Der Schuldige hinter dem Krypto-Crash enthüllt: Top Market Maker Sprung unter Feuer?
Dies ist ein Tag, der 2024 in die Geschichte eingehen wird. Die weltweiten Finanzmärkte brachen auf breiter Front ein. NVIDIA stürzte über Nacht um 14 % ab, und die Aktienmärkte in Japan und Südkorea erlebten historische Einbrüche.
Der Kryptomarkt bildete da keine Ausnahme: Bitcoin fiel kurzzeitig unter 50.000 US-Dollar und Ethereum stürzte um über 25 % ab und machte damit alle Gewinne des Jahres zunichte. Der Markt war in Aufruhr, und die Liquidationen von DeFi-Plattformen stiegen auf 320 Millionen Dollar, was einen Jahresrekord darstellt.
Diese Situation erinnert an den verheerenden Krypto-Absturz von „312„. Als die Marktteilnehmer über die Ursache dieses Absturzes spekulierten, konzentrierten sich viele in der Krypto-Community neben dem Abschluss der japanischen 20-Billionen-Arbitrage auf den führenden Market Maker Jump Trading.
Jump hat seine Bestände fast geleert
Arthur Hayes, Mitbegründer von BitMEX und ein früher Krypto-König, postete in den sozialen Medien, dass er über traditionelle Finanzkanäle erfahren habe, dass ein „wichtiger Akteur“ Krypto-Vermögenswerte liquidiere. Hayes erklärte, er wisse nicht, ob das wahr sei: „Ich werde keine Namen nennen, aber wenn Sie dasselbe gehört haben, lassen Sie es die Leute wissen.“
Obwohl er keine Namen nannte, deuteten die Spekulationen der Community schnell auf Jump Trading und dessen Kryptoabteilung Jump Crypto hin. Einige Nutzer machten sich sogar über Jump lustig, indem sie es in „Dump“ umbenannten, um einen massiven Ausverkauf anzudeuten, wobei einige direkt Bilder des ehemaligen Jump Crypto CEO Kanav Kariya posteten.
Dieser Verdacht war nicht unbegründet. Eine On-Chain-Datenanalyse ergab einige Hinweise. Laut EmberCN hat Jump Trading nach und nach seine wstETH im Wert von 410 Millionen Dollar eingelöst, sie in ETH umgewandelt und zu Binance und OKX transferiert.
Seit dem 25. Juli hat Jump Trading 83.000 wstETH eingelöst und in 97.500 ETH umgetauscht, wovon 66.000 ETH (ca. 191 Millionen US-Dollar) an Börsen verschoben wurden.
Zum Zeitpunkt der Erstellung dieses Berichts hielt Jump Trading noch 37.600 wstETH und 11.500 STETH, die beide über Lido Finance entbrieft werden sollen.
Nach Angaben von Arkham verfügte die Adresse von Jump auf dem Höhepunkt Ende 2021 über ein Vermögen von fast 10 Milliarden Dollar, jetzt sind es weniger als 600 Millionen Dollar.
Darüber hinaus hat sich diese Position in Höhe von 595 Mio. USD deutlich in Richtung Stablecoins verschoben, wobei die Bestände an USDC und USDT 96 % ausmachen.
Dazu gehören: USDC-Bestände im Wert von 468 Millionen US-Dollar, USDT-Bestände im Wert von 103 Millionen US-Dollar, ETH-Bestände im Wert von 8,7 Millionen US-Dollar, WBTC-Bestände im Wert von 2,68 Millionen US-Dollar, CVX-Bestände im Wert von 1,95 Millionen US-Dollar und WETH-Bestände im Wert von 1,56 Millionen US-Dollar.
Der geheimnisvolle König des Hochfrequenzhandels
Wenn es um die leistungsfähigsten Hochfrequenzhandelsunternehmen geht, kommt man um den Namen Jump Trading nicht herum.
Jump Trading wurde 1999 gegründet und hat seinen Hauptsitz in Chicago. Das Unternehmen ist bekannt für seinen Hochfrequenzhandel und seine komplexen algorithmischen Handelsstrategien, die einen erheblichen Einfluss auf die globalen Finanzmärkte haben. Das Unternehmen ist in erster Linie im traditionellen Finanzmarktgeschäft tätig, einschließlich Aktien, Futures und Devisen.
Die Gründer Bill DiSomma und Paul Gurinas, beide ehemalige CME-Parketthändler, sahen die Dominanz von Computern im Arbitragehandel voraus, als die Finanzmärkte in den frühen 1990er Jahren zum elektronischen Handel übergingen. Dies veranlasste sie 1999 zur Gründung von Akamai Trading LLC, das 2001 in Jump Trading umbenannt wurde.
Jump Trading, ein führender Anbieter im Hochfrequenzhandel, investiert stark in Technologie, um seinen Geschwindigkeitsvorteil beim Handel zu erhalten. Von Glasfaserkabeln bis hin zu Mikrowellentürmen, Unterseekabeln und sogar Satellitenverbindungen – Jump erforscht und übernimmt ständig modernste Technologien, um die Handelsgeschwindigkeit zu optimieren. Durch die Zusammenarbeit mit führenden Technologieunternehmen werden die Hochleistungscomputer und die KI-gesteuerten Handelssysteme weiter verbessert.
Seit seiner Gründung hat Jump unter großer Geheimhaltung gearbeitet, im Stillen Reichtum angehäuft und sich den Titel des geheimnisvollsten Hochfrequenzhandelsriesen der Welt verdient. Da es sich um ein privates Unternehmen handelt, das nur seine eigenen Mittel für den Handel verwendet, ist nur wenig über seine internen Abläufe oder seinen Finanzstatus bekannt.
Jump wahrt strikte Vertraulichkeit, Unternehmensvertreter gewähren nur selten Interviews, und ehemalige Mitarbeiter halten sich über das Unternehmen bedeckt.
Von $80 auf $8, immer noch optimistisch auf Solana setzen
Im Jahr 2021 änderte sich der typisch geheimnisvolle Ansatz von Jump Trading: Die Risikokapitalpartner engagierten sich stärker in der Öffentlichkeit, indem sie in Podcasts, Blogs und Videos ihre Erkenntnisse und Erfahrungen mitteilten.
Jump Trading startete 2021 eine Brokerage-Abteilung für Privatkunden, die Ausführungsdienstleistungen für den Aktien- und Krypto-Handel von Einzelanlegern anbietet. Diese Partnerschaft mit Robinhood festigte die Position des Unternehmens im Online-Brokerage-Bereich. Laut SEC-Angaben zahlte Jump an Robinhood in den ersten drei Quartalen 2021 den Gegenwert von 17 % des Gesamtumsatzes des Brokers, d. h. etwa 247 Mio. USD, und stärkte damit seinen Einfluss auf den Einzelhandelsmarkt.
„Jump war schon immer ein recht ruhiges Unternehmen, aber mit der Entwicklung des Marktes und unseres Geschäfts werden wir uns stärker der Öffentlichkeit zuwenden“, so David Olsen, Präsident und CIO von Jump Trading.
Im Jahr 2022 wurde Jump Crypto unter der Leitung des 26-jährigen Kanav Kariya aus Indien, einem ehemaligen Jump-Praktikanten, gegründet.
Jump Crypto investierte 40 % seines siebten Fonds (insgesamt 350 Millionen US-Dollar) in den Kryptobereich und konzentrierte sich dabei auf DeFi, Web 3.0, Blockchain und Finanzanwendungen.
Seit seiner Gründung hat Jump Crypto eine wichtige Rolle beim Market Making und bei Investitionen in Blockchain-Projekte gespielt, insbesondere innerhalb des Solana-Ökosystems.
Einer der wichtigsten Beiträge von Jump Crypto zu Solana war die Entwicklung eines neuen Validierungsclients namens Firedancer. Dieses Projekt zielte darauf ab, den Blockchain-Durchsatz und die Netzwerkstabilität von Solana zu verbessern und frühere Probleme mit häufigen Netzwerkausfällen und Geschwindigkeitsreduzierungen zu beheben, wodurch die Infrastruktur und die allgemeine Zuverlässigkeit von Solana erheblich verbessert wurden.
Jump Crypto spielte auch eine entscheidende Rolle beim dezentralen Wachstum von Solana, indem es technische Probleme löste und beträchtliche Mittel und Ressourcen investierte. Dadurch wurde Solana zu einer der weltweit beliebtesten Blockchains mit Anwendungen im Finanzwesen, NFTs, Gaming und mehr.
Selbst als Solana im Jahr 2022 innerhalb einer Woche von 80 $ auf unter 8 $ abstürzte, blieb David Olsen von Jump Trading öffentlich optimistisch gegenüber Solana. Man kann mit Fug und Recht behaupten, dass Jump ein wichtiger Treiber des Solana-Ökosystems war.
Neben Solana investierte Jump auch in Wormhole, Lido, AltLayer, Celestia, Aptos, Injective und andere wichtige Krypto-Projekte, von denen jedes einen führenden Namen in der Kryptowelt hat.
Rechtliche Probleme und Rücktritt des CEO, Jump wird wieder still
Jump Crypto stand jedoch vor großen Herausforderungen. Unter der Führung von Kanav Kariya war es eine turbulente Zeit.
Anfang 2022 wurde die von Jump unterstützte Kryptobrücke von Wormhole gehackt, was zu Verlusten von über 300 Millionen Dollar führte, die Jump aus eigener Tasche bezahlte.
Die Handels- und Anlageaktivitäten von Jump Crypto haben die Aufmerksamkeit der US-Regulierungsbehörden auf sich gezogen. Im Juni berichtete Fortune, dass die CFTC eine Untersuchung gegen Jump Crypto eingeleitet hatte. Obwohl die genauen Gründe für die Untersuchung nicht bekannt gegeben wurden, wurde sie als Teil einer umfassenderen aufsichtsrechtlichen Prüfung der Kryptoindustrie gesehen. Aufgrund dieser Untersuchung sah sich Jump Crypto gezwungen, einige Geschäfte in den USA zurückzufahren.
Jump Crypto war auch in mehrere Kontroversen verwickelt. Der Zusammenbruch von FTX verursachte erhebliche finanzielle Verluste für Jump Crypto. Darüber hinaus wurde die Rolle von Jump Crypto beim Zusammenbruch von TerraUSD von den Aufsichtsbehörden untersucht, da US-Beamte feststellten, dass Jump vor dem Zusammenbruch über 1 Milliarde US-Dollar vom Terra/Luna-Ökosystem profitierte.
Wenige Tage nach Bekanntwerden der CFTC-Untersuchung gab Kanav Kariya seinen Rücktritt als CEO von Jump Crypto bekannt und äußerte auf Twitter gemischte Gefühle und Zukunftswünsche.
Im Rückblick auf den Juni 2022, als der Kryptomarkt sehr volatil war, insbesondere mit dem Zusammenbruch von TerraUSD und Luna, der zu einer weit verbreiteten Panik und erheblichen Marktrückgängen führte, berichtete Bloomberg, dass Kariya in einer Firmensitzung zuversichtlich erklärte: „Jump Crypto ist keinem Risiko ausgesetzt, befindet sich nicht in einer Liquiditätskrise und stellt immer noch ein.“
Kariyas Abgang scheint jedoch einen bedeutenden Wendepunkt für Jump Crypto inmitten plötzlicher Vermögensverkäufe und weit verbreiteter externer Spekulationen zu markieren. Jump Crypto entschied sich für Schweigen und reagierte nicht öffentlich.
Abgesehen von den Twitter- und LinkedIn-Updates von Jump Capital wurden die Social-Media-Konten von Jump Trading, Jump Crypto und Jump Crypto Engineering seit September 2021, September 2023 bzw. Mai 2023 nicht mehr aktualisiert.
Es scheint, als würde sich die Geschichte wiederholen, und Jump, das allmählich offener wurde, ist zu seinem mysteriösen Zustand von vor drei Jahren zurückgekehrt und wieder „still und versteckt“ geworden.