Was hat Aerodrome richtig gemacht, um Uniswap auf der Basis zu übertreffen?
Aerodrome, ein „MetaDEX“, kombiniert Elemente aus verschiedenen DEXs wie Uniswap V2 und V3, Curve, Convex und Votium. Seit seiner Einführung ist es das größte Protokoll nach TVL auf Base geworden, mit über 495 Millionen Dollar, doppelt so viel wie Uniswap auf Base.
Architektur des Flugplatzes
Der Erfolg von Aerodrome kann auf seine einzigartige Architektur zurückgeführt werden, die Anreize zwischen verschiedenen Protokollteilnehmern, einschließlich Händlern, LPs und Protokollen, die Liquidität für ihre Token suchen, aufeinander abstimmt. Dies wird durch sein Ve-Governance-Modell erreicht.
Teilnehmer müssen AERO-Tokens sperren, um Gebühren zu kassieren. Das Sperren von Token in veAERO ermöglicht es den Nutzern, die Token-Emissionen des Protokolls in bestimmte Pools zu leiten, wo sie 100% der Gebühren und Emissionen erhalten.
Aufgrund dieser Anreize lenken die Wähler die Token-Emissionen auf die Pools mit dem höchsten Volumen, um die Belohnungen zu maximieren. Dies führt zu einem Schwungrad-Effekt, der LPs anzieht und Händlern einen kostengünstigen Handel mit beliebten Token-Paaren ermöglicht. Das daraus resultierende Wachstum zeigt sich in einem deutlichen Anstieg des Handelsvolumens.
Innovation des Flugplatzes
Zu den jüngsten Protokoll-Upgrades gehören Relay und Slipstream. Relay automatisiert die Governance für Liquiditätsanbieter, indem es ihnen ermöglicht, Stimmrechts-Token in einem Tresor zu hinterlegen, um die Abstimmung zu optimieren und Belohnungen automatisch zu verdichten.
Slipstream führt konzentrierte Liquiditätspools in Aerodrome ein und bietet bessere Ausführungspreise für Token-Paare mit hohem Volumen. Seit dem Start am 22. April hat Aerodrome Uniswap in Bezug auf TVL, Gebühren und den Anteil des Handelsvolumens mit einem Anstieg von 68 %, 51 % bzw. 60 % übertroffen.
Ökosystem
Ein weiterer Schlüsselfaktor für den Erfolg von Aerodrome ist sein Einsatz für Base. Das Base-Ökosystem hat seit seiner Einführung ein enormes Wachstum erlebt und übersteigt derzeit 3 Millionen tägliche Transaktionen (ohne bekannte Systemtransaktionen).
Die Smart Wallet von Coinbase mit über 110 Millionen Kunden wird einen Mechanismus bieten, um Millionen von Nutzern über eine benutzerfreundliche Schnittstelle, die an Web 2.0-Anwendungen erinnert, direkt in Base einzubinden.
Die Gesamtkorrelation zwischen dem täglichen Transaktionsvolumen von Base und dem AERO-Token beträgt 0,86. Obwohl es schwierig ist, diese Korrelation statistisch nachzuweisen, ist sie ein überzeugender Beweis dafür, dass AERO von einer erhöhten Akzeptanz von Base profitieren wird.
Aerodrome hat ein beträchtliches Wachstum erlebt, aber Investoren sollten sich der potenziellen Risiken bewusst sein, einschließlich der Konkurrenz durch Uniswap. Weitere Informationen finden Sie im aktuellen Bericht von @_dshap.