Revisión Inyectiva: Una nueva era para las finanzas descentralizadas

Injective es una cadena de bloques de capa 1 basada en Cosmos, una de las más rápidas. Permite la creación de nuevos mercados, incluyendo derivados y futuros, en un ecosistema totalmente descentralizado y sin permisos.

Injective aprovecha la avanzada tecnología blockchain para proporcionar una experiencia de negociación segura, rápida y completamente descentralizada, atrayendo a una amplia gama de usuarios en el espacio DeFi. Su enfoque en la interoperabilidad y las características centradas en el usuario la convierten en un participante notable en el ecosistema de las finanzas descentralizadas.

¿Qué es Injective?

Injective es una plataforma blockchain conocida por su conjunto de módulos preconstruidos, incluido un libro de órdenes descentralizado, que proporciona a los desarrolladores recursos para crear aplicaciones complejas. Funciona como una plataforma de contratos inteligentes abierta e interoperable.

Utilizando el Cosmos SDK y el marco de consenso de prueba de apuestas Tendermint, Injective garantiza la finalidad instantánea de las transacciones. Sobresale en la facilitación de transacciones rápidas entre cadenas entre las principales redes de capa 1 como Ethereum y Cosmos Hub.

El ecosistema de Injective consiste en una red de aplicaciones descentralizadas centradas en ofrecer una experiencia de usuario excepcional. Al ofrecer acceso sin restricciones a los mercados financieros descentralizados, productos, servicios y herramientas, Injective permite a los individuos asignar eficientemente el capital.

Beneficios de Injective:

• Optimizado para DeFi: Injective ofrece primitivas financieras pre-construidas, como un libro de órdenes totalmente descentralizado, para que los desarrolladores creen DApps convencionales. Estas aplicaciones pueden aprovechar la cartera de pedidos para lanzar intercambios, mercados de predicción y diversas estrategias en la cadena.
• Interoperable: La plataforma es inherentemente interoperable, integrándose a la perfección con múltiples redes soberanas de blockchain, y tiene capacidades de comunicación entre blockchain. Injective facilita las transacciones entre cadenas de redes, como Ethereum, Moonbeam, CosmosHub, y cadenas integradas en Wormhole como Solana y Avalanche.
• Construyendo DApps con CosmWasm: Injective soporta CosmWasm, una plataforma de contratos inteligentes diseñada específicamente para el ecosistema Cosmos, permitiendo a los desarrolladores lanzar aplicaciones basadas en contratos inteligentes. Los contratos inteligentes compatibles con otras cadenas soportadas por CosmWasm pueden migrar sin problemas a Injective.
• Lanzamiento de tokens compatibles con Ethereum e IBC: La plataforma admite el lanzamiento de tokens compatibles con Ethereum e IBC, ya que facilita las transacciones entre cadenas con Ethereum y todas las cadenas compatibles con IBC. Por defecto, se puede acceder a los tokens lanzados en Injective a través de múltiples redes.

En abril de 2021, Injective recaudó 10 millones de dólares de Mark Cuban y otros inversores como Pantera Capital y BlockTower en una ronda de financiación privada. Un año después, en agosto de 2022, recaudó 40 millones de dólares en una ronda de financiación liderada por Jump Crypto.

Características

• Finanzas descentralizadas (DeFi) Trading: Ofrece una plataforma totalmente descentralizada para negociar diversos instrumentos financieros, incluidos derivados y futuros.
• Blockchain de alto rendimiento: Construida sobre una blockchain red para una experiencia de negociación rápida y eficiente.
• Interoperabilidad: Diseñado para la interoperabilidad entre cadenas, lo que permite una integración perfecta con múltiples redes blockchain.
• Creación de mercados sin permisos: Los usuarios pueden crear y listar sus propios mercados, fomentando la innovación y la diversidad en las opciones de negociación.
• Sistema seguro y fiable: Utiliza protocolos de seguridad avanzados para garantizar un entorno de negociación seguro y fiable.
• Cero comisiones por gas: Proporciona una experiencia de negociación sin gas, mejorando la accesibilidad y la comodidad para los usuarios.

¿Quién forma el equipo de Injective?

Eric Chen y Albert Chon son los cofundadores de Injective. En la actualidad, Chen ejerce de CEO y Chon de CTO.

Antes de incorporarse a Injective, Chen era investigador en Innovating Capital, donde trabajaba en estrategias de negociación e investigación de protocolos. El currículum de Chon incluye su trabajo como ingeniero de desarrollo de software en Amazon. Chon estudió en la Universidad de Stanford, donde completó su máster en informática, especializándose en sistemas.

Soporte CosmWasm

CosmWasm es una plataforma de contratos inteligentes construida específicamente para el ecosistema Cosmos. CosmWasm está escrito como un módulo que puede conectarse al SDK de Cosmos, permitiendo a cualquiera que esté construyendo una cadena de bloques con el SDK de Cosmos añadir soporte para contratos inteligentes CosmWasm a su cadena sin ajustar la lógica existente.

Rust es actualmente el lenguaje de programación más utilizado para CosmWasm, pero otros lenguajes de programación, como AssemblyScript, pueden ser compatibles en el futuro.

Injective le permite transferir de forma segura cripto activos y datos Web3 desde blockchains de renombre para su uso en cualquier aplicación construida sobre Injective. Todas las DApps en el ecosistema Injective pueden acceder de forma nativa a cadenas soberanas de Capa 1 para una comunicación interoperable sin fricciones.

Interoperabilidad

Injective permite transferencias seguras de cripto activos y datos Web3 desde blockchains de renombre para su uso en cualquier aplicación construida sobre Injective. Todas las DApps dentro del ecosistema Injective pueden acceder de forma nativa a cadenas soberanas de Capa 1 para una comunicación interoperable sin fricciones.

Los activos pueden ser transferidos dentro o fuera de Injective a través de Injective Bridge mediante las siguientes blockchains:

• Ethereum
• Solana
• Cosmos Hub
• Osmosis
• Evmos
• Axelar
• Moonbeam
• Persistencia
• Red Secreta
• Zancada
• Crescent
• Sommelier

Estacado

Injective se adhiere a un mecanismo de prueba de apuesta, en el que los usuarios pueden apostar sus tokens a ciertos validadores de Injective que completarán el trabajo de validación de las transacciones, y los usuarios pueden ganar recompensas aportando activos.

Actualmente, la TAE es del 15,90%, con 49,83 millones de INJ (1.861 millones de dólares) apostados.

Desde el momento en que apuestas INJ, las recompensas comienzan a acumularse, y puedes monitorizar tus recompensas en la staking sección de Injective Hub. Puede retirar sus recompensas en cualquier momento una vez que haya acumulado suficientes. También puede transferir inmediatamente su INJ estacado de un validador a otro. Sin embargo, el periodo de desapoderamiento tarda 21 días en completarse.

Subasta Burn

Como mecanismo de incentivo para animar a las bolsas (que actúan como repetidores) a establecer actividades de negociación Injective y de origen, las bolsas que envíen órdenes al libro de órdenes compartido en el protocolo de negociación Injective recibirán el 40% de las comisiones de negociación generadas por sus órdenes de origen. El 60% restante se destinará a Injective.

Cada semana se celebra una subasta que permite a los miembros de la comunidad pujar con INJ por una cesta de comisiones de negociación recaudadas por Injective esa semana. Al final de la subasta, el mejor postor recibe todos los activos, y el INJ pagado por el mejor postor se quema. Esto crea una presión deflacionista en el suministro de tokens INJ.

Fondo de seguros

Durante los periodos de volatilidad significativa en las operaciones con margen, la parte perdedora de una operación podría ser incapaz de pagar a la parte ganadora si el margen se agota, es decir, quiebra de la posición. Si la posición de un operador se liquida y un nuevo operador toma el relevo a un precio peor que el de quiebra, el fondo de seguro se utiliza para cubrir el déficit.

A diferencia de la mayoría de las bolsas, el fondo de seguro en Injective es específico para cada mercado, lo que significa que no existe un fondo de seguro agrupado, sino que existe un nuevo fondo para cada mercado de derivados lanzado en Injective. Esto aísla el riesgo de asegurar a cada mercado individual.

Cuando los usuarios aseguran un mercado de derivados, apuestan la moneda colateral de ese mercado y, a cambio, reciben tokens de fondo de seguro específicos de ese mercado. Estas fichas representan una participación proporcional en el fondo de seguros. Así, a medida que el fondo de seguros crece a partir de los ingresos de la liquidación, los apostantes del fondo de seguros se benefician del aumento del valor de sus participaciones en el fondo de seguros.

Injective permite a los usuarios establecer mercados de derivados en la cadena. Cualquiera puede crear un fondo de seguros para un mercado de derivados o convertirse en suscriptor añadiendo fondos al mismo. En función de la proporción de propiedad, los suscriptores reciben fondos que pueden ser mayores o menores que los fondos iniciales aportados al fondo.

Ficha INJ

INJ es el token de participación nativo de Injective, que permite a los titulares gestionar y decidir sobre el futuro del protocolo. El token se lanzó a través de Binance Launchpad, como su 16º proyecto.

A fecha de 22 de marzo de 2024, INJ tiene una capitalización de mercado de 3.490 millones de dólares, ocupando el puesto 39 en la capitalización de mercado de criptodivisas.

INJ Tokenomics

Además de utilizarse para gobernar e incentivar DApps de intercambio, INJ también se utiliza para varios otros propósitos, incluyendo:

• Seguridad Proof-of-Stake: Como ya se ha mencionado, la blockchain Injective PoS se rige por su token nativo INJ. El suministro inicial es de 100 millones de tokens, y se espera que aumente con el tiempo a través de recompensas por bloque. La tasa de inflación objetivo de INJ era del 7% en la génesis y disminuirá al 2% con el tiempo. Debido a sus mecanismos deflacionarios, la oferta total de INJ puede caer gradualmente por debajo de la oferta inicial.
• Apoyo colateral para los derivados: INJ servirá como alternativa a las stablecoins como garantía y margen para los mercados de derivados de Injective. En algunos mercados de derivados, INJ también se puede utilizar como apoyo colateral o apuesta de fondo común de seguros, donde los apostadores pueden ganar intereses bloqueando el token.

Asociaciones Injective

Injective ha formado varias asociaciones estratégicas.

• Fondo para el ecosistema: Pantera Capital, Kucoin Ventures, Jump Crypto y Delphi Labs respaldaron un Fondo Injective Ecosystem de 150 millones de dólares para apoyar proyectos destinados a acelerar la adopción de infraestructura interoperable y DeFi.
• Espresso Systems: Injective se asoció con Espresso Systems, un protocolo que ayuda a crear agregadores de pedidos descentralizados. Injective declaró que esta colaboración es un paso hacia la consecución de agregadores descentralizados construidos dentro de su ecosistema.
• Hackathon: Injective lanzó el Hackathon Illuminate, apoyado por Google Cloud y coorganizado con DoraHacks. El hackathon online de cuatro semanas es una importante plataforma de lanzamiento para creadores de aplicaciones financieras Web3, con una bolsa de premios de 100.000 dólares.

Conclusión

Injective es un actor clave en el espacio DeFi. Con sus soluciones innovadoras y su marco interoperable, la empresa no sólo facilita las transacciones en cadena sin fisuras, sino que también ofrece un terreno fértil para el desarrollo de aplicaciones financieras complejas. Su compromiso con la transparencia, la seguridad y la accesibilidad es evidente a través de características como la compatibilidad CosmWasm, Injective Bridge, el mecanismo de apuestas, la innovadora subasta de quemados y el fondo de seguros.

Las asociaciones estratégicas de Injective y el apoyo de inversores como Pantera Capital, Kucoin Ventures y Jump Crypto ponen de relieve su potencial y credibilidad en el espacio blockchain. El token nativo de la plataforma, INJ, no solo sirve como herramienta de gobernanza, sino que también desempeña un papel crucial a la hora de asegurar y respaldar las garantías en los mercados de derivados.

A medida que crece la demanda de soluciones financieras seguras y descentralizadas, la plataforma DeFi de Injective ofrece a los usuarios una prometedora puerta de entrada al futuro de las finanzas descentralizadas.