Mikä on hajautettu rahoitus (DeFi)?
Hajautettu rahoitus (Decentralized Finance, DeFi) on kehittyvä rahoitusteknologia, joka perustuu turvallisiin hajautettuihin pääkirjoihin, jotka muistuttavat kryptovaluuttojen käyttämää teknologiaa.
Yhdysvalloissa keskitettyjä rahoituslaitoksia, kuten pankkeja ja välitysliikkeitä, sääntelevät sellaiset tahot kuin Federal Reserve ja Securities and Exchange Commission (SEC), ja kuluttajat turvautuvat näihin laitoksiin saadakseen suoraan pääomaa ja rahoituspalveluja. DeFi haastaa tämän keskitetyn rahoitusjärjestelmän antamalla yksityishenkilöille mahdollisuuden tehdä vertaisverkkokauppoja.
Keskeiset seikat
- Hajautetussa rahoituksessa (DeFi) hyödynnetään kehittyvää teknologiaa, jolla poistetaan kolmannet osapuolet ja keskitetyt laitokset rahoitustapahtumista.
- DeFi:n osatekijöitä ovat kryptovaluutat, lohkoketjuteknologia ja ohjelmistot, joiden avulla ihmiset voivat suorittaa rahaliikenteen toistensa kanssa.
- DeFi on vielä alkuvaiheessa, ja se on altis hakkeroinnille ja varkauksille, koska ohjelmointi on ollut kiireistä ja tietoturvatestausta ei ole tehty ennen sovelluksen käyttöönottoa.
Miten hajautettu rahoitus (DeFi) toimii?
DeFi hyödyntää vertaisverkkoja ja hyödyntää turvallisten protokollien, yhteyksien, ohjelmistojen ja laitteistojen kehitystä. Tämä järjestelmä poistaa pankkien ja muiden rahoituspalveluyritysten kaltaiset välittäjät, jotka perivät maksuja palveluidensa käyttämisestä, mikä on välttämätöntä nykyisessä järjestelmässä, koska se on ainoa tapa saada se toimimaan. DeFi käyttää lohkoketjuteknologiaa vähentääkseen näiden välittäjälaitosten tarvetta.
Lohkoketju
Nämä lohkot ”linkittyvät” toisiinsa kussakin lohkossa olevien tietojen avulla, mistä johtuu lohkoketjun nimi. Edellisten lohkojen tietoja ei voi muuttaa vaikuttamatta seuraaviin lohkoihin, joten lohkoketju on muuttumaton. Tämä käsite yhdessä muiden turvallisuusprotokollien kanssa muodostaa lohkoketjujen turvallisuusluonteen.
Käyttämällä lompakkosovelluksia, jotka voivat lähettää tietoja lohkoketjuun, yksityishenkilöt pitävät hallussaan yksityisiä avaimia rahakkeisiin tai kryptovaluuttoihin, jotka toimivat samalla tavalla kuin salasanat. Näiden avainten avulla he pääsevät käsiksi arvoa edustaviin virtuaalisiin rahakkeisiin. Tokenien omistusoikeus siirretään ”lähettämällä” tietty määrä yhdestä lompakosta toiselle taholle, jonka lompakko luo toisenlaiset yksityiset avaimet. Näin varmistetaan, että he omistavat merkit, ja lohkoketjun rakenne estää siirron peruuttamisen.
Sovellukset
DeFi-sovellukset on suunniteltu kommunikoimaan lohkoketjun kanssa, jolloin ihmiset voivat käyttää rahojaan ostoksiin, lainoihin, lahjoihin, kauppoihin tai millä tahansa muulla haluamallaan tavalla ilman kolmatta osapuolta. Nämä sovellukset ovat ohjelmia, jotka asennetaan laitteisiin, kuten henkilökohtaisiin tietokoneisiin, tabletteihin tai älypuhelimiin, mikä helpottaa niiden käyttöä. Ilman näitä sovelluksia DeFi olisi edelleen olemassa, mutta käyttäjien pitäisi tuntea ja osata käyttää komentoriviä tai päätepäätettä käyttöjärjestelmässä, jossa heidän laitettaan käytetään.
DeFi-sovellukset tarjoavat käyttöliittymän automatisoimalla käyttäjien välisiä maksutapahtumia ja tarjoamalla rahoitusvaihtoehtoja, joista käyttäjät voivat valita. Jos esimerkiksi haluat lainata rahaa jollekulle ja veloittaa häneltä korkoa, voit valita käyttöliittymässä vaihtoehtoja ja syöttää ehtoja, kuten koron tai vakuuden. Jos tarvitset lainaa, voit etsiä palveluntarjoajia pankeista yksityishenkilöihin, jotka voivat lainata sinulle kryptovaluuttaa, kun olet hyväksynyt ehdot.
Joissakin sovelluksissa voit syöttää etsimäsi palvelun parametrit, ja ne yhdistävät sinut muihin käyttäjiin. Koska lohkoketju on maailmanlaajuinen verkosto, voit tarjota tai vastaanottaa rahoituspalveluja mistä tahansa päin maailmaa.
Hajautetun rahoituksen tavoitteet
Peer-to-peer (P2P) -rahoitustapahtumat ovat yksi DeFi:n keskeisistä lähtökohdista, kun kaksi osapuolta sopii vaihtavansa tavaroita tai palveluja kryptovaluuttaan ilman kolmannen osapuolen osallistumista.
DeFi:n käyttö mahdollistaa:
- Saavutettavuus: Kuka tahansa, jolla on internetyhteys, voi käyttää DeFi-alustoja, eikä liiketoimia rajoiteta maantieteellisesti.
- Alhaiset maksut ja korkeat korot: DeFi antaa minkä tahansa kahden osapuolen neuvotella suoraan koroista ja lainata kryptovaluuttaa tai varoja DeFi-verkon kautta.
- Turvallisuus ja avoimuus: Älykkäät sopimukset ja lohkoketjussa julkaistut tiedot toteutuneista transaktioista ovat kenen tahansa nähtävillä paljastamatta henkilöllisyyttäsi. Lohkoketjut ovat muuttumattomia, eli niitä ei voi muuttaa.
- Autonomia: DeFi-alustat eivät ole riippuvaisia keskitetyistä rahoituslaitoksista. DeFi-protokollien hajautettu luonne vähentää rahoituspalvelujen hallinnoinnin tarvetta ja kustannuksia.
DeFi:n haitat
Hajautettu rahoitus kehittyy jatkuvasti. Se on sääntelemätön, ja sen ekosysteemi on altis virheelliselle ohjelmoinnille, hakkeroinnille ja huijauksille. Esimerkiksi yksi tärkeimmistä tavoista, joilla hakkerit ja varkaat varastavat kryptovaluuttaa, on DeFi-sovellusten haavoittuvuudet.
Lainsäädäntö ei ole pysynyt tekniikan kehityksen mukana. Useimmat nykyiset lait perustuvat ajatukseen itsenäisistä taloudellisista lainkäyttöalueista, joilla kullakin on omat lakinsa ja sääntönsä. DeFi:n rajaton transaktiomahdollisuus herättää perustavanlaatuisia kysymyksiä tällaiselle sääntelylle. Esimerkiksi:
- Kuka on vastuussa sellaisten talousrikosten tutkimisesta, jotka tapahtuvat yli rajojen, protokollien ja DeFi-sovellusten?
- Kuka valvoo näiden säännösten noudattamista?
- Miten he aikovat valvoa näiden säännösten noudattamista?
Mikä on hajautetun rahoituksen rooli?
DeFi:n tavoitteena on kyseenalaistaa keskitettyjen rahoituslaitosten käyttö ja kolmannen osapuolen osallistuminen kaikkiin rahoitustapahtumiin.
Onko Bitcoin osa hajautettua rahoitusta?
Bitcoin on kryptovaluutta. Vaikka DeFi pyrkii käyttämään kryptovaluuttoja ekosysteemissään, Bitcoin on pikemminkin osa DeFiä kuin itse DeFi.
Mikä on DeFiin lukittu kokonaisarvo?
Lukittu kokonaisarvo (Total Value Locked, TVL) on kaikkien kryptovaluuttojen summa, jotka on pantattu, lainattu, talletettu pooleihin tai käytetty muuhun rahoituskäyttäytymiseen koko DeFi:ssä. Se voi edustaa myös tietyn rahoitustoimintaan käytetyn kryptovaluutan, kuten Ethereumin tai Bitcoinin, summaa.
Bottom Line
Hajautettu rahoitus (Decentralized Finance, DeFi) on nouseva rahoitusteknologia, joka haastaa nykyisen keskitetyn pankkijärjestelmän. DeFi pyrkii poistamaan pankkien ja muiden rahoituspalveluyritysten perimät palkkiot ja helpottamaan samalla vertaistransaktioita.
DeFi on tukemiensa lohkoketjujen ja kryptovaluuttojen tavoin vielä lapsenkengissä. Sen on voitettava huomattavia esteitä korvatakseen nykyisen rahoitusjärjestelmän, jolla on omat vaikeasti ratkaistavat ongelmansa. Viime kädessä rahoituspalveluyritykset ja pankit eivät luovuta ilman taistelua – jos ne voivat hyötyä lohkoketjupohjaiseen rahoitusjärjestelmään siirtymisestä, ne löytävät sen ja varmistavat, että ne ovat mukana siinä.
Viitteet
-
-
-
-
-
-
-
-
