Vista general de Lombard: Protocolo de reapropiación del ecosistema de Babilonia

Recientemente, BTCFi ha despertado una nueva oleada de interés, con un número creciente de protocolos DeFi que miran al mercado de 1,5 billones de dólares y exploran formas de mejorar la eficiencia del capital de Bitcoin.

El 22 de agosto se lanzó oficialmente la primera fase de la red principal Babylon, que permite a los titulares de BTC bloquear sus tokens en la red Bitcoin. Babylon pretende aprovechar la seguridad de Bitcoin para ofrecer protección a otras cadenas PoS, al tiempo que introduce una liquidez potencialmente enorme en DeFi.

Lombard, un protocolo de reasignación dentro del ecosistema Babylon, lanzó su versión beta el 21 de agosto, seguido de su lanzamiento en la red principal al día siguiente. El producto estrella de Lombard, LBTC, es un derivado de Bitcoin altamente líquido, de cadena cruzada y generador de rendimiento, respaldado 1:1 por BTC. En julio, Lombard completó una ronda de financiación inicial de 16 millones de dólares liderada por Polychain Capital.

¿Cómo utiliza Lombard LBTC para impulsar la innovación en el ecosistema de reasignación de Bitcoin? Este artículo traduce el blog oficial de Lombard y ofrece una explicación detallada del funcionamiento de LBTC.

Presentación de Lombard

Lombard se compromete a transformar el papel de Bitcoin de simple reserva de valor en herramienta financiera productiva, fomentando el crecimiento de la economía digital. A pesar de que Bitcoin es la mayor criptomoneda por capitalización bursátil, valorada en más de un billón de dólares, gran parte de ella permanece ociosa, con un uso práctico limitado en comparación con otros activos digitales. Lombard considera que conectar Bitcoin a las finanzas descentralizadas (DeFi) es una oportunidad clave para cambiar esta situación.

Si sólo el 10% del valor de mercado de 1,5 billones de dólares de Bitcoin fluyera hacia DeFi, el valor total bloqueado (TVL) en el ecosistema podría más que duplicarse, desencadenando un crecimiento sin precedentes y una dinámica de mercado sostenible. Lombard cree que este potencial puede desbloquearse a través de LBTC, una primitiva de Bitcoin segura y líquida.

Estado actual de Bitcoin

Bitcoin ha sido aclamado durante mucho tiempo como el «oro digital», un poderoso depósito de valor y una cobertura contra la inflación. Su naturaleza descentralizada y su seguridad lo convierten en el líder del mercado de criptomonedas, con una capitalización superior al billón de dólares, muy por encima de todas las demás criptomonedas.

Sin embargo, aunque Bitcoin domina el mercado, su utilidad práctica dentro del ecosistema criptográfico más amplio sigue siendo limitada. A diferencia de Ethereum, la arquitectura de Bitcoin no se presta fácilmente a aplicaciones financieras más complejas como DeFi, donde prosperan activos como USDC, USDT y Ethereum.

Actualmente, Bitcoin se utiliza principalmente para mantener y transferir valor, con poca utilidad para generar rendimiento o participar en mercados financieros descentralizados. Esta limitación hace que muchos Bitcoins estén ociosos, desaprovechando las oportunidades disponibles para activos más flexibles en el espacio DeFi, como Ethereum.

¿Qué frena a Bitcoin?

Un factor importante que limita el desarrollo de Bitcoin es su sencillo lenguaje de programación. El script de Bitcoin no es Turing-completo, lo que significa que no puede soportar lógica compleja o contratos inteligentes como Ethereum. Aunque este diseño aumenta la seguridad y la estabilidad, también restringe la funcionalidad de Bitcoin en aplicaciones descentralizadas más avanzadas.

Como resultado, Bitcoin ha tenido dificultades para integrarse plenamente en el floreciente ecosistema DeFi, que requiere scripts y capacidades contractuales más complejas.

Otro factor es la prueba de trabajo de Bitcoin (PoW) mecanismo de consenso. Aunque PoW es muy seguro, es menos eficiente en recursos y adaptable en comparación con el más reciente proof-of-stake (PoS). PoW requiere una potencia computacional y un consumo de energía significativos, lo que no sólo limita la escalabilidad, sino que también dificulta la integración de Bitcoin con otros ecosistemas blockchain. El diseño de PoW prioriza la seguridad y la descentralización, sacrificando la flexibilidad y la eficiencia, lo que restringe la utilidad más amplia de Bitcoin en el panorama criptográfico en rápida evolución.

Babylon y Lombard aportan utilidad y liquidez a Bitcoin

Ahora, el inmenso valor económico de Bitcoin puede utilizarse para asegurar redes PoS. El lanzamiento de la mainnet de apuestas de Bitcoin de Babylon marca un hito importante. Babylon permite apostar Bitcoin de forma fiable y autocustodiada, permitiendo a los titulares de BTC contribuir a la seguridad económica de varios sistemas PoS, incluyendo cadenas PoS, agregaciones de capa 2 (L2) y capas de provisión de datos.

Al apostar Bitcoin a través de Babylon, los usuarios conservan el control total de sus activos al tiempo que obtienen recompensas y mejoran la seguridad de estas redes. La apuesta directa de Bitcoin en Babylon carece de liquidez, y ahí es donde entra Lombard.

El derivado líquido de Bitcoin de Lombard, LBTC, puede interactuar directamente con el protocolo Babylon, manteniendo líquido y utilizable el Bitcoin apostado en el espacio DeFi. Esta integración no solo ofrece nuevas utilidades a los titulares de Bitcoin -permitiéndoles obtener rendimientos, apostar, comerciar y transferir activos-, sino que también refuerza la seguridad de las redes PoS.

A través de Babylon, LBTC de Lombard tiende un puente entre el vasto valor económico y las capacidades de seguridad de Bitcoin con las oportunidades dinámicas de los ecosistemas PoS y DeFi, marcando una fase transformadora para Bitcoin en la economía descentralizada.

Acerca de LBTC: Un nuevo Bitcoin primitivo

LBTC está diseñado para ampliar la utilidad de Bitcoin para todos, desde titulares individuales a grandes instituciones. Permite a los usuarios obtener rendimientos nativos, participar en DeFi y mucho más, todo ello manteniendo la seguridad y liquidez de sus activos. He aquí cinco características clave relacionadas con LBTC:

Bitcoin generador de rendimientos: desbloquea rendimientos y recompensas nativas con LBTC

Si ya ha experimentado las ventajas de plataformas como EigenLayer, las capacidades de generación de rendimiento de LBTC le resultarán aún más atractivas. El BTC depositado en Lombard se estaca en Babylon, obteniendo rendimientos mientras permanece utilizable en DeFi.

Esto convierte a LBTC en un producto versátil, ideal para los titulares de Bitcoins que buscan obtener rendimientos pasivos mediante apuestas de bajo riesgo.

Integración DeFi sin fisuras: LBTC es altamente líquido y ampliamente utilizable

LBTC se considera una garantía DeFi prometedora. Puede utilizarse en combinación con varios protocolos DeFi como Pendle, Morpho y Gearbox. LBTC está diseñado para mantener la liquidez de Bitcoin a la vez que la productividad, mejorando así la eficiencia del capital.

Esta medida podría animar a los tenedores de Bitcoin a sacar sus activos del almacén frigorífico e introducirlos en fondos comunes de préstamo, cámaras de rendimiento y plataformas de negociación para obtener posibles rendimientos adicionales.

Flexibilidad: Accesibilidad a través de la cadena de LBTC

Lombard permite a los usuarios acuñar Bitcoin en la red que elijan, permitiendo transferencias fiables entre diferentes ecosistemas. Con LBTC, Bitcoin puede utilizarse en múltiples blockchains como Ethereum, Solana y Cosmos, transformando cada blockchain en un ecosistema Bitcoin DeFi.

Al hacer que LBTC esté disponible de forma nativa en múltiples redes blockchain, Lombard libera el potencial de Bitcoin, reduce la liquidez fragmentada, mejora la eficiencia del mercado y permite el movimiento sin fisuras a través de los ecosistemas.

Diseño de seguridad: Protección avanzada para LBTC

La seguridad es un componente crucial del diseño de LBTC, que garantiza que siga siendo altamente seguro dentro del ecosistema Bitcoin. Lombard colabora con criptógrafos de Stanford y Carnegie Mellon para implementar la infraestructura de gestión de claves y firmas estándar del sector, abordando los retos de la programabilidad de Bitcoin.

La alianza de seguridad de Lombard valida cada transacción dentro del protocolo, reforzando la seguridad de LBTC. Además, la arquitectura se refuerza mediante múltiples auditorías y la supervisión de la seguridad en tiempo real, capaz de detectar y responder a posibles amenazas antes de que se materialicen.

Infraestructura descentralizada de LBTC

Desde el principio, Lombard se ha centrado en construir una infraestructura que minimice la confianza. La arquitectura de alianza de seguridad en el protocolo Lombard, en la que múltiples entidades independientes validan las transacciones, está diseñada para reducir el riesgo de puntos únicos de fallo.

LBTC está diseñado para operar sin un intermediario de confianza, promoviendo la transparencia y la gobernanza impulsada por la comunidad. Debido a su naturaleza sin permisos, cualquier plataforma DeFi puede integrar LBTC sin necesidad de aprobación centralizada. Además, los mecanismos de bloqueo temporal para la aprobación multipartita y las decisiones de gobierno ayudan a reducir los riesgos de contraparte, manteniendo la estabilidad de LBTC dentro del ecosistema.

LBTC representa una innovación dentro del ecosistema Bitcoin, con capacidades que van más allá de los casos de uso tradicionales. Al generar rendimientos, mejorar la liquidez y apoyar las redes descentralizadas, LBTC tiene el potencial de transformar el papel de Bitcoin en la economía digital.

La colaboración con Lombard y Babylon sugiere que Bitcoin puede entrar en una nueva fase, desempeñando un papel más significativo en el espacio DeFi, proporcionando nuevas oportunidades de crecimiento y sostenibilidad en el futuro.

Cómo funciona LBTC

Así es como funciona el proceso LBTC:

1. Depositar BTC en la red Bitcoin: Los usuarios depositan su Bitcoin nativo a través de la WebApp de Lombard. Los depósitos pueden realizarse desde cualquier dirección Bitcoin o cualquier monedero Bitcoin, incluidos monederos DeFi, monederos de hardware o cualquier intercambio centralizado.
2. Apuesta BTC en Babylon: Una vez depositado, Lombard apuesta el Bitcoin en la infraestructura segura de apuestas de Babylon. Lombard gestiona todas las comisiones asociadas a las apuestas de Babylon en nombre de los usuarios de Lombard.
3. Acuñar LBTC en Ethereum: Después de apostar, los usuarios pueden acuñar tokens LBTC equivalentes a la cantidad de BTC apostada y enviarlos a una dirección Ethereum preseleccionada. Dado que el Bitcoin permanece apostado en Babylon, las recompensas de las apuestas se abonarán directamente en tokens LBTC.

LBTC puede desplegarse en múltiples ecosistemas de blockchain y utilizarse en varias cadenas, como Ethereum en su lanzamiento, y potencialmente en Solana y Cosmos con el tiempo. LBTC siempre mantendrá su respaldo 1:1 con BTC cuando se transfiera y utilice en diferentes redes.

En resumen, LBTC pretende transformar la forma en que se utiliza Bitcoin en la economía digital permitiendo la generación de rendimiento, mejorando la liquidez y protegiendo las redes descentralizadas.

Actualmente, Lombard está aplicando una estrategia de despliegue por fases para garantizar el uso generalizado de LBTC en el espacio DeFi. Inicialmente, LBTC se lanzará en la red principal de Ethereum, donde reside actualmente la mayor parte de la liquidez de Bitcoin y los protocolos de primera línea. A continuación, Lombard tiene previsto ampliar LBTC a las redes de capa 2 de Ethereum y, finalmente, a las redes innovadoras de Bitcoin de capa 2 y a las redes de blockchain de próxima generación.