Master Protocol Exclusive Review: BTC tuottopotentiaalin aktivointi

BTC on kryptoteollisuuden laajimmin hyväksytty ja suurin omaisuuserä, ja se on saavuttanut huippunsa hajautetun arvonvarastoinnin alalla. Mutta onko tällaisella omaisuuserällä puutteita nykyisessä kontekstissa?

Kyllä! Suurin osa sen likviditeetistä on lukittu ketjuun, eikä se pysty tuottamaan tuottoa haltijoille. Tässä on yksinkertainen esimerkki:

Tom ja Mike tulivat kryptoalalle samaan aikaan. Mentorin neuvojen mukaan Tom sijoitti voimakkaasti Bitcoiniin ja siirsi sen kylmään lompakkoon ilman jatkotoimia. Mike puolestaan osti Ethereumia ja oli vuorovaikutuksessa eri DeFi-protokollien kanssa ketjussa.

Ajan myötä Tom sai tietää, että Mike oli panostanut ETH:nsa LST-protokolliin, tallettanut sen EigenLayeriin uudelleenpanostusta varten, ostanut Pendlen PT:n varmistaakseen yli 20 prosentin vuotuisen tuoton ja tallettanut sen Blastiin kerätäkseen pisteitä ja saadakseen lopulta ilmaispudotuskuponkeja. Huolimatta eri rahoitustoimien vaihtelevista tuotoista ja ETH:n vaihtelevasta hinnasta, Li:n ETH-omistukset kasvoivat päivittäin.

Tomin BTC pysyi kuitenkin ennallaan. Koska Bitcoin ei tue älykkäitä sopimuksia, hän ei löytänyt natiivia ja kätevää tapaa käyttää BTC:tä.

Tom tunsi itsensä levottomaksi ja ajatteli: ”Mahdollisuuksia täynnä olevassa maailmassa on käytännössä rikos antaa omaisuuden olla käyttämättömänä ilman tuottoa.” Se on kuin omistaisi kiinteistön, joka ei menetä arvoaan, mutta jää vaille vuokratuloja. Miten Tom voi siis saada BTC:nsä tuottamaan tuottoa?

BTC-tuotto: Potentiaalin ja infrastruktuurin välinen epätasapaino

ETH:n tuottoon verrattuna BTC:n tuottosektori on edelleen sininen valtameri.

Bitcoinin työstötodistus (PoW) mekanismi rajoittaa haltijoita ansaitsemasta tuottoa suoralla panostuksella. Huolimatta Bitcoinin hallitsevasta markkina-arvosta, suuri osa BTC:stä on edelleen vajaakäytössä. Erityisesti verrattuna Ethereumiin – vaikka Ethereumin markkinakapasiteetti on noin kolmannes Bitcoinin markkinakapasiteetista (ETH 400 miljardia dollaria) – sen kokonaisarvo lukittu (TVL)

Yllä olevien tietojen mukaan, jos vain 5 prosenttia BTC:stä siirtyy tuottosektorille, sen TVL voisi ylittää Ethereumin pääverkon. Jos TVL:n suhde markkinakapasiteettiin vastaa Ethereumin vastaavaa, se voisi luoda yli 150 miljardin dollarin TVL:n markkinat! Tämä korostaa alan valtavaa potentiaalia. Nykyinen BTC:n tuottoinfrastruktuuri on kuitenkin epäkypsä, mikä johtaa potentiaalin ja infrastruktuurin väliseen epäsuhtaan. Miten tämä voidaan kääntää päinvastaiseksi, houkutella käyttäjiä ja laajentaa markkinoita?

Bitcoinin Layer 2 (L2) -ratkaisujen kehittäminen tarjoaa uusia mahdollisuuksia BTC:n tuotolle, mutta nämä ratkaisut eivät ole vielä käyttäjäystävällisiä yksityissijoittajille. Master Protocol pyrkii ratkaisemaan tämän ongelman tuoteinnovaatioiden avulla, ja siitä tulee tämän sektorin käyttäjän sisäänpääsypaikka.

Mitä Master Protocol voi tuoda Bitcoiniin?

Bitcoin-tuoton nykytila

Kuten aiemmin mainittiin, merkittävä osa Bitcoinin likviditeetistä on lukittuna ketjussa, ja sen tuottopotentiaali on vielä hyödyntämättä. Tämän tehottomuuden korjaamiseksi ja valtavan BTC-likviditeetin vapauttamiseksi on kehitetty erilaisia Bitcoin Layer 2 (L2) -ratkaisuja, joissa käytetään erilaisia teknisiä lähestymistapoja BTC:n panostamisen ja tuoton tuottamisen helpottamiseksi.

Merkittävät L2-ratkaisut, kuten Babylon, Botanixin Spiderchain, Bitlayer, BounceBit, B² ja Merlin, ovat luoneet erilaisia menetelmiä BTC-panostuksen tukemiseksi. Babylonin etäpanostusta lukuun ottamatta useimmat L2-ratkaisut käyttävät siltaus- tai peilausmenetelmiä natiivien Bitcoinien siirtämiseksi Proof of Stake (PoS) -ketjuihin.

Master Protocolin, pStaken, Bedrockin, Pellin ja Lorenzon kautta käyttäjät voivat panostaa Bitcoinia eri L2-järjestelmiin ja saada Liquid Stake Tokens (LST) -merkit todisteeksi panostuksestaan. Näin käyttäjät voivat sijoittaa LST:nsä uudelleen useissa eri skenaarioissa, mikä takaa tuoton likviditeettiä vaarantamatta. Lisäksi ottamalla käyttöön uudelleenpanostusprotokollia käyttäjät voivat panostaa LST:tä edelleen saadakseen Liquid Restake Tokens (LRT) -poletteja, mikä lisää heidän sijoituskapasiteettiaan ja omaisuuserien likviditeettiä.

Panostaminen ja uudelleenpanostaminen tarjoavat käyttäjille verkko- ja protokollapalkkioita, mikä tekee LST:stä ja LRT:stä tuottoa tuottavaa omaisuutta. Nämä voidaan luokitella yksikerroksisiksi ja kaksikerroksisiksi tuottoarvopapereiksi. Tulevaisuutta ajatellen Bitcoin-ekosysteemissä syntyy lisää uusia tuotto-osuuksia, kun Babylonin uusi Active Validating Service (AVS) kehittyy, sovellusketjujen arvo tunnustetaan laajemmin ja DApps ja meemit kasvavat muilla L2:lla.

Master Product Positioning

Bitcoin-ekosysteemissä on jo useita L2-ratkaisuja ja nestemäisiä panostusprotokollia (LST-protokollat), kuten Botanix Spiderchain. Näiden protokollien tavoitteena on parantaa Bitcoinin skaalautuvuutta ja likviditeettiä, mutta niiden monimutkaisuus (esim. tiheä verkon vaihtaminen, useiden omaisuuserien siltaaminen) vaikeuttaa keskivertokäyttäjien osallistumista.

Master Protocol pyrkii yksinkertaistamaan tätä prosessia ja lisäämään käyttäjien sitoutumista tuotevalikoimallaan, erityisesti Master Yield Marketilla ja Botanix Spiderchainin LST-protokollalla.

Master Protocolin kaksi päätuotetta:

1. Master Yield Market: Tarjoaa tuottokauppamahdollisuuksia, aggregoi Bitcoin-ekosysteemin varat, paketoi ne MSY:ksi ja jakaa ne MPT:ksi (pääoma) ja MYT:ksi (tuotto) käyttäjien kaupankäyntiä varten.
2. LST-protokolla Botanix Spiderchainissa: Parantaa Bitcoinin likviditeettiä ja tuottoa likvidien panostusprotokollien avulla.

Näin Master Protocol voi luoda synergiaa Bitcoin-ekosysteemin eri protokollien välille, mikä hyödyttää koko ekosysteemin kehitystä. Pakkaamalla ja yhdistämällä Bitcoin-ekosysteemin eri protokollien tuottovaroja Master Protocol voi toimia Bitcoin-ekosysteemin tuottojen kaupankäynnin keskuksena.

Käyttäjät voivat käyttää eri protokollien tuottomahdollisuuksia tämän ”sisäänkäyntipisteen” kautta, jolloin useiden protokollien toistuva vertailu ja vaihtaminen ei ole enää hankalaa. Käyttäjien sisäänkäyntipisteenä Master Protocol ei ainoastaan saa hyväksyntää, vaan se myös tarjoaa liikennettä eri Bitcoin-ekosysteemiprotokollille, joiden kanssa se tekee yhteistyötä.

Kaikki tämä perustuu Master Protocolin ydintuotteeseen, Master Yield Marketiin.

Master Yield Market

Master Yield Marketin perustehtävä on koota Bitcoin-ekosysteemin varat, pakata ne MSY:ksi ja jakaa ne MPT:ksi ja MYT:ksi käyttäjien kaupankäynnin mahdollistamiseksi. Sen periaate on samanlainen kuin Pendle-protokollan:

• MPT (Master Principal Token): Edustaa päämiestä. Ostamalla MPT:n voi lukita kohde-etuuden tuoton etukäteen, kuten korkotuotteen.
• MYT (Master Yield Token): Edustaa korkoa. MYT:n yksikköhinta on alhainen, mutta se voi lisätä pääoman käyttöä, mikä muistuttaa odotetun tuoton vipuvaikutusta.

Master Yield Market voidaan yksinkertaisesti ymmärtää Pendle on BTC. Tämä on suuri ylistys ja symboloi ääretöntä potentiaalia – Pendle on ainoa DeFi-protokolla, joka löi läpi tänä vuonna, ja sekä sen alusta että tokenin hinta kehittyvät erittäin hyvin, mikä edistää ketjussa olevien korkojohdannaisten kehitystä.

TradeFi:ssä korkojohdannaiset muodostavat suurimman osan johdannaismarkkinoista. Kesäkuussa 2023 johdannaismarkkinoiden kokonaispositiot olivat 714,7 biljoonaa dollaria, ja korkojohdannaisten avoimet positiot olivat 573,7 biljoonaa dollaria, mikä vastaa 80,2 prosenttia kokonaispositiosta.

Juuri tälle radalle laitokset tulevat todennäköisimmin. Koska SEC on virallisesti hyväksynyt BTC ETF:n, laitokset ottavat ehkä BTC-korkokauppapaikan käyttöön ennen Ethereumiin perustuvaa, mikä tuo vielä enemmän potentiaalia.

Tällä hetkellä Master Yield Market on tehnyt yhteistyötä useiden kumppaneiden, kuten Botanixin, BounceBitin ja Bitlayerin kanssa. Tuettuihin omaisuuseriin kuuluvat BounceBitin natiivit omaisuuserät, kuten stBB ja stBBTC. Tulevia omaisuuseriä ovat Pell-protokollan omaisuuserät BounceBitiltä ja Bitlayeriltä, Bedrock- (uniBTC) ja pSTAKE- (yBTC) omaisuuserät Babylonilla, Lorenzo-protokollan omaisuuserät useilla BTC Layer 2:lla ja Master-protokollan omaisuuserät (mpBTC) Botanix Spiderchainilla.

Master Yield Market integroi nämä monipuolistetut omaisuuserät ja tarjoaa ne MPT:n ja MYT:n muodossa käyttäjien kaupankäyntiä varten. Nämä strategiset integraatiot tarjoavat paremman pääsyn Bitcoin-ekosysteemiin, mikä parantaa merkittävästi Bitcoinin likviditeettiä ja pääoman käyttöä ja vie ekosysteemiä kohti vaurautta.

Tulevaisuudessa Master Yield Market tukee myös USDT:tä ja muita BTC-varoja (ETH, BSC jne.), kuten wBTC:n käyttämistä suoraan vastaavien ekosysteemiprojektien kohde-etuutena olevien varojen MPT:n ja MYT:n ostamiseen. Master Protocol auttaa näitä hankkeita omaisuuserien reitityksessä tarvittavien ketjujen välisten transaktioiden saavuttamiseksi ja tarjoaa käyttäjille saumattoman vuorovaikutuskokemuksen.

Näin Bitcoin-ekosysteemiin kuuluvat yksityissijoittajat voivat helposti harjoittaa tuottokauppaa, mikä on Master Protocolin keskeinen etu. Mikä tahansa protokolla on kuitenkin riippuvainen käyttäjien hyväksynnästä, ja tämän saavuttamiseksi Master Protocol käyttää Master Yield Passia käyttäjien kannustamiseen.

Master Yield Pass

Master Yield Pass on Master Protocolin käynnistämä kannustintoimenpide, jota on myönnetty yhteensä 10 000 kappaletta Base-pohjassa 24. kesäkuuta tapahtuvaa ilmaista lyöntiä varten. Kaikki NFT:t on lyöty, ja niitä voi ostaa NFT:n jälkimarkkinoilta, kuten Openseasta. Tällä hetkellä sen hinta jälkimarkkinoilla on vain 0,001 ETH, noin 3 dollaria, joten se on erittäin edullinen. Jos olet optimistinen BTC:n tuottoreitin suhteen, voit harkita sen ostamista tulevia ilmapudotuksia/kaupankäyntivoittoja varten.

Master Yield Passin panostaminen antaa muun muassa seuraavat oikeudet:

• Pisteitä Trading Poolista ja Referral Poolista, jotka voidaan vaihtaa tulevaisuudessa kuponkipisteisiin.
• Alustamaksujen osingot. Jos oletetaan, että kaupankäynnin kokonaisvolyymi on 200 miljoonaa dollaria ja alustapalkkiot saavuttavat miljoonan dollarin tason, kukin NFT voi ansaita yli 100 dollaria osinkoja. (Vertailun vuoksi mainittakoon, että Ethereumin tuottojen kaupankäyntialusta Pendle on kerännyt useiden miljardien dollarien kaupankäyntivolyymit.)
• Tulevaisuuden edut: valkoisen listan kelpoisuus NFT:n/tapahtumien/IDO:n jne. osalta.

Tärkeimmät toiminnot ovat kaupankäynnin louhinta (Trading Pool) ja suosittelun louhinta (Referral Pool), mutta huomaa, että ne käyttävät itsenäisiä pisteiden laskentajärjestelmiä, eivätkä niiden pistebonukset ole yhteisiä.

Kaivoskauppa – Trading Pool

Ansaitse pisteitä kaupankäynnin volyymin perusteella. Panostus Yield Pass tarjoaa 3x bonuksen.

Pisteiden laskentasäännöt:

• Henkilökohtaiset kokonaispisteet = Henkilökohtainen kokonaiskaupankäyntimäärä × pistebonuskerroin.
• Airdrop-määrä = (Henkilökohtaiset kokonaispisteet tapahtuman aikana / Verkon kokonaispisteet tapahtuman aikana) × Airdrop-määrä yhteensä.

1. Paalutetut kulkuluvan haltijat:

• Yield Passin haltijat voivat saada 3x pistebonuksen.
• Jos käyttäjän kaupankäynnin kokonaisvolyymi on 1 000 USDT, hän voi ansaita: 1 000 (kaupankäynnin kokonaismäärä) × 3 (Yield Pass -bonus) = 3 000 pistettä.

2. Panoksettomat passinhaltijat ja ei-passinhaltijat:

• Voi ansaita vain peruskauppapisteitä.
• Jos käyttäjän kaupankäynnin kokonaisvolyymi on 1 000 USDT, hän voi ansaita: 1 000 (kaupankäynnin kokonaismäärä) × 1 (ei bonusta) = 1 000 pistettä.

Referral Mining – Referral Pool

Ansaitse pisteitä kutsuttujen määrän perusteella. Yield Passin panostaminen antaa bonuksen.

1. Pisteiden laskentasäännöt:

• Stake Pass Holder: Voi louhia automaattisesti 200 pistettä päivässä, joka kerrotaan buff-bonuksella todellisten pisteiden laskemiseksi. Laskukaava: Pisteet = 200 (päivittäiset peruspisteet) * [100 % (peruskerroin) + 2 % (kukin haltijan Buff-bonus) * haltijoiden lukumäärä + 1 % (kukin ei-haltijan Buff-bonus) * ei-haltijoiden lukumäärä + 50 % * kutsujan bonus].
  • Jos A panostaa NFT:n, kutsuu 50 panostettua haltijaa ja 100 ei-haltijaa, jotka täyttävät 100 dollarin kaupankäyntivolyymin kelpoisuusvaatimuksen, ja liittyy B:n tiimiin B:n bonuksen ollessa 50 %, A voi ansaita päivittäisiä pisteitä seuraavasti: 200 × (100 % + 50 × 2 % + 100 × 1 % + 50 % × 50 %) = 650 pistettä.
• Panoksettomat passinhaltijat ja muut kuin passinhaltijat: Ei automaattisia kaivospisteitä, ei Buff-bonusta.

2. Kutsujana:

• Vain panostetut passinhaltijat voivat olla kutsujia.
• Jos kutsuttu on panostettu Passin haltija: Kumpikin kutsuja antaa 2 % Buff-bonuksen, ja molemmat osapuolet saavat satunnaisen punaisen pistepaketin.
• Jos kutsuttu on muulla kuin panostetulla Passilla tai muulla kuin Passinhaltijalla: Jokainen kutsuttu tarjoaa 1 % Buff-bonuksen (kutsutun on suoritettava vähintään 100 dollarin kaupankäyntivolyymi, jotta käyttäjän todentaminen olisi tehokasta, minkä jälkeen molemmat osapuolet saavat satunnaisen punaisen pistepaketin).

3. Kutsuttuna:

• Jos kutsuttu on panostettu kulkuluvan haltija, hän saa joukkueeseen liityttyään 50 % kutsujan Buff-bonuksesta (jos kutsujan nykyinen Buff-bonus on 50 %, kutsuttu saa 25 % Buff-bonuksen).
• Jos kutsuttu on Passinhaltija, joka ei ole panostanut, tai Passinhaltija, joka ei ole Passinhaltija, hän ei voi saada mitään bonusta. Jos käyttäjä suorittaa tehokkaan käyttäjävarmennuksen (kaupankäyntivolyymi saavuttaa 100 dollaria), hän saa osallistumispalkinnon (satunnainen punainen paketti, 10-200 pistettä).

Genesis Master Pass

Master Yield Passin lisäksi Master Protocolin ensimmäinen NFT-sarja, Genesis Master Pass, on myös käynnissä, ja sen avulla osallistujat voivat ansaita airdrop-pisteitä panostustehtävien kautta. Tätä sarjaa voi tällä hetkellä ostaa jälkimarkkinoilta, kuten Openseasta. Kiinnostuneet lukijat voivat oppia lisää ja osallistua virallisten asiakirjojen ja opetusohjelmien kautta.

Osallistuminen BTC-ekosysteemiin pääpöytäkirjan kautta

Kaiken kaikkiaan Master Protocol Master Yield Market yksinkertaistaa BTC-tuottoprosessia, jolloin yksityissijoittajat voivat käydä suoraan kauppaa BTC LST- ja LRT-varoilla USDT:n, ETH:n tai WBTC:n avulla, mikä mahdollistaa merkittävien tuottomahdollisuuksien avaamisen yksinkertaisella ja tehokkaalla tavalla.

Innovatiivisilla tuotteilla ja useilla NFT-oikeuksilla, jotka kannustavat käyttäjiä, se edistää kaupankäyntiä ja käyttäjähankintaa, mikä nopeuttaa sen käyttöönottoa. BTC-tuottoradalla, jolla on potentiaalia ja infrastruktuurin epäsuhta, on nyt ”käyttäjän tulopiste”. Ehkä, kun todella löydettyään Project Market Fit, tämän nukkuvan jättiläisen vapauttama potentiaali hämmästyttää meitä kaikkia.

Nyt Tom voi käyttää Master Protocolia, tätä yhden luukun Bitcoin-tuottopistettä, panostaakseen Bitcoininsa Botanix Spiderchainiin, ostaakseen BounceBit stBBTC:n PT:n lukitakseen tuotot ja ostaakseen Babylonin liikkeeseen laskeman Bedrockin YT:n. Näin hän voi saada tokenin pudotuksen sekä Bedrockista että Babylonista, jolloin hän saa tuottoa BTC:stä monin eri tavoin eikä enää kadehdi Mikea.

Lisätietoja Master Protocolista saat heidän virallisilta verkkosivuiltaan, Twitter, Discord ja Telegram.