Fedin suuri koronleikkaus: Kryptomarkkinat valmiina nousuun?
Ensimmäistä kertaa neljään vuoteen Yhdysvaltain keskuspankki ilmoitti tänä aamuna pidetyssä kokouksessaan 50 peruspisteen koronalennuksesta. Ilmoituksen jälkeen pitkään lepotilassa olleilla kryptomarkkinoilla nähtiin huomattavaa volatiliteettia.
Bitcoin nousi 59 000 dollarista yli 62 000 dollariin, Ethereum nousi 2200 dollarista yli 2400 dollariin ja altcoinit hyötyivät myös rallista. SEI hyppäsi 22 % ja ylitti 0,34 dollaria ja BLUR nousi 17 % ja ylitti 0,20 dollaria.
Coinglassin mukaan viimeisen 24 tunnin aikana likvidoitiin yhteensä 199 miljoonaa dollaria, joista 123 miljoonaa dollaria lyhyitä positioita.
Historiallisesti ottaen sen jälkeen, kun Fed ilmoitti ensimmäisestä koronlaskustaan vuosiin syyskuussa 2019, Bitcoin ei reagoinut välittömästi positiivisesti. Sen sijaan se putosi 13,54 % yli 10 000 dollarista noin 8 300 dollariin. Johtaako tämä koronlasku samanlaiseen kuvioon kryptomarkkinoilla, vai voisiko se käynnistää nousevan trendin, jota parempi likviditeetti ruokkii?
Lisää koronleikkauksia odotettavissa lähikuukausina
50 peruspisteen leikkaus ylitti reilusti markkinoiden 25 peruspisteen odotukset. Powell korosti lehdistötilaisuudessa, että tämä koronlasku ei merkitse välitöntä taantumaa tai työmarkkinoiden romahtamista, vaan on pikemminkin ennaltaehkäisevä toimenpide talouden ja työmarkkinoiden nykyisen ”vankan” tilan säilyttämiseksi.
Markkinoilla odotetaan laajalti lisäleikkauksia marras- ja joulukuussa, ja vuodeksi ennustetaan yhteensä 70 peruspistettä. Fedin pistepiirros viittaa myös toiseen 50 peruspisteen leikkaukseen vuoden loppuun mennessä.
Huolet Yhdysvaltojen taantumasta ovat vähenemässä, ja pehmeä lasku näyttää yhä todennäköisemmältä.
Koronalennukset ovat yleensä suotuisia riskisijoituksille, vaikka niiden vaikutukset eivät välttämättä ole välittömiä. Koronalennusten jatkuessa likviditeetti saattaa ajan mittaan siirtyä joukkolainoista ja pankeista osakkeisiin ja kryptovaluuttoihin.
Lisäksi marraskuun alussa pidettävät Yhdysvaltain presidentinvaalit voivat aiheuttaa lyhytaikaista epävakautta kryptomarkkinoilla. Tulosten julkistamisen jälkeen sivuun sysätty pääoma saattaa virrata kryptoalalle.
Viimeaikaisesta aktiivisuudesta huolimatta spot-markkinoiden kaupankäyntivolyymi on edelleen alhainen, noin 60 miljardia dollaria. Lukuun ottamatta makrotaloudellisia tapahtumia, jotka aiheuttavat tilapäisiä piikkejä, yleinen likviditeetti pysyy vaisuna.
Bitcoinista on tullut yhä useammin makrotason omaisuuserä, joka heijastaa laajempia taloudellisia suuntauksia. Kun likviditeetti virtaa takaisin markkinoille, kryptoala saattaa vihdoin nousta taantumasta.
Bitcoin Spot ETF:n sisäänvirtaukset jatkuvat
Syyskuun 17. päivään mennessä Bitcoin spot ETF:iin oli kertynyt kumulatiivista nettomäärää 17,5 miljardia dollaria. Kahdeksan peräkkäisen ulosvirtauspäivän jälkeen elokuun lopusta syyskuun alkuun, sisäänvirtaukset jatkuivat 12. syyskuuta, jolloin sisäänvirtauksia oli neljänä peräkkäisenä päivänä.
Historiallisesti Bitcoinin hinnalla on tapana vakiintua ja nousta ETF-rahastojen voimakkaan sisäänvirtauksen aikana. Sitä vastoin merkittävät ulosvirtaukset johtavat usein asteittaiseen hinnanlaskuun.
Tällä hetkellä luottamus on palaamassa, ja pörssin ulkopuolisia rahastoja virtaa edelleen sisään huolimatta pitkittyneistä hintavaihteluista.
Stablecoin Market Cap jatkaa nousuaan
USDT:n markkina-arvo on noussut viimeisen kuukauden aikana 117 miljardista dollarista 118,7 miljardiin dollariin, ja sen sisäänvirtaus on ollut 1,7 miljardia dollaria. Huhtikuun jälkeen, jolloin sen markkinakatto oli 104,7 miljardia dollaria, USDT:hen on tullut nettomääräisesti 14 miljardia dollaria, vaikka markkinat ovat yleisesti laskusuunnassa.
USDC:n markkinakatto nousi myös elokuun lopun 34,4 miljardista dollarista 35,5 miljardiin dollariin alle kuukaudessa, mikä heijastaa 1,1 miljardin dollarin sisäänvirtausta.
Fiat-varmistettujen stablecoinien kokonaismarkkinakatto on saavuttanut historiallisen huippulukeman ja jatkaa nousuaan.
Lokakuu: Historiallisesti vahva kuukausi
Samoin kuin joillakin osakkeilla, myös kryptomarkkinoilla on kausittaisia trendejä. Kesäkuukausilla on taipumus suoriutua huonosti, kun taas loppuvuoden ja alkuvuoden kaudet tuottavat paremmin. Bitcoin on tehnyt lokakuussa vahvan positiivisen tuoton kahdeksan viimeisen yhdeksän vuoden aikana, ja vuosi 2018 on ollut ainoa poikkeus karhumarkkinoiden aikana.
Vuonna 2023 Bitcoin aloitti lokakuussa nousunsa, jota vauhditti Bitcoin spot ETF:n hyväksynnän ennakointi, mikä käynnisti uuden nousukauden.
Markkinanäkymät
Crypto KOL Lark Davis: 2025 tulee olemaan Cycle Peak, Aika myydä
Lark Davis, kryptovaikuttaja, jolla on 500 000 YouTube-seuraajaa, totesi syyskuun 9. päivän videollaan, että vuosi 2025 on tämän syklin huippu, ja nyt on oikea aika myydä ja poistua.
Hän mainitsee maailmanlaajuisen likviditeettisyklin, jonka odotetaan saavuttavan huippunsa vuonna 2025 ja laskevan sitten, sekä Kiinan nelivuotisen luottosyklin, jonka huippu saattaa myös olla vuonna 2025. Davis uskoo, että tämä voi johtaa massiivisiin markkinahäiriöihin ja sitä seuraaviin karhumarkkinoihin.
Glassnode: Vähäinen aktiivisuus molemmilla puolilla.
Lohkoketjuanalytiikkayritys Glassnode totesi, että Bitcoin on tällä hetkellä pysähtyneessä tilassa, ja sekä kysyntä- että tarjontapuolella on vähän toimintaa.
Kahden viime kuukauden aikana Bitcoinin toteutunut markkinakorko on saavuttanut huippunsa ja vakiintunut 622 miljardiin dollariin, mikä osoittaa, että suurin osa myytävistä rahakkeista on lähellä niiden alkuperäistä hankintahintaa. Absoluuttiset toteutuneet voitot ja tappiot ovat vähentyneet merkittävästi maaliskuusta lähtien, mikä viittaa vähentyneeseen ostopaineeseen nykyisellä hinta-alueella.
Hyblock Capital: Bitcoin Liquidity Drying Up, merkki hinta nousu
Hyblock Capitalin toinen perustaja ja toimitusjohtaja Shubh Verma kertoi CoinDeskille, että heidän analyysinsä spot-tilauskirjoista paljastaa, että alhainen likviditeetti on usein merkki markkinoiden pohjalukemista. Nämä tasot voivat toimia nousevien trendien varhaisina indikaattoreina, jotka usein edeltävät nousevia hintaliikkeitä.