¿Qué es la financiación descentralizada (DeFi)?
Las finanzas descentralizadas (DeFi) son una tecnología financiera emergente basada en libros de contabilidad distribuidos seguros similares a la tecnología utilizada por las criptomonedas.
En Estados Unidos, las instituciones financieras centralizadas, como bancos y agencias de valores, están reguladas por entidades como la Reserva Federal y la Comisión del Mercado de Valores (SEC), y los consumidores dependen de estas instituciones para acceder directamente al capital y a los servicios financieros. DeFi desafía este sistema financiero centralizado al dar a los particulares la posibilidad de realizar transacciones entre iguales.
Puntos clave
- Las finanzas descentralizadas (DeFi) utilizan tecnologías emergentes para eliminar a terceros y a las instituciones centralizadas de las transacciones financieras.
- Los componentes de DeFi son las criptomonedas, la tecnología blockchain y el software que permite a las personas realizar transacciones financieras entre sí.
- DeFi está aún en sus primeras fases y es susceptible de sufrir hackeos y robos debido a una programación precipitada y a la falta de pruebas de seguridad antes del lanzamiento de la aplicación.
Cómo funcionan las finanzas descentralizadas (DeFi)
Utilizando redes financieras entre iguales, DeFi aprovecha los avances en protocolos seguros, conectividad, software y hardware. Este sistema elimina intermediarios como bancos y otras empresas de servicios financieros, que cobran comisiones por utilizar sus servicios, una necesidad en el sistema actual porque es la única forma de que funcione. DeFi utiliza la tecnología blockchain para reducir la necesidad de estas instituciones intermediarias.
Blockchain
Una blockchain es una base de datos o libro mayor distribuido y seguro. En una blockchain, las transacciones se registran en bloques y se verifican mediante un proceso automatizado. Si se verifica una transacción, el bloque se cierra y se encripta; se crea otro bloque que contiene información sobre el bloque anterior e información sobre nuevas transacciones.
Estos bloques están «vinculados» entre sí a través de la información de cada bloque en curso, de ahí el nombre de cadena de bloques. La información de los bloques anteriores no puede modificarse sin afectar a los bloques posteriores, lo que hace que la cadena de bloques sea inmutable. Este concepto, junto con otros protocolos de seguridad, proporciona la naturaleza de seguridad de blockchain.
Utilizando aplicaciones de monedero que pueden enviar información a la cadena de bloques, las personas poseen claves privadas de fichas o criptomonedas, que funcionan de forma similar a las contraseñas. Estas claves les permiten acceder a fichas virtuales que representan valor. La propiedad de los tokens se transfiere «enviando» una cantidad determinada de un monedero a otra entidad, cuyo monedero genera un conjunto diferente de claves privadas para ellos. Esto garantiza la propiedad de los tokens, y el diseño de la cadena de bloques impide que la transferencia se invierta.
Aplicaciones
Las aplicaciones DeFi están diseñadas para comunicarse con la blockchain, lo que permite a las personas utilizar su dinero para compras, préstamos, regalos, intercambios o cualquier otra forma que deseen sin necesidad de terceros. Estas aplicaciones son programas que se instalan en dispositivos como ordenadores personales, tabletas o teléfonos inteligentes, lo que facilita su uso. Sin estas aplicaciones, DeFi seguiría existiendo, pero los usuarios tendrían que estar familiarizados y sentirse cómodos con el uso de la línea de comandos o el terminal en el sistema operativo que ejecuta su dispositivo.
Las aplicaciones DeFi proporcionan una interfaz automatizando las transacciones entre usuarios y ofreciendo opciones financieras para que los usuarios elijan. Por ejemplo, si quieres prestar dinero a alguien y cobrarle intereses, puedes seleccionar opciones en la interfaz e introducir términos como el interés o la garantía. Si necesitas un préstamo, puedes buscar proveedores, desde bancos a particulares, que pueden prestarte algo de criptomoneda después de que aceptes las condiciones.
Algunas aplicaciones te permiten introducir los parámetros del servicio que buscas y te emparejan con otros usuarios. Dado que la blockchain es una red global, puedes ofrecer o recibir servicios financieros desde cualquier lugar del mundo.
Objetivos de la financiación descentralizada
Las transacciones financieras entre pares (P2P) son una de las premisas fundamentales de DeFi, donde dos partes acuerdan intercambiar bienes o servicios por criptomoneda sin la intervención de terceros.
El uso de DeFi permite:
- Accesibilidad: Cualquier persona con conexión a Internet puede acceder a las plataformas DeFi, y las transacciones no están limitadas por la geografía.
- Comisiones bajas y tipos de interés elevados: DeFi permite a dos partes negociar directamente los tipos de interés y prestar criptomonedas o fondos a través de la red DeFi.
- Seguridad y transparencia: Los contratos inteligentes y los registros de transacciones completadas publicados en la blockchain están disponibles para que cualquiera pueda verlos, sin revelar tu identidad. Las cadenas de bloques son inmutables, lo que significa que no pueden alterarse.
- Autonomía: Las plataformas DeFi no dependen de instituciones financieras centralizadas. La naturaleza descentralizada de los protocolos DeFi reduce la necesidad y el coste de gestionar servicios financieros.
Inconvenientes de DeFi
Las finanzas descentralizadas están en constante evolución. No está regulada y su ecosistema es propenso a fallos de programación, hackeos y estafas. Por ejemplo, una de las principales formas que tienen los hackers y ladrones de robar criptomonedas es a través de las vulnerabilidades de las aplicaciones DeFi.
La ley no ha seguido el ritmo de los avances tecnológicos. La mayoría de las leyes actuales se basan en la idea de jurisdicciones financieras independientes, cada una con su propio conjunto de leyes y normas. La capacidad de las transacciones sin fronteras de DeFi plantea cuestiones fundamentales para dicha regulación. Por ejemplo:
- ¿Quién es responsable de investigar los delitos financieros que se producen a través de fronteras, protocolos y aplicaciones DeFi?
- ¿Quién hará cumplir esta normativa?
- ¿Cómo harán cumplir esta normativa?
¿Qué papel desempeña la financiación descentralizada?
El objetivo de DeFi es cuestionar el uso de instituciones financieras centralizadas y la intervención de terceros en todas las transacciones financieras.
¿Forma parte Bitcoin de las finanzas descentralizadas?
Bitcoin es una criptodivisa. Aunque DeFi pretende utilizar criptomonedas en su ecosistema, Bitcoin es más una parte de DeFi que DeFi en sí.
¿Cuál es el valor total bloqueado en DeFi?
El valor total bloqueado (TVL) es la suma de todas las criptodivisas apostadas, prestadas, depositadas en pools o utilizadas para otros comportamientos financieros en toda la DeFi. También puede representar la suma de una criptomoneda específica utilizada para actividades financieras, como Ethereum o Bitcoin.
Conclusión
Las finanzas descentralizadas (DeFi) son una tecnología financiera emergente que desafía al actual sistema bancario centralizado. DeFi pretende eliminar las comisiones que cobran los bancos y otras empresas de servicios financieros al tiempo que facilita las transacciones entre iguales.
Al igual que la cadena de bloques y las criptomonedas a las que da soporte, DeFi aún está en pañales. Debe superar importantes obstáculos para sustituir al sistema financiero actual, que tiene problemas propios difíciles de resolver. En última instancia, las empresas de servicios financieros y los bancos no se rendirán sin luchar: si hay una forma de beneficiarse de la transición a un sistema financiero basado en blockchain, la encontrarán y se asegurarán de formar parte de ella.
Referencias
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