¿Qué ha hecho bien Aerodrome para superar a Uniswap en base?
Aerodrome, un «MetaDEX», combina elementos de varios DEX como Uniswap V2 y V3, Curve, Convex y Votium. Desde su lanzamiento, se ha convertido en el mayor protocolo por TVL en Base, con más de 495 millones de dólares bloqueados, el doble que Uniswap en Base.
Arquitectura del aeródromo
El éxito de Aerodrome puede atribuirse a su arquitectura única, que alinea los incentivos entre los diferentes participantes del protocolo, incluidos los comerciantes, los LP y los protocolos que buscan liquidez para sus tokens. Esto se consigue a través de su modelo de gobernanza Ve.
Los participantes deben bloquear los tokens veAERO para cobrar las comisiones. Bloquear tokens en veAERO permite a los usuarios dirigir las emisiones de tokens del protocolo a pools específicos, donde reciben el 100% de las comisiones y emisiones.
Debido a estos incentivos, los votantes dirigen las emisiones de tokens a los pools de mayor volumen para maximizar las recompensas. Esto crea un efecto volante que atrae a los LP, proporcionando a los operadores una negociación de bajo deslizamiento para los pares de tokens más populares. El crecimiento resultante se evidencia en un aumento significativo del volumen de negociación.
Innovación del aeródromo
Entre las actualizaciones recientes del protocolo figuran Relay y Slipstream. Relay automatiza la gobernanza para los proveedores de liquidez, permitiéndoles depositar tokens de votación en una cámara acorazada para optimizar la votación y las recompensas autocompuestas.
Slipstream introduce pools de liquidez concentrada en Aerodrome, ofreciendo mejores precios de ejecución para pares de tokens de gran volumen. Desde su lanzamiento el 22 de abril, Aerodrome ha superado a Uniswap en TVL, comisiones y cuota de volumen de negociación, con aumentos del 68%, 51% y 60%, respectivamente.
Ecosistema
Otro factor clave del éxito de Aerodrome es su apuesta por Base. El ecosistema Base ha experimentado un enorme crecimiento desde su lanzamiento, superando actualmente los 3 millones de transacciones diarias (excluyendo las transacciones conocidas del sistema).
El monedero inteligente de Coinbase, con más de 110 millones de clientes, proporcionará un mecanismo para incorporar a millones de usuarios directamente a Base a través de una interfaz fácil de usar que recuerda a las aplicaciones de la Web 2.0.
La correlación global entre el volumen diario de transacciones de Base y el token AERO es de 0,86. Aunque es difícil demostrar estadísticamente esta correlación, proporciona pruebas convincentes de que AERO se beneficiará de una mayor adopción de Base.
Aerodrome ha experimentado un crecimiento significativo, pero los inversores deben ser conscientes de los riesgos potenciales, incluida la competencia de Uniswap. Más información en el último informe de @_dshap.