Mikä on Liquid Staking Token (LST)? Uusi Premier Guide 2024
Liquid Staking Token (LST) on kryptovaluuttapoletti, joka edustaa panostettua summaa Proof of Stake (PoS) -lohkoketju. Liquid Staking Token mahdollistaa yksityishenkilöiden osallistumisen panostukseen säilyttäen samalla mahdollisuuden ostaa, myydä tai vaihtaa tokeneita, mikä tarjoaa käyttäjille enemmän joustavuutta ja likviditeettiä.
Mikä on Liquid Staking Token (LST)?
Liquid Staking Token (LST) toimii keinona tarjota likviditeettiä lohkoketjuverkkoihin. Haltijat voivat tarjota tokeneitaan likviditeettipooleihin, jolloin muut käyttäjät voivat käydä kauppaa näillä tokeneilla ja ansaita tuottoa transaktiomaksuista. Lisäksi likviditeettiä tarjoavat käyttäjät voivat myös ansaita palkintoja korvauksena likviditeettipanoksestaan. LST-tokeneita käytetään tyypillisesti hajautetuissa pörsseissä (DEXit) ja muut rahoitussovellukset tukemaan likviditeettiä eri kaupankäyntipareille.
Panostamisesta on tullut olennainen osa hajautetun rahoituksen (DeFi) tilaa. Kryptoekosysteemin jatkuvan kehityksen myötä on syntynyt Liquid Staking Token (LST), joka tarjoaa uuden näkökulman panostamiseen.
Panostaminen tarkoittaa tyypillisesti tietyn määrän tokenien lukitsemista verkon toiminnan tukemiseksi, johon voi kuulua transaktioiden validointi tai konsensusmekanismien, kuten Proof of Stake, tukeminen. Kun tokenit on pantattu, niistä tulee usein epälikvidejä, eli niitä ei voi helposti käyttää tai myydä. Tässä kohtaa LST tulee kuvaan mukaan.
Liquid Staking Token edustaa tokenisoitua omaisuutta, joka on panostettu. Käyttäjät saavat vastaavan määrän Liquid Staking Tokenia, kun he panostavat varojaan. Näitä LST-tokeneita voidaan sitten vaihtaa, myydä tai käyttää muissa DeFi-protokollissa, mikä tarjoaa likviditeettiä panostajille, vaikka heidän alkuperäiset varansa pysyvät panostettuina.
Mitä ongelmia Liquid Staking Token (LST) ratkaisee?
LST voi auttaa ratkaisemaan monia kauppiaiden ja alustojen ongelmia. Ensinnäkin LST auttaa vapauttamaan likviditeettiä, joka ei aiemmin ollut saatavilla. Aiemmin, kun omaisuuserät oli pantattu, niitä ei voinut käyttää. Likviditeetin puute saattoi johtaa siihen, että käyttäjät menettivät tilaisuuksia ja alustat jopa suurempia toiminnallisia ongelmia.
Liquid Staking Token varmistaa, ettet jää paitsi seuraavasta loistavasta tilaisuudesta. Niiden avulla stakerit voivat hyödyntää poolit ja lisäominaisuudet samanaikaisesti ansaitakseen palkintoja. Käyttäjät voivat esimerkiksi panostaa tokenejaan ja sen jälkeen viljellä tuottoja LST:nsä. Tämä vaihtoehto avaa ovet korkeampiin sijoitusten tuottoihin ja verkoston kasvuun. Sen avulla voit myös reagoida markkinaolosuhteisiin ja kompensoida mahdolliset tappiot, jotka johtuvat panostettujen varojen devalvoitumisesta epävakaissa markkinaolosuhteissa.
Miksi LST:stä on tulossa yhä suositumpi?
Liquid Staking Tokenin (LST) houkuttelevin puoli on niiden tarjoama parempi likviditeetti. Tämä likviditeetti varmistaa, että käyttäjät voivat olla saumattomasti vuorovaikutuksessa erilaisten DeFi-protokollien kanssa ilman, että heidän tarvitsee irrottaa varojaan. Lisäksi LST:n luontainen yhteentoimivuus mahdollistaa niiden käytön useilla DeFi-alustoilla, mikä edistää ekosysteemin integroitumista ja harmoniaa. Toinen houkutteleva piirre on LST:n rooli tuotonviljelyssä. Kun käyttäjillä on hallussaan LST:tä, heillä on mahdollisuus syventyä tuottoviljelyyn tai muihin erilaisiin DeFi-strategioihin, jotka voivat lisätä heidän tuottojaan. Lisäksi LST:n hyöty ulottuu niiden toimimiseen vakuuksina. Näitä rahakkeita voidaan käyttää vakuutena lukuisissa lainausprotokollissa, mikä antaa käyttäjille enemmän taloudellista joustavuutta.
Liquid Staking Tokenin edut
- Parannettu pääoman tehokkuus: Käyttäjät voivat maksimoida panostettujen varojensa hyödyn ansaitsemalla samanaikaisesti panostuspalkkioita ja osallistumalla muihin DeFi-toimintoihin.
- Joustavuus: LST tarjoaa vapauden, jonka ansiosta käyttäjät voivat poistua positioista tai olla vuorovaikutuksessa markkinoiden kanssa ilman monien panostusprotokollien edellyttämiä tyypillisiä pitkiä sitoutumattomuusjaksoja.
- Monipuolistaminen: Käyttäjät voivat panostaa yhdellä alustalla ja käyttää LST:tä toisella, mikä mahdollistaa strategioiden monipuolistamisen.
Liquid Staking Tokenin haitat
- Monimutkaisuus: Liquid Staking Tokenin (LST) käyttöönotto lisää monimutkaisuutta jo ennestään monimutkaiseen DeFi-ekosysteemiin.
- Altistuminen riskeille: Vaikka Liquid Staking Token tarjoaa likviditeettiä, se altistaa käyttäjät myös laajemmille DeFi-markkinoiden riskeille. Käyttäjät voivat menettää panostamansa varat, jos he sijoittavat riskialttiisiin protokolliin.
- Ylivakuudellisuus: Jotkin protokollat saattavat vaatia Liquid Staking Tokenin käyttämiseen korkeampaa vakuussuhdetta kuin perinteisten varojen käyttämiseen, mikä voi heikentää pääoman tehokkuutta.
- Hintaerot: Liquid Staking Tokenin arvo ei välttämättä aina vastaa niiden edustamien kohde-etuuksien arvoa, mikä johtaa mahdollisiin hintaeroihin ja arbitraasimahdollisuuksiin.
Todisteet panostetuista varoista
Liquid Staking Tokenilla on toinenkin tärkeä rooli taloudessa. Ne toimivat lohkoketjussa olevien panostettujen omaisuuserien omistusoikeuden todisteena. Lohkoketjuetsintä käyttäen omistusoikeuden vahvistus voidaan tehdä muutamassa sekunnissa. Siksi LST voi parantaa merkittävästi mahdollisuuksiasi ansaita passiivista tuloa.
Monipuoliset omistukset
Toinen LST:n merkittävä etu on niiden ketjujenväliset ominaisuudet. Neljännen sukupolven digitaalisena omaisuutena näitä rahakkeita voidaan käyttää useissa eri verkoissa. Käyttäjät voivat panostaa yhden omaisuuserän ja hyödyntää sitten lainaus-, panostus- tai likviditeettikaivosmahdollisuuksia eri verkoissa. Tämän ominaisuuden avulla käyttäjät voivat integroida tiettyjä verkostoja tuotteensa perusteella parempaa DeFi-strategiaa varten.
Pääoman tehokkuus
Ne, jotka haluavat parantaa pääoman tehokkuutta, pitävät LST:tä järkevänä valintana. Näiden digitaalisten varojen avulla käyttäjät voivat saada lisähyötyjä ja palkkioita panostetuista varoistaan rikkomatta sitoumuksia. Näin ollen pääomastasi tulee arvokkaampaa kuin perinteiset panostusvaihtoehdot, sillä perinteiset panostusvaihtoehdot tekevät rahakkeistasi saavuttamattomissa olevia.
Vakuus
P2P-lainauspalveluiden yleistyminen on avannut useammalle ihmiselle ovet saada varoja käyttöönsä tarvittaessa. Näissä tapauksissa Liquid Staking Token voi olla viisas valinta vakuudeksi. Useimmat P2P-lainaamisalustat vaativat lainojen hyväksymistä varten ylivakuuksia. Siksi LST voi olla hyvä tapa täyttää nämä vaatimukset ja samalla hyödyntää tulevia panostuspalkkioita.
Panostettujen varojen siirtäminen
Toinen LST:n merkittävä etu on niiden kyky siirtää panostettujen omaisuuserien omistusoikeus rikkomatta mitään sitoumuksia. Panostetut tokenit ovat saavuttamattomissa. Useimmissa tapauksissa, jos yrität päästä käsiksi varoihin, sinut saatetaan estää tai sinua saatetaan rangaista sääntöjen noudattamatta jättämisestä.
Liquid Staking Tokenin avulla voit käydä kauppaa tokeneillasi rikkomatta panostusehtojen vaatimuksia. Tämä rakenne tarkoittaa, että et koskaan joudu tilanteeseen, jossa tokenisi eivät ole käytettävissäsi epävakaiden markkinaolosuhteiden aikana. Jos markkinaolosuhteet sanelevat, että se on paras vaihtoehto, LST:n haltijat voivat aina käydä kauppaa LST:nsä.
Miten Liquid Staking Token (LST) toimii?
Liquid Stake -poletteja on tällä hetkellä saatavilla useissa Proof of Stake (PoS) -lohkoketjuissa. LST:n luomisprosessi alkaa, kun käyttäjä päättää liittyä likviditeettipanospooliin. Ennen hyväksymisprosessia käyttäjät valitsevat panostamiensa varojen määrän ja keston.
Kun he tallettavat kuponkia, verkko kietoo kupongit automaattisesti. Termi ”kääriminen” viittaa prosessiin, jossa lohkoketjuun lasketaan toinen token, joka edustaa alkuperäistä omaisuutta. Tämä uusi tokenisoitu omaisuuserä edustaa aina panostamiesi omaisuuserien arvoa. Jos panostamiesi omaisuuserien arvo laskee tai nousee, LST:si mukautuu välittömästi vastaamaan uutta markkina-arvoa.
Kun käyttäjän panostuskausi päättyy, hän voi tallettaa LST:tä avatakseen alkuperäiset panostetut omaisuuseränsä ja palkintonsa. LST lähetetään poltto-osoitteeseen, jossa se poistetaan pysyvästi liikkeestä, ja alkuperäiset varat vapautetaan. On syytä huomata, että LST:n haltijat ovat ainoita, jotka voivat avata ja lunastaa panostetut varat ja palkinnot.
Äänioikeus
Liquid Staking Tokenia käytetään myös hajautetuissa autonomisissa organisaatioissa (DAO). Käyttäjät panostavat LST:tä kuten hallintomerkkejä saadakseen äänioikeuden ja mahdollisuuden toteuttaa muutoksia ja päivityksiä. Useimmissa tapauksissa nämä järjestelmät toimivat skaalautuvalla rakenteella. Näin ollen ne, joilla on enemmän tokeneita, saavat enemmän äänivaltaa.
Liquid Staking Tokenin (LST) riskit
Liquid Staking Token on osoittautunut tehokkaaksi tavaksi lisätä likviditeettiä ja saatavuutta DeFi-markkinoilla. Ne eivät kuitenkaan ole täysin virheettömiä, ja on joitakin asioita, joista on syytä olla tietoinen ennen kuin osallistuu likviditeettipanospooliin.
Arvon menetys
Ensimmäinen asia, joka sinun on ymmärrettävä, on se, että sinulla on oltava luotettava verkkoyhteys ja hyvä tahto, jotta voit käyttää LST:tä onnistuneesti. Mikä tahansa verkon käyttökatkos voi johtaa rangaistuksiin. Yleisimpiä syitä näihin mojoviin sanktioihin ovat epäjohdonmukaiset verkkoyhteydet tai suoranainen ilkivalta. Aina kun näin tapahtuu, rangaistukset voivat johtaa LST:n huomattavaan devalvaatioon.
Tekniset riskit
Toinen huomioon otettava riski liittyy teknisiin kysymyksiin. LST on vielä suhteellisen uusi markkinoilla, ja sen alustojen yhteentoimivuutta voidaan pitää sekä siunauksena että kirouksena. Aina kun otetaan käyttöön verkkojen välisiä siltoja tai kun omaisuuserät toimivat useissa lohkoketjuissa, lisätty monimutkaisuus voi lisätä turvallisuusriskejä.
LST on nousussa
Kun tarkastellaan tietoja, on helppo nähdä, että LST on enemmän kuin vain ohimenevä trendi. LST-markkinoiden lukittu kokonaisarvo (Total Value Locked, TVL) on yli 26 miljardia dollaria, ja se kasvaa nopeasti. Helppokäyttöisyys ja yleinen joustavuus tekevät näistä digitaalisista omaisuuseristä viisaan päätöksen kaikille, jotka haluavat parantaa strategista pääomatehokkuuttaan.
Suuri osa LST:hen liittyvästä toiminnasta tapahtuu Ethereum- ja Solana-lohkoketjuissa. On syytä huomata, että Ethereum sai viime vuonna päätökseen merkittävän päivityksen, jossa ekosysteemi siirrettiin PoW-lohkoketjusta PoS-alustaksi. Tämä siirto syrjäytti maailman suurimman DeFi-ekosysteemin ja avasi sen sidosryhmille. Nykyään Ethereum on edelleen ensisijainen panostusvalinta.
LST-verkon valitseminen
Tällä hetkellä monet verkot tukevat LST:tä. Ensisijaiset huolenaiheet, jotka sinun tulisi ottaa huomioon, ovat se, onko verkko yhteensopiva omaisuutesi kanssa, sekä sen käytön ja ymmärtämisen monimutkaisuus. Parhaat vaihtoehdot tarjoavat yksinkertaistettuja käyttöliittymiä tulosten parantamiseksi. Jotkin verkot, kuten Lido, tarjoavat työkalupaketteja, jotka voivat auttaa optimoimaan LST-kokemusta entisestään.
Lopputulos
Yhteenvetona voidaan todeta, että Liquid Staking Token (LST) on kryptovaluuttapoletteja, joilla on merkittävä rooli. Niiden haltijat voivat osallistua likviditeetin tarjoamiseen lohkoketjuverkostoille ja ansaita transaktiopalkkioita ja muita palkkioita tarjoamalla merkkejä likviditeettipooleille.
LST-tokenien käyttö liittyy tyypillisesti hajautettuihin pörsseihin (DEX) ja muihin rahoitussovelluksiin, joilla tuetaan likviditeettiä erilaisille kryptovaluuttojen kaupankäyntipareille. Tämä malli tarjoaa kriittistä tukea kryptovaluuttaekosysteemin terveelle kehitykselle, edistää laajempaa kaupankäyntiä ja tehokkaampia markkinoita.