TVL supera a dYdX: una mirada a los nuevos proyectos del ecosistema hiperlíquido
Tras el desplome del «85», además de JLP, que se ha convertido en el «mejor objetivo de promediación del coste del dólar», Hyperliquid ha surgido como otra DEX perpetua que merece la pena vigilar. El 7 de agosto, el volumen diario de operaciones de Hyperliquid superó los 4.300 millones de dólares, alcanzando un máximo histórico. Al mismo tiempo, su tráfico web también alcanzó un récord, con todos los servicios funcionando sin problemas y sin ningún tiempo de inactividad.
¿Qué es Hyperliquid?
Hyperliquid se centra en ser una DEX Perp y se esfuerza continuamente por aumentar su base de usuarios, su volumen de operaciones y su cuota de mercado, lo que la convierte en una de las DEX Perp más atractivas de la comunidad anglosajona. Según su sitio web oficial, Hyperliquid ha acumulado más de 190.000 usuarios, con 132 activos negociables.
Como plataforma de contratos perpetuos, Hyperliquid se compara a menudo con dYdX. Según DeFiLlama, el TVL de Hyperliquid ha crecido hasta situarse en torno a los 510 millones de dólares, superando a dYdX en unos 100 millones, lo que la convierte en la tercera mayor del sector de derivados (con Jupiter en primer lugar y GMX en segundo).
Sin embargo, Hyperliquid no se limita a ser sólo un DEX. Su visión es construir una cadena L1 de alto rendimiento y optimizar las DeFi primitivas construidas sobre ella. Esta cadena de aplicación se construye manualmente por el equipo, utilizando sólo Tendermint para el consenso. Según se informa, puede gestionar hasta 20.000 operaciones por segundo, incluidos pedidos, cancelaciones y liquidaciones, unas 20 veces la capacidad actual de dYdX v3.
El 1 de mayo, Hyperliquid concluyó su programa de puntos de la primera fase, de seis meses de duración. Actualmente, el programa de puntos de la fase L1 está en curso, habiendo comenzado el 29 de mayo de 2024, y está previsto que dure cuatro meses. El suministro total de PURR, el primer token nativo de Hyperliquid L1, es de 1.000 millones de tokens, con un 50% proporcional distribuido a los titulares de puntos y el otro 50% bloqueado permanentemente en el fondo de liquidez PURR/USDC a través del mecanismo «Hyperliquidity».
La emisión de PURR se basa en dos estándares de tokens nativos sin permisos desarrollados por Hyperliquid. El primero es HIP-1, que permite el despliegue de tokens nativos y la creación de carteras de pedidos al contado en la cadena. El segundo es HIP-2, un innovador mecanismo de «hiperliquidez» que bloquea permanentemente la liquidez en los libros de órdenes al contado de los tokens HIP-1, creando sinergia con la liquidez de las órdenes de los usuarios.
Cualquiera puede desplegar HIP-1, pero no es tan fácil ni barato como en pump.fun; los desplegadores deben participar en una subasta holandesa de 31 horas para asegurarse el símbolo bursátil elegido. Dado que el token nativo de Hyperliquid aún no está activo, los ganadores de la subasta holandesa pagarán las tasas de gas en USDC.
El objetivo de Hyperliquid es que cualquiera pueda construir sobre Hyperliquid L1, de forma parecida a como Amazon construyó la infraestructura suficiente para lanzar AWS. Actualmente, los usuarios de la comunidad y los desarrolladores han comenzado a construir nuevas aplicaciones en Hyperliquid L1. Coindarwin ha resumido algunas de estas aplicaciones y ha proporcionado breves introducciones.
Hypurrfan
Hypurrfan es un TgBot hecho por la comunidad que se centra principalmente en el proceso de despliegue de tokens de Hyperliquid. Ofrece un amplio conjunto de herramientas, incluyendo información sobre tokens, nuevos lanzamientos, detalles de subastas y bots de negociación similares a Banana Gun o Unibot.
Hypurrfan permite a los usuarios negociar cualquier token en el mercado al contado Hyperliquid L1 utilizando una función de francotirador, estableciendo manualmente la exposición máxima y la capitalización de mercado. Hypurrfan comprará automáticamente el token objetivo inmediatamente después de su cotización y se encargará del resto.
Antes de utilizar Hypurrfan, los usuarios deben depositar al menos 10 USDC en su cuenta Hyperliquid. El bot guarda los registros de operaciones de los usuarios y genera informes completos para realizar un seguimiento de las pérdidas y ganancias históricas. Hypurrfan tiene una comisión por recomendación, por la que los usuarios pueden ganar el 10% de las comisiones de aquellos a los que recomiendan. El 100% de las comisiones se utilizan directamente para comprar $HFUN.
Telegram: https://t.me/HypurrFunBot
pvp.comercio
pvp.trade es otro TgBot en Hyperliquid, que permite a los usuarios añadirlo a sus grupos de negociación para seguir las posiciones de los demás, negociar en tiempo real, compartir alfa y copiar o contra negociar.
Para utilizar pvp.trade, debe añadirse manualmente al chat de un grupo de intercambio. La búsqueda de grupos de negociación en la página de mensajes privados redirigirá a los usuarios a Twitter para su publicación. Una vez configurada la cuenta Hyperliquid existente, y conectadas una dirección de monedero y una clave API, se puede utilizar pvp.trade.
pvp.trade no aloja fondos de ninguna manera, permitiendo al bot leer posiciones y operaciones pero sin autoridad para retirar fondos. Actualmente, pvp.trade se ha asegurado el símbolo bursátil PVP en Hyperliquid y tendrá un programa de puntos para recompensar a los usuarios por usar y promocionar el bot.
Twitter: https://x.com/pvp_dot_trade
Telegram: https://t.me/pvptrade_bot
Hypurrscan
El gestor de recursos oficial de Hyperliquid no es adecuado para analizar la actividad en la cadena, por lo que la comunidad ha desarrollado una nueva herramienta de seguimiento en la cadena, Hypurrscan. Se trata de un explorador de bloques para el mercado al contado de HL, que permite a los usuarios realizar un seguimiento de las subastas holandesas, los pedidos TWAP, las direcciones y mucho más.
Los usuarios pueden ver las transferencias perpetuas internas y TWAP en la pestaña de operaciones de Hypurrscan, filtrando las operaciones por nombre de token o tipo/dirección. Los valores mostrados en Hypurrscan se refieren al valor de las operaciones, siendo el valor de las transferencias al contado el valor actual.
Hypurrscan soporta transacciones de retirada y ha añadido una ruta de retirada Arbitrum, permitiendo retiradas PURR y USDC a Arbitrum. La herramienta tiene previsto añadir más funciones en el futuro, como añadir órdenes de límite abierto, páginas de tokens en tiempo real, hora UTC/local conmutable en la lista de txs y añadir etiquetas a las direcciones.
Página web: https://hypurrscan.io/dashboard
Telegram: https://t.me/hypurrscan
HyperLend
HyperLend es una plataforma de préstamos que aspira a ser la primera y principal plataforma de préstamos en Hyperliquid. Gira en torno a un fondo de liquidez no custodiado en el que los usuarios pueden depositar y tomar prestados diferentes activos, ofreciendo préstamos flash que permiten a los usuarios pedir prestado sin garantías.
En HyperLend, los usuarios pueden pedir prestados tokens a tipos de interés variables o estables, con tipos determinados por la oferta y la demanda para garantizar la competitividad. Las comisiones de los préstamos flash implican tasas de reserva y penalizaciones por liquidación, siendo la tasa de reserva parte de los intereses pagados al fondo de tesorería y seguros.
Los titulares de tokens HyperLend tienen derecho a una parte de los ingresos del protocolo y pueden votar en decisiones importantes de gobernanza, como actualizaciones de los parámetros del fondo común, listados de activos y otros cambios del protocolo.
Twitter: https://x.com/hyperlendx
La mayoría de las aplicaciones mencionadas están aún en fase conceptual. Además de estas, hay algunos proyectos con poca información, como HyperSwap, que aspira a ser la primera DEX nativa en Hyperliquid L1.
En una entrevista anterior con Coindarwin, Hyperliquid declaró que su objetivo a largo plazo es hacer de L1 una plataforma para actividades financieras. Cosas importantes como los bancos, las plataformas de comercio e incluso la propia moneda se beneficiarán de la descentralización de la sociedad. Para Hyperliquid, en esta fase, este objetivo aún podría requerir años de esfuerzo.