El gran recorte de tipos de la Fed: ¿Está el mercado de criptomonedas preparado para un repunte?
Por primera vez en cuatro años, la Reserva Federal anunció un recorte de tipos de 50 puntos básicos durante su reunión de esta mañana. Tras el anuncio, el mercado de criptomonedas, que llevaba mucho tiempo inactivo, experimentó una importante volatilidad.
Bitcoin subió de 59.000 dólares a más de 62.000 dólares, Ethereum subió de 2.200 dólares a superar los 2.400 dólares, y altcoins también se beneficiaron del repunte. SEI subió un 22%, superando los 0,34 $, y BLUR subió un 17%, superando los 0,20 $.
Según Coinglass, la liquidación total en las últimas 24 horas alcanzó los 199 millones de dólares, con 123 millones de dólares de posiciones cortas liquidadas.
Históricamente, después de que la Fed anunciara su primer recorte de tasas en años en septiembre de 2019, Bitcoin no respondió inmediatamente con una reacción positiva. En cambio, cayó un 13,54% desde más de 10.000 dólares a alrededor de 8.300 dólares. Llevará este recorte de tipos a un patrón similar en el mercado de criptomonedas, o podría desencadenar una tendencia alcista alimentada por una mejora de la liquidez?
Se esperan más bajadas de tipos en los próximos meses
El recorte de 50 puntos básicos superó con creces las expectativas del mercado de 25 puntos básicos. En la rueda de prensa, Powell subrayó que este recorte de tipos no es señal de una recesión inminente ni de un colapso del mercado laboral, sino más bien una acción preventiva para mantener el actual estado «robusto» de la economía y el mercado laboral.
De cara al futuro, el mercado espera recortes adicionales en noviembre y diciembre, con un total previsto de 70 puntos básicos para el año. El gráfico de puntos de la Fed también sugiere otro recorte de 50 puntos básicos para finales de año.
La preocupación por una recesión en Estados Unidos está disminuyendo y cada vez parece más probable un aterrizaje suave.
Los recortes de tipos suelen ser favorables para los activos de riesgo, aunque sus efectos pueden no ser inmediatos. A medida que continúen los recortes, la liquidez puede desplazarse con el tiempo de los bonos y los bancos a las acciones y las criptomonedas.
Además, las próximas elecciones presidenciales estadounidenses de principios de noviembre pueden provocar volatilidad a corto plazo en el mercado de criptomonedas. Tras el anuncio de los resultados, el capital relegado podría fluir hacia el criptoespacio.
A pesar de la actividad reciente, el volumen de negociación en el mercado al contado sigue siendo bajo, rondando los 60.000 millones de dólares. Aparte de los acontecimientos macroeconómicos que provocan picos temporales, la liquidez general sigue siendo escasa.
El bitcoin se ha convertido cada vez más en un macroactivo que refleja tendencias económicas más amplias. A medida que la liquidez vuelva a fluir en el mercado, el sector de las criptomonedas podría salir por fin de su recesión.
El ETF de bitcoin al contado sigue recibiendo entradas
Hasta el 17 de septiembre, los ETF de Bitcoin al contado habían registrado una entrada neta acumulada de 17.500 millones de dólares. Tras ocho días consecutivos de salidas desde finales de agosto hasta principios de septiembre, las entradas se reanudaron el 12 de septiembre, con cuatro días seguidos de entradas.
Históricamente, el precio de Bitcoin tiende a estabilizarse y subir durante los periodos de fuertes entradas de ETF. Por el contrario, las salidas significativas suelen provocar descensos graduales del precio.
Actualmente, se está recuperando la confianza y los fondos extrabursátiles siguen afluyendo a pesar de un prolongado periodo de fluctuaciones de precios.
La capitalización bursátil de Stablecoin sigue subiendo
La capitalización bursátil de USDT ha aumentado de 117.000 a 118.700 millones de dólares en el último mes, con una entrada de 1.700 millones de dólares. Desde abril, cuando su capitalización de mercado era de 104.700 millones de dólares, USDT ha registrado una entrada neta de 14.000 millones de dólares a pesar de la caída general del mercado.
La capitalización bursátil de USDC también aumentó de 34.400 millones de dólares a finales de agosto a 35.500 millones en menos de un mes, lo que refleja una entrada de 1.100 millones de dólares.
La capitalización bursátil total de las stablecoins respaldadas por fiat ha alcanzado un máximo histórico y sigue subiendo.
Octubre: Un mes históricamente fuerte
Al igual que algunas acciones, el mercado de criptomonedas muestra tendencias estacionales. Los meses de verano tienden a tener malos resultados, mientras que los periodos de final y principios de año registran mejores rendimientos. Bitcoin ha registrado fuertes rendimientos positivos en octubre durante ocho de los últimos nueve años, siendo 2018 la única excepción durante el mercado bajista.
En 2023, Bitcoin comenzó su ascenso en octubre, impulsado por la anticipación de la aprobación de ETFs de Bitcoin al contado, desencadenando una nueva carrera alcista.
Perspectivas del mercado
Cripto KOL Lark Davis: 2025 será el pico del ciclo, momento de vender
Lark Davis, una criptoinfluencer con 500.000 seguidores en YouTube, afirmó en su vídeo del 9 de septiembre que 2025 marcará el pico de este ciclo, y que es el momento adecuado para vender y salir.
Cita el ciclo de liquidez mundial, que se espera que alcance su punto álgido en 2025 antes de declinar, junto con el ciclo crediticio de cuatro años de China, que también podría alcanzar su punto álgido en 2025. Davis cree que esto podría provocar una perturbación masiva del mercado y un posterior mercado bajista.
Glassnode: Mercado Bitcoin en estancamiento, baja actividad en ambos lados
La empresa de análisis de blockchain Glassnode señaló que Bitcoin se encuentra actualmente en un periodo de estancamiento, con escasa actividad tanto por parte de la oferta como de la demanda.
En los últimos dos meses, la capitalización de mercado realizada de Bitcoin ha alcanzado un máximo y se ha estabilizado en 622.000 millones de dólares, lo que indica que la mayoría de los tokens negociados están cerca de su precio de adquisición original. Las ganancias y pérdidas absolutas realizadas han disminuido significativamente desde marzo, lo que sugiere una menor presión compradora en el rango de precios actual.
Hyblock Capital: La liquidez de Bitcoin se agota, señal de la subida del precio
Shubh Verma, cofundador y consejero delegado de Hyblock Capital, declaró a CoinDesk que su análisis de los libros de órdenes al contado revela que la baja liquidez suele ser señal de que el mercado ha tocado fondo. Estos niveles pueden servir como indicadores tempranos de tendencias alcistas, a menudo precediendo a movimientos de precios al alza.