Liquidität freizusetzen, doch die derzeitige Akzeptanzrate liegt weit hinter der von Ethereum (28 %) zurück. Wenn Bitcoin eine ähnliche Staking-Rate erreichen würde, könnte es etwa 330 Milliarden Dollar an Wert freisetzen, was dem BTCFi-Sektor einen großen Schub geben würde.
Das Bitcoin-Staking steht jedoch vor Entwicklungshürden. In den letzten sechs Monaten sind in rasantem Tempo verschiedene Bitcoin-Einsatzprotokolle wie Babylon und CoreDAO aufgetaucht, die jeweils unterschiedliche zugrunde liegende Technologien und Sicherheitsmaßnahmen für Vermögenswerte aufweisen. Diese Vielfalt erschwert die Auswahl der Nutzer und erhöht die Betriebskosten.
Da das Bitcoin-Mainnet keine Smart Contracts unterstützt, sind für das Staking außerdem oft kettenübergreifende Interaktionen erforderlich, was zu komplexen Nutzerinteraktionen über verschiedene Netzwerke hinweg führt. Dies erhöht nicht nur die Einstiegshürde, sondern auch die Undurchsichtigkeit und das Risiko während des gesamten Prozesses.
Wie SAL funktioniert
SAL zielt darauf ab, diese Herausforderungen zu bewältigen, indem es die technischen Unterschiede und operativen Methoden der verschiedenen Staking-Protokolle abstrahiert und eine standardisierte Bitcoin-Staking-Lösung schafft. Entwickler können bestehende Dienste innerhalb des SAL-Ökosystems nutzen, um Bitcoin-Einsätze schnell zu implementieren, was die Einstiegshürde senkt und schnelle Innovationen fördert.
Das Bitcoin-Staking-Ökosystem besteht aus vier Kernfunktionen:
- LST-Emittenten: Protokolle, die liquide Staking-Token ausgeben, die mit Bitcoin verwandt sind und Nutzer und Staking-Protokolle überbrücken. Beispiele sind Solv und Lombard.
- Absteckprotokolle: Unternehmen, die Bitcoin-Vermögenswerte akzeptieren und Renditen erwirtschaften, wie Babylon und CoreDAO.
- Absteck-Validatoren: Verantwortlich für die Überprüfung der Integrität der Staking- und Transaktionsprozesse, um sicherzustellen, dass LST-Emittenten das Staking korrekt ausführen. Zu den namhaften Validatoren gehören Ceffu und Fireblocks.
- Rendite Verteiler: Einrichtungen, die für eine gerechte und effiziente Verteilung der Einsatzprämien verantwortlich sind, wie Pendle und Antalpha.
SAL integriert diese vier Rollen effektiv mit Hilfe der Smart Contract Technologie und das Bitcoin Mainnet.
Kernbestandteile von SAL
SAL besteht aus fünf wesentlichen Modulen, darunter ein Kerndatenmodell und mehrere Dienste:
- Absteckungsparameter-Matrix (SPM): Dieses Kerndatenmodell abstrahiert die Parameter, die in den verschiedenen Staking-Prozessen verwendet werden, und stellt sicher, dass sie von allen SAL-Modulen und Teilnehmern gemeinsam genutzt werden.
- LST-Erzeugungsmodul: Dieses Modul erleichtert die Ausgabe und Einlösung von BTC LST und verwaltet die Interaktionen zwischen dem Bitcoin-Mainnet und den EVM-Ketten.
- Modul zur Transaktionserstellung: Verantwortlich für die Erstellung von Staking-Transaktionen und die Schätzung der optimalen Gebühren, die an das Bitcoin-Netzwerk gesendet werden.
- Validierungsknoten: Eine Reihe von Algorithmen im Bitcoin-Mainnet, die die Korrektheit von Staking-Transaktionen gemäß SPM überprüfen.
- Modul Ertragsverteilung: Berechnet Renditewerte und ordnet sie den LST-Preisen zu und bietet außerdem Lösungen für die Verteilung von Vermögenswerten für Nutzer.
SAL: Eine Win-Win-Lösung
Mit dem Wachstum von BTCFi wird das Bitcoin-Staking zu einem wichtigen Bestandteil des Bitcoin-Ökosystems und erfordert eine sichere, skalierbare Lösung. SAL bietet eine universelle Lösung, die den Bedürfnissen aller Beteiligten gerecht wird.
Für Staker bietet es ein benutzerfreundliches Erlebnis und minimiert gleichzeitig die Risiken von Bedienungsfehlern und undurchsichtigen Protokollen. Staking-Protokolle profitieren von geringeren Entwicklungskosten und schnellerem Liquiditätszugang, was die Einführung eines Ökosystems ermöglicht. LST-Emittenten können die Glaubwürdigkeit ihres Protokolls erhöhen und die Entwicklungsprozesse durch die Zusammenarbeit innerhalb des SAL-Rahmens rationalisieren. Depotbanken erhalten ebenfalls ein neues Geschäftsmodell, das ihre Einnahmen effektiv erhöht.
Aktueller Stand der SAL
Mehrere Protokolle und Dienstleistungsanbieter haben sich bereits dem von Solv geschaffenen SAL-Ökosystem angeschlossen. Babylon, CoreDAO und GMX gehören zu den ersten, die SAL übernommen haben, während Pendle als Ertragsverteilungsprotokoll beigetreten ist. Chainlink setzt seine CCIP-Technologie ein, um die kettenübergreifende Transparenz von LSTs zu gewährleisten, die über SAL generiert werden. Es wird erwartet, dass sich weitere Protokolle in den kommenden Monaten anschließen werden.
Schlussfolgerung
Mit der weiteren Entwicklung des Bitcoin-Stakings wird sein Einfluss auf das Blockchain-Ökosystem wachsen. Die Nachfrage von Stakern, die ihren Ertrag maximieren wollen, und von Entwicklern, die Innovationen anstreben, wird neue Möglichkeiten auf der Kette eröffnen. Durch die Verbesserung der Standardisierung und Interoperabilität des Bitcoin-Staking-Ökosystems verspricht SAL greifbare Vorteile für Entwickler, Nutzer und die gesamte Bitcoin-Community und ebnet den Weg für ein nachhaltiges Wachstum und eine echte Massenakzeptanz von Bitcoin-Staking.
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