BAM, filial de Binance, autorizada a invertir fondos de sus clientes en bonos del Tesoro de EE.UU.

La disputa legal entre Binance y los reguladores estadounidenses parece no tener fin. A pesar de haber pagado una cuantiosa multa de 4.300 millones de dólares, este acuerdo se alcanzó con el Departamento de Justicia (DOJ), la Red de Represión de Delitos Financieros (FinCEN), la Oficina de Control de Activos Extranjeros (OFAC), el Servicio de Impuestos Internos (IRS) y la Comisión de Comercio de Futuros de Materias Primas (CFTC). Sin embargo, el caso con la Comisión del Mercado de Valores (SEC) está en curso.

En cuanto a la orden judicial de ayer relativa a Binance (BAM), Aiying resumió los puntos clave para todos: Dado que la demanda de la SEC se está viendo en el Tribunal de Distrito de EE.UU. para el Distrito de Columbia, el documento publicado ayer es una orden judicial de este tribunal.

Esto no significa el final del caso, sino que es simplemente para asegurar que Binance puede continuar sus operaciones durante el litigio, minimizando el impacto en los clientes y el mercado. Aiying considera que esto es bastante humano. El contenido principal del documento dice esencialmente: «Aunque te estoy demandando, durante el procedimiento, todavía se te permite:

• Autorizar la inversión de activos de la empresa: BAM puede invertir sus fondos a través de otras empresas o asesores de inversión, siempre que éstos no estén afiliados a Binance. BAM debe asegurarse de que estos fondos no se invierten en empresas relacionadas con Binance.
• Invertir los fondos fiduciarios de los clientes: BAM puede invertir una parte de los fondos fiat de los clientes actualmente depositados en BitGo en bonos del Tesoro de EE.UU., limitados a letras del Tesoro a 4 semanas emitidas por el Departamento del Tesoro de EE.UU. (28 días). Esta inversión no debe implicar a Binance, y BAM debe garantizar que hay fondos suficientes para las retiradas de los clientes en cualquier momento.
• Custodia de criptomonedas: BAM puede tener sus activos custodiados y transferidos a carteras proporcionadas por terceros custodios no afiliados a Binance. Estas carteras deben tener el control de los activos del cliente y las nuevas claves privadas gestionadas por empleados de BAM Trading o custodios de terceros ubicados en EE.UU. Todas las transferencias y retiros deben ser aprobados por BAM Trading y, cuando sea necesario, por custodios de terceros. Las entidades de Binance no pueden tener control sobre estos activos de cartera.

Información general

I. Entidades clave implicadas en el pleito:

1. Binance Holdings Limited: Sociedad de responsabilidad limitada registrada en las Islas Caimán fundada y propiedad de Changpeng Zhao. Opera la plataforma Binance.com, una plataforma internacional de negociación de criptoactivos, desde julio de 2017.
2. BAM Trading Services Inc.: Empresa registrada en Delaware y entidad operativa de Binance.US, con sede en Miami, Florida. Es una filial propiedad de BAM Management. BAM Trading tiene licencia de transmisor de dinero (MTL) en 43 jurisdicciones estadounidenses.
3. BAM Management US Holdings Inc.: Una empresa registrada en Delaware y la empresa matriz de BAM Trading y otras entidades relacionadas. Cuando se lanzó la plataforma Binance.US en 2019, BAM Management era propiedad al 100 % de BAM Management Company Limited, una empresa de las Islas Caimán, que a su vez es propiedad al 100 % de CPZ Holdings Limited, una empresa de las Islas Vírgenes Británicas propiedad de Changpeng Zhao y controlada por este.

II. Cronología de la demanda de la SEC contra Binance

2022: Investigación inicial y advertencia

La SEC inició una investigación preliminar sobre Binance en 2022. Aunque los detalles específicos no se revelaron por completo, las principales preocupaciones de la SEC incluyen si Binance violó las leyes de valores de Estados Unidos, en particular al ofrecer servicios de negociación de valores sin registro.

Junio de 2023: Demanda formal de la SEC

En junio de 2023, la SEC demandó formalmente a Binance y a su fundador Changpeng Zhao, alegando violaciones de las leyes de valores, incluyendo operar como una bolsa de valores no registrada y un corredor-agente, y violar las regulaciones contra el lavado de dinero. La demanda también clasificaba determinados criptoactivos de la plataforma Binance (como Binance Coin, BNB) como valores y exigía a Binance que dejara de negociar y vender estos valores.

Julio de 2023: Respuesta

Binance y Changpeng Zhao respondieron a la demanda de la SEC, negando todas las acusaciones y afirmando que la demanda de la SEC carecía de base legal. Afirmaron que Binance se ha comprometido a cumplir con todas las leyes y reglamentos pertinentes y ha tomado medidas para mejorar el cumplimiento.

Septiembre de 2023: Cuestiones prejudiciales y arbitraje

Durante el juicio, el tribunal emitió resoluciones preliminares sobre cuestiones tales como si la SEC podía congelar los activos de Binance y si Binance tenía que proporcionar más documentos. Ambas partes también entraron en fases de acuerdo parcial y arbitraje para discutir posibles opciones de acuerdo o resoluciones específicas del caso.

2024: Caso en curso

En 2024, el caso sigue abierto. Dependiendo de la complejidad del caso y de los procedimientos legales, puede pasar por más juicios, presentación de pruebas y posibles acuerdos o sentencias.

Conclusión

En cuanto a la emoción que se ha visto en las redes sociales sobre la orden judicial de ayer que permite a Binance invertir fondos de clientes en bonos del Tesoro de EE.UU., debo decir que no entiendo muy bien la emoción. El documento establece claramente que la inversión se limita a los fondos fiduciarios de los clientes, no a activos en moneda virtual.

Si sólo se trata de moneda fiduciaria y sólo una parte de ella, entonces esta medida es simplemente para garantizar la gestión segura y eficaz de los fondos fiduciarios de los clientes durante el periodo de litigio mientras se satisfacen las demandas de retirada. No hay necesidad de sobreinterpretar.