Jotkut ovat kutsuneet tätä sykliä ”memecoin-sykliksi” tai jopa ”memecoin-supersykliksi”. Olemme nähneet uusien memecoinien, kuten WIF:n, nousevan nollasta miljardien dollarien markkinakattoon muutamassa kuukaudessa.
Memecoin-ilmiön ympärille on myös syntynyt erilaisia tuotteita, kuten pump.fun. Piditpä siitä tai et, memecoineja ei voi jättää huomiotta.
Monet aktiiviset kryptovaluuttojen osallistujat ovat tarkkailleet tarkasti memecoinien poikkeuksellista suorituskykyä tällä syklillä, sillä ne ovat sektorina menestyneet selvästi paremmin kuin muut. Kun kuulemme tarinoita kauppiaista, jotka tekevät moninkertaisia voittoja memecoinien avulla, herää aina kysymys:
”Miten he tunnistivat tuon tietyn memecoinin?”
Vaikka selviytyjiin liittyy varmasti ennakkoluuloja, ovatko muutkin tekijät vaikuttamassa asiaan?
Memecoin TVL Pumpun teoria
NFT:iden tapaan myös memecoinien sijoituslogiikka on usein hämärämpi ja perustuu vahvasti ”viboihin” ja itse meemeihin, mikä tekee fundamenttianalyysistä haastavampaa. Näin ainakin ajattelimme, kunnes löysimme sen, mitä kutsumme nimellä ”Memecoin TVL Pump Theory”.
Memecoin TVL Pump Theory -teorian mukaan suuret memecoinit tai kori suuria memecoineja toimii vipuvaikutteisena panoksena ketjussa olevaan TVL:ään. Ennen kuin luettelemme erilaisia historiallisia esimerkkejä, ymmärrämme ensin, miksi tässä on järkeä.
Tiedämme, että ketjun TVL:n kasvaessa tietty osuus varoista virtaa ketjun eri sovelluksiin tai ”kohteisiin”. Esimerkiksi X % menee rahamarkkinoille, Y % tärkeimpiin hajautettuihin pörsseihin (DEX) jne.
Siksi on kohtuullista olettaa, että pieni osa rahastoista pyrkii löytämään korkeimman betan tavan panostaa kyseiseen ketjuun.
Miten he tekevät tämän? Ostamalla suuria memecoineja tai korin suuria memecoineja.
Joillekin tämä saattaa tuntua itsestään selvältä, mutta uskomme, että se tarjoaa arvokkaan ja mahdollisesti riskittömämmän tavan osallistua memecoineihin, koska se tarjoaa joitakin ”perustavanlaatuisia” menetelmiä memecoinien tulevan kehityksen arvioimiseksi (olipa kyse sitten noususta tai laskusta).
Tarkastellaan muutamia historiallisia esimerkkejä tästä ilmiöstä:
Base
TON
Nämä esimerkit osoittavat selvästi, että:
TVL-tulovirrat = merkittävä memecoin-suoritus.
Jos joku pystyy ennustamaan TVL:n nousun, hän voi ottaa positioita kyseisen ketjun tärkeimmistä memecoineista ja lyödä vipuvaikutuksella vetoa TVL-ennusteista.
Tämän strategian arvostelijat saattavat väittää, että se alentaa tuottoa, koska TVL-virran määrittämiseksi on tiedettävä, mikä on tärkein memecoin.
Tämä kritiikki on perusteltua; tämä strategia ei mahdollista memecoinin nappaamista 100 000 dollarin markkinakattoon ja sen 1000-kertaista nousua 100 miljoonaan dollariin, mutta se voi olla erittäin tehokas tunnistettaessa hieman suurempia, kypsempiä memecoineja ja ratsastettaessa niitä ylöspäin.
Esimerkiksi helmikuun lopun ja huhtikuun alun välisenä aikana Base koki TVL:n parabolisen nousun, ja Toshin markkina-arvo nousi 40 miljoonasta dollarista yli 300 miljoonaan dollariin alle kahdessa kuukaudessa.
TVL:n kasvun ennustaminen voidaan jakaa kahteen luokkaan: pitkän ja lyhyen aikavälin ennustamiseen. Pitkän aikavälin ennusteissa ennustetaan TVL:n kehitystä useiden kuukausien ajalta.
Voimme esimerkiksi huomauttaa, että Base käyttää Coinbasea vähittäiskäyttäjien sisäänpääsysuppilona, minkä vuoksi TVL:n kasvu pysyy vakaana. Voisimme tarkastella tiivistä suhdetta TON ja Telegramin välillä ymmärtääksemme 900 miljoonan Telegramin kuukausittain aktiivisen käyttäjän vaikutuksen TVL:ään. Voisimme mainita Solanan ja sen ylivoimaisen ketjussa olevan käyttäjäkokemuksen ja mobiililompakon syinä uskoa TVL:n virtaavan myös sinne.
Ymmärrät kyllä: pitkän aikavälin ennustaminen edellyttää ketjun syvemmän jakelupohjan tutkimista. Sen jälkeen tarkastellaan kyseisen ketjun tärkeimpiä memecoineja tai memecoinia ja asetetaan panokset sen mukaisesti.
Lyhyen aikavälin lähestymistavassa TVL:n kasvun syinä pidetään lyhyen aikavälin katalyyttejä, kuten palkitsemisohjelmia tai lentopudotuksia.
Esimerkiksi Linean johtavana memecoinina $FOXY suoriutui poikkeuksellisen hyvin TVL:n tulovirtausten keskellä sen jälkeen, kun se oli julkistanut surge-palkkio-ohjelmansa:
Lyhyen aikavälin lähestymistapa edellyttää aktiivisempaa markkinoiden seurantaa ja sen arviointia, mihin pääoma voisi virrata kannustimien perusteella. Tämä muistuttaa peliä, jota jotkut meistä pelasivat viime syklissä; pääsimme DEX:n huippupooliin uudessa ketjussa numero 2:n vedonlyöntikohteena, jotta kannustinohjelmista johtuva TVL-kasvu saataisiin hyödynnettyä.
Tarkempi esimerkki on Scroll. Sen uusimman palkitsemisohjelman käyttöönoton jälkeen olemme nähneet sen TVL:n räjähtävän käsiin. Tuleeko Scrollista seuraava ihanteellinen kohde lyhyen aikavälin strategialle?
Tämä menetelmä tarjoaa järjestelmällisemmän ja riskittömämmän tavan osallistua memecoin-sektorille.
-
-
-
-
-
-
-
