¿Qué es Liquid Staking Token (LST)? Nueva Guía Premier 2024
Liquid Staking Token (LST) es un token de criptomoneda que representa la cantidad apostada en una Proof of Stake (PoS) blockchain. Los Liquid Staking Token permiten a las personas participar en el staking al tiempo que conservan la capacidad de comprar, vender o intercambiar los tokens, proporcionando a los usuarios una mayor flexibilidad y liquidez.
¿Qué es Liquid Staking Token (LST)?
Liquid Staking Token (LST) sirve como medio para proporcionar liquidez a las redes blockchain. Los titulares pueden proporcionar sus tokens a fondos de liquidez, lo que permite a otros usuarios comerciar con estos tokens y obtener beneficios de las comisiones de transacción. Además, los usuarios que proporcionan liquidez también pueden obtener recompensas como compensación por su contribución a la liquidez. Los tokens LST se utilizan normalmente en intercambios descentralizados (DEXs) y otras aplicaciones financieras para apoyar la liquidez de varios pares de negociación.
Las apuestas se han convertido en una parte integral del espacio de las Finanzas Descentralizadas (DeFi). Con la continua evolución del ecosistema de criptomonedas, han surgido Liquid Staking Token (LST), que ofrecen una nueva perspectiva de la estaca.
La estaca implica normalmente el bloqueo de una cierta cantidad de tokens para apoyar el funcionamiento de la red, que puede incluir la validación de transacciones o el apoyo a mecanismos de consenso como Proof of Stake. Una vez que los tokens están en juego, a menudo se vuelven ilíquidos, lo que significa que no se puede acceder a ellos o venderlos fácilmente. Aquí es donde entra en juego LST.
Liquid Staking Token representa activos tokenizados que son apostados. Los usuarios reciben una cantidad equivalente de Liquid Staking Token cuando apuestan sus activos. Estos LST pueden negociarse, venderse o utilizarse en otros protocolos DeFi, proporcionando liquidez a los apostantes incluso mientras sus activos originales permanecen apostados.
¿Qué problemas aborda Liquid Staking Token (LST)?
LST puede ayudar a resolver muchos problemas para los operadores y las plataformas. En primer lugar, LST ayuda a desbloquear liquidez que antes era inaccesible. Antes, cuando tus activos estaban en juego, no podías acceder a ellos. La falta de liquidez podía suponer la pérdida de oportunidades para los usuarios y problemas operativos aún mayores para las plataformas.
Liquid Staking Token garantiza que no se pierda la próxima gran oportunidad. Permiten a los apostantes utilizar simultáneamente pools y funciones adicionales para obtener recompensas. Por ejemplo, los usuarios pueden apostar sus tokens y luego cultivar su LST. Esta opción abre las puertas a un mayor rendimiento de las inversiones y a un mayor crecimiento de la red. También le permite reaccionar a las condiciones del mercado y compensar cualquier pérdida sufrida debido a la devaluación de los activos apostados en condiciones de mercado volátiles.
¿Por qué es cada vez más popular el LST?
El aspecto más atractivo de Liquid Staking Token (LST) es la mayor liquidez que proporciona. Esta liquidez garantiza que los usuarios puedan interactuar sin problemas con una amplia gama de protocolos DeFi sin necesidad de retirar sus activos. Además, la interoperabilidad inherente de los LST permite su uso en múltiples plataformas DeFi, fomentando una mayor integración y armonía dentro del ecosistema. Otra característica atractiva es el papel de las LST en la agricultura de rendimiento. Cuando los usuarios poseen LST, tienen la oportunidad de profundizar en la agricultura de rendimiento o en otras estrategias DeFi diversas, lo que podría amplificar sus rendimientos. Además, la utilidad de las LST se extiende a su función como garantía. Estos tokens pueden utilizarse como garantía en numerosos protocolos de préstamo, proporcionando así a los usuarios un mayor grado de flexibilidad financiera.
Ventajas de Liquid Staking Token
- Mayor eficiencia del capital: Los usuarios pueden maximizar la utilidad de sus activos apostados ganando simultáneamente recompensas de estaca y participando en otras actividades DeFi.
- Flexibilidad: LST proporciona libertad, permitiendo a los usuarios salir de posiciones o interactuar con el mercado sin los típicos largos periodos de «desvinculación» requeridos por muchos protocolos de staking.
- Diversificación: Los usuarios pueden apostar en una plataforma mientras utilizan LST en otra, lo que permite diversificar las estrategias.
Desventajas de Liquid Staking Token
- Complejidad: La introducción de Liquid Staking Token (LST) añade otra capa de complejidad a un ecosistema DeFi ya de por sí intrincado.
- Exposición a riesgos: Aunque los Liquid Staking Token ofrecen liquidez, también exponen a los usuarios a riesgos más amplios del mercado DeFi. Los usuarios pueden arriesgarse a perder sus activos apostados si invierten en protocolos de alto riesgo.
- Colateralización excesiva: Algunos protocolos pueden requerir un mayor ratio de colateralización para utilizar Liquid Staking Token en comparación con los activos tradicionales, lo que puede reducir la eficiencia del capital.
- Discrepancias de precios: El valor de Liquid Staking Token puede no siempre reflejar el valor de los activos subyacentes que representan, lo que lleva a posibles discrepancias de precios y oportunidades de arbitraje.
Prueba de los activos apostados
Las fichas de apuesta líquidas desempeñan otro papel crucial en la economía. Sirven como prueba de propiedad de los activos apostados en la blockchain. Utilizando un explorador de blockchain, la confirmación de la propiedad puede realizarse en cuestión de segundos. Por lo tanto, LST puede aumentar significativamente sus oportunidades de obtener ingresos pasivos.
Participaciones diversificadas
Otra ventaja significativa de las LST es su capacidad para cruzar la cadena. Como activos digitales de cuarta generación, estos tokens pueden utilizarse en múltiples redes. Los usuarios pueden apostar un activo y luego aprovechar las opciones de préstamo, estaca o minería de liquidez en diferentes redes. Esta característica permite a los usuarios integrar determinadas redes en función de su producto para una estrategia DeFi mejorada.
Eficiencia del capital
Quienes busquen mejorar la eficiencia del capital encontrarán en LST una opción acertada. Estos activos digitales permiten a los usuarios obtener utilidad y recompensas adicionales de sus activos apostados sin violar los compromisos. Por lo tanto, su capital se vuelve más valioso que las opciones tradicionales de apuesta, ya que las opciones tradicionales de apuesta hacen que sus tokens sean inaccesibles.
Colateral
El auge de los servicios de préstamo P2P ha abierto las puertas para que más personas puedan acceder a fondos cuando los necesiten. En estos casos, Liquid Staking Token puede ser una sabia elección para su uso como garantía. La mayoría de las plataformas de préstamos P2P exigen la sobrecolateralización de los préstamos para su aprobación. Por lo tanto, LST puede ser una buena manera de cumplir con estos requisitos, mientras que también la capitalización de las futuras recompensas de estaca.
Transferencia de activos apostados
Otro beneficio significativo de LST es su capacidad para transferir la propiedad de los activos apostados sin violar ningún compromiso. Los tokens apostados son inaccesibles. En la mayoría de los casos, si intenta acceder a los fondos, se le puede impedir o penalizar por incumplimiento.
Liquid Staking Token le permite negociar sus tokens sin violar los requisitos de los plazos de estaca. Esta estructura significa que nunca se verá atrapado en una situación de falta de respuesta en la que sus tokens sean inaccesibles durante condiciones de mercado volátiles. Si las condiciones del mercado dictan que es la mejor opción, los titulares de LST siempre pueden comerciar con sus LST.
¿Cómo funciona Liquid Staking Token (LST)?
Los tokens Liquid Stake están actualmente disponibles en múltiples blockchains Proof of Stake (PoS). El proceso de creación de LST comienza cuando un usuario decide unirse a un fondo de apuestas de liquidez. Antes del proceso de aprobación, los usuarios seleccionarán la cantidad y la duración de sus activos apostados.
Una vez que depositan los tokens, la red los envuelve automáticamente. El término «wrapping» se refiere al proceso de emisión de otro token en la blockchain que representa el activo original. Este nuevo activo tokenizado siempre representará el valor de sus activos apostados. Si el valor de sus activos apostados disminuye o aumenta, su LST se ajustará inmediatamente para satisfacer el nuevo valor de mercado.
Una vez finalizado el periodo de apuesta del usuario, éste puede depositar LST para desbloquear sus activos apostados originales y sus recompensas. El LST se envía a una dirección de grabación, donde se retira permanentemente de la circulación, y se liberan los activos originales. Cabe señalar que los titulares de LST son los únicos que pueden desbloquear y reclamar los activos apostados y las recompensas.
Derechos de voto
Los Liquid Staking Token también se utilizan en organizaciones autónomas descentralizadas (DAO). Los usuarios estacan LST como tokens de gobierno para obtener derechos de voto y la capacidad de implementar cambios y actualizaciones. En la mayoría de los casos, estos sistemas funcionan con una estructura de escala. Así, quienes poseen más tokens reciben más poder de voto.
Riesgos de Liquid Staking Token (LST)
Los Liquid Staking Token han demostrado ser una forma eficaz de aumentar la liquidez y la disponibilidad en el mercado DeFi. Sin embargo, no están exentos de defectos, y hay algunas cuestiones que deben tenerse en cuenta antes de participar en los pools de liquidity staking.
Pérdida de valor
Lo primero que debe entender es que debe tener una conexión de red fiable y buena voluntad para utilizar con éxito los LST. Cualquier caída de la red puede acarrear penalizaciones. Las razones más comunes de estas fuertes penalizaciones son las conexiones de red inconsistentes o el comportamiento malicioso. Cuando esto ocurre, las penalizaciones pueden provocar una devaluación significativa de tu LST.
Riesgos técnicos
Otro riesgo a tener en cuenta está relacionado con cuestiones técnicas. La LST es todavía relativamente nueva en el mercado, y la interoperabilidad de su plataforma puede considerarse tanto una bendición como una maldición. Cada vez que se introducen puentes entre redes o que los activos operan a través de múltiples blockchains, la complejidad añadida puede aumentar los riesgos de seguridad.
LST está en alza
Cuando se observan los datos, es fácil ver que el LST es algo más que una tendencia pasajera. El valor total bloqueado (TVL) en el mercado de LST supera los 26.000 millones de dólares y crece con rapidez. La facilidad de uso y la flexibilidad general hacen de estos activos digitales una sabia decisión para cualquiera que busque mejorar la eficiencia de su capital estratégico.
Gran parte de la actividad en torno a los LST se produce en las blockchains Ethereum y Solana. Vale la pena señalar que Ethereum completó una actualización significativa el año pasado, la transición del ecosistema de un blockchain PoW a una plataforma PoS. Este movimiento destronó al mayor ecosistema DeFi del mundo y lo abrió a las partes interesadas. Hoy en día, Ethereum sigue siendo la opción preferida para apostar.
Elegir una red LST
Actualmente, muchas redes soportan LST. Las principales preocupaciones que debe tener son si la red es compatible con sus activos y el nivel de complejidad en su uso y comprensión. Las mejores opciones ofrecen interfaces simplificadas para mejorar los resultados. Algunas redes como Lido ofrecen conjuntos de herramientas que pueden ayudar a optimizar aún más la experiencia LST.
Conclusión
En resumen, Liquid Staking Token (LST) son tokens de criptomoneda que desempeñan un papel importante. Permiten a sus titulares participar en la provisión de liquidez a las redes blockchain y ganar comisiones por transacción y otras recompensas proporcionando tokens a los pools de liquidez.
El uso de los tokens LST se asocia normalmente con las bolsas descentralizadas (DEX) y otras aplicaciones financieras para apoyar la liquidez de varios pares de criptodivisas. Este patrón proporciona un apoyo fundamental para el desarrollo saludable del ecosistema de criptomonedas, fomentando un comercio más amplio y mercados más eficientes.