Mikä on kryptovaluutta? Uusi Premier-opas

Mikä on kryptovaluutta?

Kryptovaluutta on koodin avulla luotu digitaalinen valuutta, joka toimii itsenäisesti perinteisten pankki- ja hallintojärjestelmien ulkopuolella. Kuten nimestä voi päätellä, kryptovaluutat käyttävät kryptografiatekniikkaa varmistaakseen transaktioiden turvallisuuden ja säännelläkseen lisäyksiköiden luomista. Bitcoin on tähän mennessä alkuperäisin ja tunnetuin kryptovaluutta, jonka Satoshi Nakamoto loi ja lanseerasi tammikuussa 2009.

Vielä tänäkin päivänä ei tiedetä, viittaako Satoshi Nakamoto yksittäiseen henkilöön vai ryhmään. Bitcoinia pidetään ensimmäisenä hajautettuna kryptovaluuttana. Kuten kaikkia kryptovaluuttoja, sitä ohjataan lohkoketjun transaktiotietokannan avulla, joka toimii hajautettuna julkisena pääkirjana. Tällä hetkellä yli 1 000 kryptovaluuttaa on saatavilla verkkokauppaa varten.

Kryptovaluutat eroavat merkittävästi perinteisistä fiat-valuutoista. Niitä voi kuitenkin ostaa ja myydä kuten mitä tahansa muuta rahoitusvarallisuutta, ja nyt voit myös käydä kauppaa eri kryptovaluuttojen kurssimuutoksilla CFD-sopimusten (Contract for Difference) avulla.

Kryptovaluutat kuuluvat digitaalisten valuuttojen, vaihtoehtoisten valuuttojen ja virtuaalivaluuttojen luokkiin. Ne luotiin alun perin tarjoamaan uusi maksutapa verkkokaupoille. Kryptovaluutat eivät kuitenkaan ole vielä saaneet laajaa hyväksyntää yrityksissä ja kuluttajissa, ja niiden huomattavan hintavaihtelun vuoksi ne eivät tällä hetkellä sovellu maksuvälineeksi.

Koska kyseessä on hajautettu valuutta, sen kehittämiseen ei kohdistu liiallisia valtiollisia rajoituksia tai vaikutusvaltaa, vaan kryptovaluuttataloutta valvotaan vertaisverkkoprotokollien avulla. Jokainen kryptovaluuttayksikkö on koodattu edustamaan salattua datayksikköä.

Useimmille kryptovaluutoille on yhteistä se, että niiden tuotantoprosessi on hidas ja niukka, mikä johtaa siihen, että liikkeessä olevien rahayksiköiden määrä on rajallinen. Tämä antaa kryptovaluutoille samat niukkuusominaisuudet kuin hyödykkeille, kuten kullalle ja muille jalometalleille.

Esimerkiksi bitcoinien määrän odotetaan olevan enintään 21 miljoonaa. Toisaalta Etherin kaltaiset kryptovaluutat toimivat hieman eri tavalla. Liikkeeseenlaskun raja on 18 miljoonaa eetteriä vuodessa, mikä vastaa 25 prosenttia alkuperäisestä tarjonnasta. Vaikka absoluuttinen tarjonta on siis kiinteä, suhteellinen inflaatiovauhti pienenee vuosittain.

Bitcoinin rajallinen määrä antaa sille ”niukkuuden”, mikä puolestaan antaa sille arvoa. Jotkut ovat jopa väittäneet, että Bitcoinin luoja jäljitteli pohjimmiltaan jalometalleja luomalla kryptovaluutan. Siksi louhinta vaikeutuu ajan myötä, sillä louhintapalkkiot puolittuvat muutaman vuoden välein, kunnes ne saavuttavat nollan.

Kryptovaluutan tärkeimmät ominaisuudet

Hajauttaminen

Kaikki kryptovaluuttojen datatiedot on hajautettu kaikkiin laskentaverkkoihin sen sijaan, että ne olisi tallennettu yhteen tai muutamaan tietokoneeseen. Kryptovaluuttatietojen tallennustapa ei ole enää yksi tai muutama palvelin, vaan koko laskentaverkko.

Hajauttamisen etuna on tiedon peukaloinnin vaikeus ja korkea luottamuksellisuus. Kryptovaluuttaan liittyvän datatiedon muuttaminen edellyttäisi vähintään 51 prosentin suostumusta vastaavan laskentaverkon tietokoneista.

Sääntelemätön

Kryptovaluuttamarkkinoilla sääntelyviranomaiset näkevät ja arvioivat vain valuutan likimääräisen markkinakannan, mutta eivät pysty näkemään rahavirtojen selvitystä ja sääntelemään sitä, kuten perinteisten rahoitusmarkkinoiden sääntelyviranomaiset voivat tehdä. Tämä ominaisuus tekee kryptovaluuttatransaktioista suhteellisen turvallisia ja luottamuksellisia.

Alustarajat ylittävä, avoin jakaminen

Lohkoketjujen maailmassa monet niihin liittyvät teknologiat ovat avoimen lähdekoodin teknologioita, ja kryptovaluuttoja voidaan siirtää minkä tahansa alustan välillä ilman alustarajoituksia. Transaktioprosessin aikana ei ole kolmannen osapuolen alustamaksuja tai rajoituksia, mikä vähentää merkittävästi kryptovaluuttojen transaktiokustannuksia.

Kryptovaluuttojen tärkeimmät teknologiat ja periaatteet

Salaustekniikka

Kryptovaluutat käyttävät kehittynyttä salaustekniikkaa eri tavoin. Kryptografia kehittyi toisen maailmansodan aikana syntyneestä tarpeesta turvallisiin viestintämenetelmiin, ja sen tavoitteena oli muuttaa luettavissa oleva tieto salatuksi koodiksi. Nykyinen kryptografia on kehittynyt huomattavasti, ja se perustuu nykyisessä digitaalisessa maailmassa ensisijaisesti tietotekniikkaan ja matemaattiseen teoriaan, mutta myös viestintätieteisiin, fysiikkaan ja elektroniikkatekniikkaan.

Kryptovaluuttoihin sovelletaan kahta kryptografian pääelementtiä – hash-algoritmeja ja digitaalisia allekirjoituksia:

• Hash-algoritmit: Varmentavat tietojen eheyden, ylläpitävät lohkoketjun rakennetta ja koodaavat tiliosoitteita ja yksilöiden transaktioita. Ne myös tuottavat kryptografisia arvoituksia, mikä mahdollistaa lohkojen louhinnan.
• Digitaaliset allekirjoitukset: Sallivat yksilöiden todistaa omistavansa salatun tiedon paljastamatta sitä. Kryptovaluutoissa tätä tekniikkaa käytetään valuuttatransaktioiden allekirjoittamiseen. Se todistaa verkolle, että tilin omistaja on hyväksynyt transaktion.

Lohkoketjuteknologia

Lohkoketju on hajautettu julkinen pääkirja tai luettelo kryptovaluuttatransaktioista. Valmistuneet lohkot koostuvat viimeisimmistä transaktioista, ja ne tallennetaan ja lisätään lohkoketjuun. Ne tallennetaan avoimina, pysyvinä ja todennettavina tietueina aikajärjestyksessä.

Markkinaosapuolet hallinnoivat lohkoketjua vertaisverkon kautta, ja niiden on noudatettava protokollaa uusien lohkojen validoinnissa. Jokainen verkkoon liitetty solmu tai tietokone lataa automaattisesti kopion lohkoketjusta. Näin kaikki voivat seurata transaktioita ilman keskitettyä kirjanpitoa.

Lohkoketjuteknologia luo tietueen, jota ei voi muuttaa ilman lohkoketjun muiden osapuolten suostumusta. Lohkoketjun käsite on Bitcoinin perustajan Satoshi Nakamoton ansiota, ja se on inspiroinut useita muitakin sovelluksia kuin digitaalista rahaa ja valuuttaa.

Lohkoketjun louhinta

Lohkoketjun louhinta on prosessi, jossa lohkoketjuun lisätään uusia transaktiotietueita lohkoina. Tämä prosessi tuottaa uusia kryptovaluuttoja ja lisää samalla liikkeessä olevien tokenien kokonaismäärää.

Louhinta vaatii erityisiä ohjelmistoja matemaattisten ongelmien ratkaisemiseen, ja tuloksesta, todennetuista laillisista transaktioista, tulee lohko. Nämä lohkot lisätään julkiseen pääkirjaan (lohkoketjuun) noin 10 minuutin välein.

Kun ohjelmisto ratkaisee transaktioita, louhijat saavat tietyn määrän Bitcoinia. Mitä nopeammin louhijan laitteisto käsittelee matemaattisia ongelmia, sitä todennäköisemmin hän voi todentaa transaktioita ja saada Bitcoin-palkkioita.

Tärkeimmät kryptovaluutat nykyisillä markkinoilla

Bitcoin (BTC)

Bitcoin pidetään alkuperäisimpänä ja tunnetuimpana kryptovaluuttana. Sen loi Satoshi Nakamoto -niminen henkilö tai ryhmä vuonna 2009. Voidaan sanoa, että sen ominaisuudet muistuttavat enemmän hyödykettä kuin perinteistä valuuttaa. Tämä näkyy siinä, että sitä käytetään nykyisin enemmänkin sijoitusmuotona kuin maksuvälineenä.

Toukokuussa 2024 liikkeessä on noin 19,59 miljoonaa bitcoinia. Kauppiaat voivat ostaa bitcoineja pörssien kautta tai spekuloida niiden hinnanmuutoksilla CFD-sopimuksilla (Contract for Difference).

Ethereum (ETH)

Ethereum on suhteellisen uusi kryptovaluutta. Se lanseerattiin vuonna 2015, ja siitä on tullut tähän mennessä toiseksi suurin digitaalinen valuutta. Sen toiminta muistuttaa Bitcoin-verkkoa, jonka avulla ihmiset voivat lähettää ja vastaanottaa arvoa edustavia tokeneita avoimessa verkossa.

Etheriksi kutsuttua tokenia käytetään maksuvälineenä verkossa. Etherin ensisijainen käyttötarkoitus on kuitenkin pikemminkin älykäs sopimus kuin maksuväline. Älykkäät sopimukset ovat koodiskriptejä, joita voidaan ottaa käyttöön Ethereumin lohkoketjussa. Etherin rajoitukset ovat myös hieman erilaiset kuin Bitcoinin. Liikkeeseenlaskurajoitus on 18 miljoonaa Etheriä vuodessa, mikä vastaa 25 prosenttia alkuperäisestä tarjonnasta. Vaikka absoluuttinen tarjonta on siis kiinteä, suhteellinen inflaatiovauhti pienenee vuosittain.

Kryptovaluuttapörssit

Kryptovaluuttapörssit ovat nimensä mukaisesti paikkoja, joissa erilaisia kryptovaluuttoja ostetaan, myydään ja vaihdetaan. Tyypillisesti kryptovaluuttapörssit ovat verkkosivustoja, jotka mahdollistavat kaupankäynnin erityyppisillä kryptovaluutoilla, joiden hinnat määräytyvät erityyppisten kryptovaluuttojen suosion ja markkinaolosuhteiden perusteella, ja perivät tietyn prosenttiosuuden maksuista.

Lisäksi jotkin pörssit tarjoavat kryptovaluuttojen peruskaupan lisäksi myös muunlaisia palveluja. Tilastojen mukaan maailman kolme suurinta kryptovaluuttapörssiä ovat Binance, Coinbase ja ByBit.

Kryptovaluuttapörssien toimintaperiaatteet

Pörssin voitto tulee pääasiassa kaupankäynnin aikana perittävistä transaktiomaksuista, ja myös eri kryptovaluuttatyyppien väliset vaihtopalkkiot vaihtelevat. Joissakin pörsseissä on jopa mahdollista käyttää fiat-valuuttaa kryptovaluuttojen ostamiseen tai vaihtaa kryptovaluuttoja vastaavaan fiat-valuuttaan.

Kukin pörssi pitää hallussaan luetteloa, joka koostuu kryptovaluutoista ja tokeneista, ja luo osoitteen digitaalisten varojen valmistelemiseksi pörssin asiakkaille. Kryptovaluuttojen hajautetun luonteen vuoksi kryptovaluuttojen hinnoissa esiintyy eroja eri pörsseissä, mikä tarjoaa joillekin sijoittajille arbitraasimahdollisuuksia hyödyntää kryptovaluuttojen hintaeroja eri pörsseissä.

Lopputulos

Bitcoinia ja muita kryptovaluuttoja voidaan kuvailla osuvasti potentiaalisiksi valuutoiksi. Kuten edellä mainittiin, niitä ei ole toistaiseksi hyväksytty laajalti vaihtovälineeksi. Niillä on selviä rajoituksia, jotka estävät niitä kehittymästä täysin kypsiksi valuutoiksi.

On myös kysymyksiä siitä, ovatko kryptovaluutat vain osa finanssikuplaa. Vaikka se on epätodennäköistä, on kuitenkin mahdollista, että niitä käytetään tulevaisuudessa laajemmin vaihdon välineenä. Kryptovaluuttojen taustalla olevan lohkoketjuteknologian käyttömahdollisuudet ovat myös mielenkiintoinen kysymys. Tätä teknologiaa voidaan käyttää muihin tarkoituksiin, kuten laillisiin liiketoimiin, turvallisiin suunnitelmiin ja äänestysjärjestelmiin.