Cómo bitSmiley desbloquea la liquidez mundial de BTCFi

El 28 de octubre, el proyecto de stablecoin nativo de Bitcoin bitSmiley anunció la finalización con éxito de una ronda de financiación Serie B de 10 millones de dólares, con la participación de varias firmas de inversión de renombre, entre ellas MH Ventures y Skyland Ventures. Esta financiación supone un avance significativo en la expansión de la liquidez para aplicaciones descentralizadas en Bitcoin y la diversificación de los casos de uso.

Con sus datos de proyectos anteriores, bitSmiley se ha establecido firmemente como el «líder en stablecoins sobrecolateralizadas de BTC», preparado para inyectar nueva vitalidad al sector BTCFi. Además, a medida que se acercan las elecciones estadounidenses, independientemente del resultado, las declaraciones pasadas tanto de Trump como de Harris sugieren un próximo entorno favorable a las criptomonedas, lo que podría impulsar aún más el desarrollo del ecosistema BTC, incluida BTCFi, y facilitar la adopción generalizada de las criptomonedas.

Para los usuarios habituales del mercado centrados en los rendimientos, la próxima cotización del token bitSmiley en Bybit Launchpad y Gate Startup Prime promete interesantes rendimientos, potencialmente multiplicados por diez.

A medida que la moda de los memes se extiende por el mercado de las criptomonedas, ¿puede el ecosistema BTC aprovechar este impulso para marcar el comienzo de un nuevo ciclo alcista? En este artículo, Coindarwin analizará la situación con bitSmiley como punto focal para los lectores.

BTCFi: Una narrativa alcista mientras BTC alcanza nuevas cotas

Con un alivio a corto plazo de las tensiones en Oriente Medio y un consenso entre los conocedores de la industria de que «la elección de Trump como presidente de Estados Unidos en 2024 podría impulsar a BTC a nuevos máximos e iniciar un nuevo mercado alcista de criptomonedas», el precio de BTC subió recientemente por encima de los 73.000 dólares. Este impulso positivo crea un entorno favorable para el ecosistema BTC, ofreciendo «vastas oportunidades y potencial.» El sector BTCFi, visto como un contribuyente clave a un nuevo festín de liquidez para la criptoindustria, es muy prometedor.

Según los datos publicados por CryptoCompare y CoinGecko, el mercado BTCFi alcanzó una valoración de 10.000 millones de dólares en 2023. DefiLlama predice que, para 2030, el tamaño del mercado BTCFi podría crecer hasta aproximadamente 1,2 billones de dólares (en particular, esta cifra incluye el valor total de BTC bloqueado en el ecosistema DeFi y el tamaño del mercado de productos y servicios financieros relacionados con Bitcoin).

En los últimos años, el potencial de crecimiento del mercado BTCFi ha atraído una creciente participación de inversores institucionales. Entidades financieras tradicionales (TradFi) como Grayscale, BlackRock y JPMorgan han empezado a participar en el mercado BTCFi. Esta participación institucional no sólo aporta importantes flujos de capital, mejorando la liquidez y la estabilidad del mercado, sino que también aumenta la madurez del mercado y el cumplimiento de la normativa, elevando el reconocimiento general y la fiabilidad del mercado BTCFi.

Las razones de esta tendencia pueden resumirse en tres puntos principales:

1. Fuerte demanda de inversión: La demanda de inversiones en BTC se ha disparado, con entradas netas en ETF al contado de BTC en continuo aumento. La capitalización de mercado de BTC se acercó recientemente al 60%, un nuevo máximo desde 2021. Además, tras un repunte del precio a 69.000 dólares, la proporción de direcciones de BTC rentables alcanzó el 96%, atrayendo probablemente más capital especulativo.
2. Narrativas de mercado cambiantes: Tras experimentar varias olas industriales como DeFi, GameFi y NFT, el impulso innovador de Ethereum ha decaído. Solana, el otrora prometedor «asesino de Ethereum», se ha convertido en un campo de batalla para las monedas meme. El ecosistema TON también ha entrado en una fase de calma tras sus proyectos meme. Con expectativas de nuevos máximos en el precio del BTC, la BTCFi está llamada a ser una narrativa fundamental que desbloquee más liquidez a través de innovaciones como las inscripciones BRC-20.
3. Reutilización de las vías del ecosistema: Anteriormente, el ecosistema BTC se veía obstaculizado por la falta de interoperabilidad programable, lo que lo hacía menos escalable en comparación con Ethereum. Sin embargo, con la aparición del protocolo BRC-20, el ecosistema BTC ha abierto nuevas vías de desarrollo. Tomando prestado del modelo de desarrollo de Ethereum, BTCFi puede activar la liquidez global a partir del sector DeFi, facilitando un flujo de fondos más amplio. Esta es una de las razones por las que muchos proyectos de activos del mundo real (RWA), fondos de gestión de activos y empresas públicas están apostando por el ecosistema BTC.

En particular, USDT de Tether y la stablecoin sobrecolateralizada DAI de MakerDAO, creada en 2014, sentaron una base sólida para DeFi Summer de Ethereum, que es crucial para el auge de BTCFi.

En resumen, las stablecoins del ecosistema BTC desempeñan varias funciones críticas en el desarrollo del sector BTCFi:

1. Introducir más liquidez: Facilitan los intercambios bidireccionales de activos en la cadena a través de diferentes redes.
2. Ampliación de las aplicaciones del ecosistema BTC: Utilizando stablecoins, el ecosistema BTC puede realizar préstamos, futuros, derivados y otras actividades.
3. Conectar la cadena de valor de BTCFi y acelerar el desarrollo del ecosistema: Las stablecoins son la savia de las redes blockchain y reconstruyen la cadena de valor dentro del ecosistema BTC. Proyectos, productos y aplicaciones de diferentes nichos ecológicos pueden interactuar de manera eficiente, acelerando así el desarrollo del ecosistema BTC.

Actualmente, el panorama de los proyectos de stablecoin en el ecosistema BTC presenta un escenario de «uno que lidera, muchos que le siguen», con bitUSD de bitSmiley a la cabeza.

La mayoría de los demás proyectos se encuentran aún en fases iniciales sin productos stablecoin lanzados, y se dividen principalmente en dos categorías:

1. En la fase inicial de financiación: Esto incluye el protocolo de liquidez BTC y el emisor de stablecoin Yala, que completó una ronda de financiación inicial de 8 millones de dólares el 10 de octubre, liderada por Polychain Capital y Ethereal Ventures, con la participación de Galaxy, Anagram, Amber Group y otros. Otro proyecto, Plasma, compatible con EVM, recaudó 3,5 millones de dólares el 18 de octubre, liderado por Bitfinex y respaldado por varias empresas de capital riesgo.
2. En fases muy tempranas o sólo «planes en papel»: Un ejemplo es RUSD, una stablecoin sobrecolateralizada emitida bajo el protocolo Stable++ que lanzó su mainnet el 18 de octubre. A 25 de octubre, su valor total bloqueado (TVL) era de sólo 658.000 dólares, con menos de 250.000 RUSD acuñados. En cuanto a Tether, su última actualización con respecto a los planes para volver a emitir USDT en el protocolo RGB del ecosistema BTC fue en agosto de 2023, con poco seguimiento desde entonces, lo que posiblemente indica que sus beneficios comerciales existentes son suficientes por ahora, lo que lleva a no tener planes inmediatos para entrar en la competencia stablecoin BTC.

En comparación con otros operadores nuevos y consolidados que avanzan más lentamente, como Plasma, Seal, Yala y Tether, bitSmiley ya ha realizado sus movimientos estratégicos, y bitUSD se ha convertido en la piedra angular del ecosistema BTCFi.

Entrar en bitSmiley: La piedra angular de la BTCFi

Como actor clave en el ecosistema BTC, a menudo conocido como el «MakerDAO del ecosistema BTC» y el «proyecto stablecoin líder en el ecosistema BTC», bitSmiley se ha establecido como un «actor fundamental» en el ecosistema BTCFi. Esto se debe en gran parte a su lanzamiento de la primera stablecoin nativa sobrecolateralizada en el ecosistema BTC-bitUSD.

bitUSD pretende abordar el problema más crítico y central del ecosistema BTC: el rendimiento de los activos y la circulación de valor. En la actualidad, cuenta con más de 20.000 direcciones de monedero en cadena (en el momento de escribir estas líneas, hay 21.575) y un Total Value Locked (TVL) superior a 30 millones de dólares, con más de 40 asociaciones con el ecosistema. Sin duda, es líder en términos de escala de financiación, datos de rendimiento y cooperación con el ecosistema.

En concreto, las ventajas y detalles de bitSmiley y bitUSD son los siguientes:

1. bitUSD: Una stablecoin nativa sobrecolateralizada del ecosistema BTC

Antes de la aparición de bitSmiley, la moneda de liquidación unificada dentro del ecosistema BTC era BTC y SATS, que estaban muy influidos por las fluctuaciones del mercado. Sin embargo, esta situación mejoró significativamente con la introducción de bitUSD.

Según la información del sitio web oficial, bitSmiley ha construido el estándar de protocolo DeFi del ecosistema BTC-bitRC-20 basándose en el protocolo BRC20. Sobre esta base, creó la stablecoin nativa sobrecolateralizada, bitUSD.

En particular, bitRC-20 puede considerarse una extensión de BRC20, haciéndolo compatible y admitiendo operaciones de acuñación y quema para satisfacer las necesidades de emisión y canje de stablecoin. Los usuarios pueden sobrecolateralizar BTC para canjear bitUSD, con cada token bitUSD en circulación respaldado por los correspondientes activos sobrecolateralizados, y todas las transacciones de bitUSD son públicamente transparentes en la blockchain de Bitcoin.

La lógica general de acuñación es la siguiente 1) Los usuarios sobrecolateralizan BTC en la red principal de Bitcoin; 2) Los oráculos transmiten la información correspondiente a bitSmileyDAO para la verificación del consenso; 3) Una vez alcanzado el consenso, bitSmileyDAO comunica la acuñación de bitUSD a los validadores de la red principal de Bitcoin, completando el proceso de acuñación. La lógica de canje es la opuesta; cuando los usuarios canjean garantías, se quema el bitUSD correspondiente.

Basándonos en esta información, podemos entender que bitUSD tiene propiedades similares a las stablecoins sobrecolateralizadas de Ethereum, proporcionando almacenamiento de valor, un medio de intercambio, una unidad de cuenta y normas para pagos diferidos.

En aplicaciones prácticas, múltiples proyectos de préstamo del ecosistema BTC, incluyendo ENZO Finance, Avalon, y PanterFi, han abierto soporte para bitUSD (como garantía o préstamo de bitUSD). Además, bitUSD puede participar en varias plataformas Launchpad como Merlin Starter, Pumpad y BRC Starter. Dentro del protocolo bitSmiley, bitUSD también puede utilizarse para saldar deudas, como el pago de tasas de estabilidad o intereses de préstamos.

En cuanto al método de liquidación de bitSmiley, consiste en realizar una subasta en inglés de los ingresos futuros de la plataforma como deudas, dando prioridad a los beneficios, una vez deducidos los costes operativos básicos, para el reembolso a los acreedores. Este método es superior a los métodos tradicionales de reembolso de la inflación de tokens, ya que evita la dilución de los intereses de los poseedores de tokens.

Sobre la base de su stablecoin principal, bitSmiley puede seguir ampliando y desarrollando productos DeFi alineados con la hoja de ruta técnica de BTC, creando préstamos entre pares respaldados por su stablecoin y estratificando derivados avanzados como seguros y CDS, introduciendo así nuevos estilos de juego en BTCFi.

Con la introducción de bitUSD, los usuarios pueden utilizarlo directamente como moneda estable dentro de las aplicaciones del ecosistema BTC. Entre los futuros productos disponibles para la participación de los usuarios se incluyen el protocolo nativo de préstamos sin confianza bitLending, el protocolo de derivados bitInsurance, la AMM nativa de Bitcoin bitCow y la organización de gobernanza de consenso bitSmileyDAO, compuesta por titulares de bitUSD (que pueden participar en la gobernanza descentralizada, incluido el ajuste de los tipos de garantía, los ratios LTV y otros parámetros clave del protocolo, así como los cierres de emergencia en respuesta a ataques incontrolables).

Además, el diseño de los productos bitSmiley presenta elementos retro de píxeles, y su logotipo oficial es una cara sonriente de píxeles, que no sólo es muy reconocible, sino que también se alinea bien con la tendencia actual de los memes, que ha ganado mucha popularidad. Como resultado, la comunidad del proyecto y el mercado de criptomonedas han producido numerosas obras derivadas relacionadas que son muy atractivas y tienen un potencial viral significativo.

2. Panorama de la colaboración en el ecosistema

Como protocolo stablecoin del ecosistema BTC, bitSmiley ya se ha asociado con más de 40 equipos de proyectos de alta calidad para diversos niveles de integración.

Entre los proyectos más destacados se encuentran las conocidas redes BTC Layer 2, como BitLayer, Merlin Chain, BEVM, Bob y B² Network, así como proyectos oráculo como Pyth Network y Apro Oracle, y redes L1 como ZetaChain, además del proyecto estrella del ecosistema BTC, Babylon.

Es importante destacar que, como primer proyecto real de stablecoin sobrecolateralizado en el ecosistema Bitcoin, bitUSD ha evitado una serie de acontecimientos adversos como la de-pegging y la liquidación durante sus primeros seis meses de funcionamiento, lo que pone de relieve la fuerte ventaja competitiva de bitSmiley frente a otros competidores.

Además, la integración con ZetaChain ayudará a bitUSD a extender la liquidez a través de cualquier red blockchain, aumentando su escala de liquidez y convirtiéndolo en el «primer proyecto en acuñar stablecoins sobrecolateralizadas utilizando la red BTC L1 como garantía.»

Según los documentos oficiales de colaboración, los detalles específicos de la implementación técnica implican que ZetaChain y bitSmiley introduzcan una nueva capa de protocolo construida sobre la actualización Taproot de Bitcoin utilizando Tapscript, permitiendo a los usuarios depositar fácilmente BTC nativos y acuñar stablecoins bitUSD; los desarrolladores también pueden desbloquear la liquidez de BTC en DeFi a través de aplicaciones generales en ZetaChain.

Esta innovación rompe el límite de 80 bytes visto en anteriores transacciones entre cadenas basadas en OP_RETURN, aportando nuevas mejoras a ZetaClient, permitiendo el uso de inscripciones para atestiguar datos y aumentar el tamaño del byte mientras se mapean las direcciones hexadecimales de la cartera BTC y la cartera EVM del usuario para una experiencia de operación fluida con un solo clic.

La integración con Babylon ampliará los tipos de garantía para bitUSD a varios activos BTC LST, con lo que se espera captar una parte significativa de su TVL en el futuro, logrando un beneficio mutuo en el ecosistema.

Además, entre los socios de bitSmiley también se encuentran proyectos DeFi, GameFi, monederos nativos del ecosistema BTC y proyectos de IA, lo que demuestra la riqueza de su ecosistema.

3. Logros del proyecto

Cabe destacar que, antes del reciente anuncio de su segunda ronda de financiación por valor de 10 millones de dólares, bitSmiley había completado su primera ronda de financiación de tokens en enero de este año, desconociéndose la cantidad concreta. Esta ronda fue liderada por OKX Ventures y ABCDE, con la participación de numerosos inversores ángeles de instituciones como CMS Holdings, Foresight Ventures, LK Venture, Silvermine Capital, Waterdrip Capital, Blockchain Founders Fund, ArkStream Capital, 7 UpDAO, CGV FoF, Momentum Capital, Candaq Funtech, Comma 3 Ventures y Delphi Digital.

Además, la anterior serie de NFT de inscripción bitDisc-Black de bitSmiley contó con la participación de más de 40.000 direcciones en el proceso de acuñación; a las cinco horas de su lanzamiento en el Mercado de NFT de OKX, el volumen de operaciones superó los 20 BTC, con un precio mínimo que alcanzó los 0,036 BTC (aproximadamente más de 2.000 dólares), lo que lo convierte en uno de los principales proyectos del ecosistema de BTC con efectos de generación de riqueza.

Cabe señalar que las anteriores actividades de lanzamiento aéreo de bitSmiley tenían umbrales relativamente altos, como el hecho de que la red de prueba fuera sólo por invitación y que el lanzamiento aéreo de tokens de prueba se dirigiera únicamente a titulares de bitDisc-Black (comúnmente conocido como tarjeta negra) o a usuarios muy activos de la comunidad verificados mediante múltiples comprobaciones.

El umbral de participación para su actividad de puntos mainnet también se fijó en 0,1 BTC, que es la cantidad mínima de garantía para acuñar bitUSD. Así, bitSmiley ha reunido a un grupo de constructores activos y usuarios leales dentro del ecosistema BTC, sentando una base sólida para el desarrollo futuro.

4. Planes de desarrollo futuro

Según noticias anteriores sobre financiación, bitSmiley pretende proporcionar un sólido soporte de liquidez basado en mecanismos de sobrecolateralización y préstamos nativos de BTC, esforzándose por ofrecer a los usuarios una experiencia DeFi en cadena más segura y transparente dentro del ecosistema BTC. Se espera que su desarrollo continuo de capacidades de transacción entre cadenas sin fisuras desbloquee el techo para el sector BTCFi y amplíe aún más el tamaño del mercado del ecosistema BTC.

Según su anuncio oficial, el bitSmiley Token Generation Event (TGE) también se celebrará próximamente. Su token, SMILE, tiene un suministro total de 210.000.000 tokens y ofrece diversas utilidades, como gobernanza, participación en subastas de excedentes, descuentos en las tarifas de stablecoin y prioridad en la liquidación. Del suministro total, el 3% se ha bloqueado para recompensas de estaca bitDisc-Black, que se distribuirán en función del número de tokens bitJade que posean los usuarios. El sitio web oficial ha abierto las consultas sobre recompensas de staking.

Es importante destacar que, como se mencionó al principio del artículo, el token SMILE está a punto de lanzarse en Bybit Launchpad y Gate Startup Prime para su Oferta Inicial de Intercambio (OIE). Este año, Bybit ha acogido 35 IEOs con un pico medio de retorno de 20 veces. Según los datos del proyecto de bitSmiley, podría alcanzar una rentabilidad máxima de 15-25 veces, con una rentabilidad media a partir de 10 veces.

Gate Startup Prime se considera un «producto insignia», ya que sólo 6 de los 279 proyectos de startups de este año se califican como Prime, lo que representa alrededor del 2,15%. Además, SMILE será el primer proyecto Prime en Gate tras un paréntesis de cinco meses, lo que pone de relieve la importancia de bitSmiley y el reconocimiento que ha recibido por parte de los intercambios, mostrando el sólido impulso del sector BTCFi.

Como declaró anteriormente el cofundador de bitSmiley, J Yee, bitSmiley optimizará aún más la infraestructura de BTCFi, ampliará el tamaño de su equipo y acelerará el lanzamiento de funciones innovadoras, con el objetivo de promover aplicaciones más amplias de BTC en el campo de DeFi.

Conclusión: bitUSD puede convertirse en una palanca clave para el mercado alcista de BTCFi

Según datos de DefiLlama, el TVL total de MakerDAO, el mayor emisor de stablecoins sobrecolateralizadas del ecosistema Ethereum, es de 4.440 millones de dólares, con más de 500.000 direcciones de monedero en cadena. Por el contrario, bitSmiley, firmemente posicionada como líder en el sector de las stablecoins sobrecolateralizadas del ecosistema BTC, aún tiene un importante potencial de desarrollo futuro.

Con el apoyo de bitUSD, el sistema de circulación de valor dentro del sector BTCFi es cada vez más maduro. Combinado con las favorables condiciones de mercado existentes, puede convertirse en una palanca clave para encender el mercado alcista del ecosistema BTC.

Después de todo, en comparación con MakerDAO, que utiliza Ethereum como garantía, bitSmiley ha elegido el «oro digital» BTC como garantía, un activo con una mayor capitalización de mercado, mejor liquidez y mayor demanda. Sin duda, la expansión gradual del sector BTCFi también impulsará un rápido crecimiento del TVL de bitSmiley, y es probable que su token SMILE siga los pasos del MKR de MakerDAO, creando milagros de riqueza comparables al «aumento loco de hasta 50 veces» visto durante el lanzamiento de MKR.

Siempre hay quien dice que, si pudiera volver atrás en el tiempo, aprovecharía las oportunidades de riqueza que presentan tokens como Ethereum, UNI y MKR. Ahora, con bitUSD de bitSmiley emergiendo como la «stablecoin nativa sobrecolateralizada líder en el sector BTCFi», el que uno pueda aprovechar esta oportunidad depende de las decisiones subjetivas de cada usuario del mercado.