Bitcoin stürzt ab: Ist die Zinssenkung der Fed tatsächlich eine schlechte Nachricht?
Am 4. September, nach starken Rückgängen an den US-amerikanischen und asiatischen Aktienmärkten, wo einige große Aktien um fast 10 % einbrachen, fiel Bitcoin laut CoinMarketCap kurzzeitig unter 55.000 $. Er wird derzeit bei $56.305,06 gehandelt, ein Minus von 5,01% für den Tag.
Ethereum fiel ebenfalls unter 2.400 $ und notiert derzeit bei 2.365,5 $, was einem Rückgang von 6,21 % entspricht. Darüber hinaus fiel Solana um 14 %, und andere wichtige Kryptowährungen wie BNB, TON und DOGE verzeichneten ebenfalls erhebliche Verluste.
Dieser Abschwung folgt auf eine schwache Performance am US-Aktienmarkt, wo der Tech-Gigant NVIDIA den Dow Jones Industrial Average um 600 Punkte nach unten führte. Auf der anderen Seite des Pazifiks eröffnete der japanische Nikkei-Index 1.000 Punkte niedriger als zum Vortagesschluss.
Laut den Daten von Coinglass erreichte die Gesamtliquidation auf dem gesamten Kryptomarkt in den letzten 24 Stunden 197 Millionen Dollar. Auf Bitcoin entfielen 54,22 Millionen Dollar dieser Liquidationen, während Ethereum 48,45 Millionen Dollar verzeichnete.
Vor allem die Long-Positionen wurden mit 172 Mio. USD am stärksten in Mitleidenschaft gezogen, gegenüber 25,24 Mio. USD bei den Short-Positionen. Rund 76,02 % der Liquidierungen betrafen Long-Positionen.
Google Finance berichtete, dass auch Aktien, die mit Kryptowährungen in Verbindung stehen, leichte Rückgänge verzeichneten. Coinbase fiel um 7,76 %, wobei der Aktienkurs derzeit bei 169,13 $ liegt. MicroStrategy fiel um 7,6 %, der Aktienkurs liegt bei 122,32 $. Auch die Aktien der Bitcoin-Mining-Unternehmen Marathon Digital und Riot Platforms verzeichneten leichte Kursrückgänge.
Nach Angaben von CoinDesk verzeichneten der Nasdaq 100 Index und der S&P 500 Index am Dienstag Rückgänge von bis zu 3,5 %, was den Auftakt zu einem historisch schlechten September bilden könnte. Schwache Daten aus dem verarbeitenden Gewerbe haben die Ängste vor einer Konjunkturabkühlung neu entfacht.
Dieser Abwärtstrend erstreckte sich auch auf die asiatischen Märkte, wobei der japanische Nikkei-Index innerhalb weniger Stunden nach der Eröffnung um mehr als 4 % einbrach und damit die durch die Auflösung von Yen-Carry-Trades im vergangenen Monat verursachten Turbulenzen noch verstärkte.
Das US-amerikanische Institute for Supply Management (ISM) meldete, dass sein Index für das verarbeitende Gewerbe im August den fünften Monat in Folge gesunken ist. Trotz einer leichten Erholung gegenüber Juli blieb der Index unter der Schwelle von 50, was auf einen Rückgang der Produktionstätigkeit im verarbeitenden Gewerbe hindeutet. Dieser Index ist ein Schlüsselindikator für die allgemeine wirtschaftliche Gesundheit des verarbeitenden Gewerbes in den USA.
Darüber hinaus könnte die erwartete Zinssenkung der Fed, die ursprünglich als positive Entwicklung angesehen wurde, nicht länger ein positives Signal darstellen. In einem Bericht vom 2. September schrieben die Analysten von Bitfinex: „Wenn wir spekulieren würden, würden wir vorsichtig erwarten, dass die Bitcoin-Preise nach einer Zinssenkung in diesem Monat um 15-20% fallen werden, mit einem möglichen Tiefststand um 40.000 bis 50.000 $.“
„Diese Logik könnte jedoch leicht umgestoßen werden, wenn sich die makroökonomischen Bedingungen ändern“, wiederholten die Analysten. Sie betonten, dass „der September historisch gesehen ein volatiler Monat für Bitcoin war, und die erwartete Zinssenkung der Fed fügt eine weitere Ebene der Komplexität hinzu, die die Marktvolatilität erhöhen könnte.
In dem Bericht heißt es weiter: „Dies ist eine unsichere Zeit für die Händler“. Die Zinsentscheidung der Federal Reserve ist für den 18. September vorgesehen. Nach den dovishen Äußerungen des Fed-Vorsitzenden Jerome Powell im August, in denen er erklärte, dass „die Zeit gekommen ist“, war die Marktstimmung hinsichtlich einer Zinssenkung durch die Fed optimistisch.
Die Bitfinex-Analysten stellten jedoch auch fest, dass der August zwar mit einem Minus endete, der September jedoch gelegentlich die Erwartungen übertraf und positive Renditen lieferte. „Dies könnte die Annahme widerlegen, dass der September immer ein bärischer Monat für Bitcoin ist.
Darüber hinaus erwähnte Rekt Capital, dass, falls Bitcoin in diesem Monat einen Rückschlag erleiden sollte, der Oktober typischerweise einen signifikanten zweistelligen Anstieg von etwa 22% aufweist, was einen Hoffnungsschimmer für Bitcoin-Enthusiasten darstellt.
Die Kryptowährungsexpertin Noelle Acheson glaubt, dass Bitcoin die 100.000-Dollar-Marke knacken könnte, auch wenn es unwahrscheinlich ist, dass dies noch in diesem Jahr geschieht. Wenn die politischen Unwägbarkeiten positiv gelöst werden – etwa wenn der ehemalige Präsident Donald Trump im November gewinnt oder wenn die Vizepräsidentin Kamala Harris ihre Unterstützung für die Entwicklung von Kryptowährungen zum Ausdruck bringt -, dann ist dieser Meilenstein sicherlich erreichbar, insbesondere wenn man das Potenzial für einen lockeren Zinszyklus in Betracht zieht.
Acheson fügte jedoch hinzu: „In diesem Jahr war die Performance schwächer als in anderen Zyklen, was wahrscheinlich auf politische Faktoren und den KI-Hype zurückzuführen ist.“
Acheson glaubt, dass die Spanne von 63.000 bis 65.000 $ entscheidend für die Marktdynamik von Bitcoin ist. Er betrachtet diese Spanne als einen Schlüsselindikator für die Marktstärke, da sie die Kostenbasis für kurzfristige Inhaber und ETF-Käufer widerspiegelt.
„Wir erwarten nach der Zinssenkung im September einige traditionelle finanzielle Risikominderungen und Verkäufe, die zu einem Kursrückgang führen werden. Solange der Aktienmarkt jedoch im 4. Quartal 2024 eine starke Dynamik beibehält, gehen wir davon aus, dass die Konsolidierungsphase bis dahin beendet sein wird“, so Acheson abschließend.