Kulta-ETF:istä Solana-ETF:iin: VanEckin nousu

ETF-rahastoihin erikoistuneen sijoitusyhtiön VanEckin historiaa ovat leimanneet rohkeat innovaatiot ja strategiset päätökset. Kulta-ETF:n lanseeraamisesta aina hiljattain tehtyyn Solana ETF -hakemukseen, VanEck on jatkuvasti työntänyt rajoja ja ajanut muutosta rahoitusmarkkinoilla.

Kryptovaluuttamarkkinoiden kehittyessä nopeasti VanEck on eturintamassa luomassa uusia sijoitusmahdollisuuksia Solana ETF -sovelluksen avulla.

VanEckin historia

Vuonna 1955 John van Eck perusti Van Eck Globalin hyödyntääkseen kasvavia kansainvälisiä osakemarkkinoita ja tarjotakseen toisen maailmansodan jälkeisiä sijoitusmahdollisuuksia amerikkalaisille sijoittajille. Samana vuonna Van Eck lanseerasi ensimmäisen kansainvälisen osakerahastonsa.

Vuonna 1968 VanEck toi markkinoille International Investors Gold Fund -rahaston, joka oli yksi Amerikan ensimmäisistä kultarahastoista, ja siirsi suurimman osan salkustaan kultakaivososakkeisiin. Kullan nousumarkkinat 1970-luvulta 1980-luvun puoliväliin johtivat huomattavaan menestykseen, ja rahaston hallinnoimat varat olivat yli miljardi dollaria. John van Eck sai huomattavaa tunnustusta esiintymällä suosituissa keskusteluohjelmissa, kuten ”Wall Street Week” ja ”The Merv Griffin Show”.

Laskusuhdanne (1980-luvulta 2000-luvun alkuun)

1980-luvun puolivälissä kultamarkkinoiden nousukausi päättyi, ja VanEckin liiketoiminta hidastui. Vuoteen 1998 mennessä International Investors Gold Fundin varat olivat enää 250 miljoonaa dollaria. Vastapainoksi laskusuhdanteeseen yhtiö uskaltautui 1990-luvulla Aasian kehittyville markkinoille ja allekirjoitti yhteisyrityssopimuksen Shenyin & Wanguon (nykyisin Shenwan Hongyuan) kanssa Kiinan rahastomarkkinoiden hyödyntämiseksi.

Aasian vuoden 1997 finanssikriisi vähensi kuitenkin voimakkaasti kehittyvien markkinoiden rahastojen kysyntää, mikä johti VanEckin Asia Dynasty Fund -rahaston varojen merkittävään vähenemiseen.

Vuodesta 1994 vuoteen 1998 VanEckin hallinnoimat varat laskivat 21 prosenttia eli 1,82 miljardista dollarista 1,44 miljardiin dollariin. Metallien hinnat olivat 12 vuoden alimmillaan vuonna 1997, ja ainoastaan Global Hard Assets Fund -rahasto tuotti positiivista tuottoa tänä aikana.

ETF-siirtymä (vuoden 2006 jälkeen)

Vuonna 2006 VanEck aloitti ETF-liiketoiminnan ensimmäisellä tuotteellaan, Market Vectors Gold Miners ETF:llä, jonka avulla sijoittajat voivat käydä kauppaa kullalla osakemarkkinoiden kautta. Vaikka se ei saavuttanut vuonna 2004 lanseeratun SPDR Gold Sharesin suosiota, sen hallinnoimat varat kasvoivat 5 miljardiin dollariin, ja siitä tuli yksi VanEckin suurimmista menestyksistä. Marraskuuhun 2009 mennessä VanEckillä oli yli 20 ETF-tuotetta, jotka hallinnoivat 9,7 miljardin dollarin varoja.

John van Eckin usein tekemät matkat ja avioliitto Euroopassa tapaamansa saksalaisen Sigridin kanssa toivat yrityksen tarinaan henkilökohtaisen lisän. Hänen poikansa Derek ja Jan liittyivät yhtiöön 1990-luvun alussa, ja he keskittyivät ETF-rahastoihin, mikä johti merkittävään kasvuun.

Derekin kuoltua vuonna 2010 Jan on johtanut laajenevaa maailmanlaajuista liiketoimintaa. Teknologiayrittäjien innoittamana ja Stanfordin oikeustieteellisen tutkinnon suorittanut Jan siirsi yrityksen painopisteen ETF-rahastoihin.

VanEck avasi ensimmäisen Euroopan-toimistonsa vuonna 2008 ja Sveitsin-toimiston vuonna 2010, ja se keskittyi indeksitoimintaan ja vaihtoehtoisiin sijoitusstrategioihin. Vuonna 2018 VanEck osti hollantilaisen ETF-tarjoajan ”Think ETF Asset Management B.V.”, mikä laajensi sen ETF-tarjontaa Euroopassa ja maailmanlaajuisesti.

Maaliskuun 2. päivänä 2021 VanEck lanseerasi Vectors Social Sentiment ETF:n (BUZZ) NYSE Arca -markkinapaikalle, jonne virtasi ensimmäisenä päivänä 280 miljoonaa dollaria, mikä teki siitä yhden historian parhaista debyyttirahastoista.

Nykyään VanEck on laskenut liikkeelle yli 100 ETF:ää, ja se hallinnoi yli 90 miljardin dollarin arvosta varoja.

Kulta ETF:t ja VanEck

Kulta-ETF:t ovat rahoitustuotteita, jotka seuraavat kullan hintaa ja antavat sijoittajille mahdollisuuden ostaa ja myydä kullan osakkeita pörssin kautta ilman, että metallin tarvitsee olla fyysisesti hallussaan. Kulta-ETF:ien syntyminen yksinkertaisti kultaan sijoittamista merkittävästi vähentämällä sekä transaktiokustannuksia että riskejä.

Ensimmäinen pörssilistattu kultatuote oli Central Fund of Canada, joka oli vuonna 1961 perustettu suljettu rahasto. Vuonna 1983 se muutti yhtiöjärjestystään tarjotakseen sijoittajille tuotteen, jossa oli fyysistä kultaa ja hopeaa.

Vuonna 1968 VanEck lanseerasi ensimmäisen avoimen kultaosakkeita sisältävän sijoitusrahaston Yhdysvalloissa.

Vuonna 1971 Yhdysvaltain presidentti Nixon lopetti kultakannan. VanEckin kultarahasto (joka tunnetaan nykyään nimellä VanEck International Investors Gold Fund) oli ensimmäinen laatuaan, ja kun kullan hinta nousi 35 dollarista 800 dollariin unssilta, rahastosta tuli luokkansa paras tuottaja.

Huolimatta John van Eckin intohimosta kultaa kohtaan hänen poikansa Jan van Eck ymmärsi, että kultaan luottaminen oli haavoittuvaista. Hän siirsi yhtiön painopisteen ETF-rahastoihin, jotka muodostavat nykyään 90 prosenttia Van Eckin liiketoiminnasta.

Ensimmäinen ETF Securitiesin kehittämä kulta ETF noteerattiin Australian pörssissä 28. maaliskuuta 2003. Marraskuun 18. päivänä 2004 State Street Corporation lanseerasi Yhdysvalloissa SPDR Gold Sharesin, jonka varat ylittivät miljardi dollaria kolmen ensimmäisen kaupankäyntipäivän aikana.

Vuonna 2006 VanEck lanseerasi ensimmäisen kulta-ETF:nsä, Market Vectors Gold Miners ETF:n, vain kaksi vuotta ensimmäisen yhdysvaltalaisen kulta-ETF:n jälkeen. Nykyään tämän ETF:n keskimääräinen kaupankäyntivolyymi on noin 20 miljoonaa dollaria, ja sen hallinnoimat varat ovat yhteensä 13,2 miljardia dollaria.

VanEck kryptomaailmassa

First Bitcoin Futures ETF, First Spot Ethereum ETF, First Solana ETF

VanEck on ollut keskeinen toimija Bitcoin- ja Ethereum-ETF-avaruudessa. Toisin kuin BlackRockin korkea hyväksymisprosentti, VanEckille on ollut ominaista ”ensimmäisenä ilmoittautuva, rohkea kokeilu” -lähestymistapa. Elokuun 11. päivänä 2017 VanEck jätti S-1-hakemuksen ensimmäisen Bitcoin Futures ETF:n lanseeraamiseksi, jolloin siitä tuli ensimmäinen, joka jätti hakemuksen Bitcoin-futuuriin sijoittavasta ETF:stä. Tämän jälkeen VanEck haki jatkuvasti spot Bitcoin ETF:ää.

Marraskuussa 2021 SEC kuitenkin hylkäsi hakemuksen vedoten huoleen siitä, että kryptomarkkinoilla mahdollisesti tapahtuvat petokset voivat ulottua säänneltyihin pörsseihin. Vuodesta 2021 maaliskuuhun 2023 VanEckin hakemukset hylättiin kolme kertaa. VanEck kuitenkin sinnitteli ja lopulta onnistui spot Bitcoin ETF -hyväksyntöjen aallon aikana vuonna 2024.

Tämän jälkeen VanEckistä tuli ensimmäinen yritys, joka jätti hakemuksen Ethereum ETF:lle vuonna 2021, lähes kolme vuotta ennen kuin SEC alkoi olla tekemisissä BlackRockin, Fidelityn ja Ark Investin kaltaisten liikkeeseenlaskijoiden kanssa.

Toisin kuin Fidelityn ja BlackRockin kaltaiset yritykset, jotka keskittyvät pelkästään Bitcoin- ja Ethereum-ETF-rahastoihin (BlackRockin digitaalisten varojen johtaja Robert Mitchnick totesi julkisesti, että BlackRock uskoo, että asiakkailla on ”vain vähän kiinnostusta” muihin kryptovaluuttoihin kuin Bitcoiniin ja Ethereumiin), VanEck otti lisävaiheen hakemalla Solana ETF:ää.

Kesäkuun lopussa VanEck jätti SEC:lle hakemuksen spot Solana ETF:n perustamiseksi ja oli näin ollen ensimmäinen liikkeeseenlaskija. Platform X:llä julkaistussa viestissä VanEckin digitaalisten hyödykkeiden tutkimuspäällikkö Matthew Sigel totesi: ”SOLin hajautettu luonne, korkea hyötyarvo ja taloudellinen elinkelpoisuus vastaavat vakiintuneiden digitaalisten hyödykkeiden ominaisuuksia, mikä vahvistaa uskoamme siihen, että SOL voisi olla arvokas hyödyke, jolla on käyttöä sijoittajille, kehittäjille ja yrittäjille, jotka etsivät vaihtoehtoja duopoli-sovelluskauppojen rinnalle.”

VanEck on tunnettu edelläkävijäasemastaan digitaalisten varojen alalla.

Coindesk huomautti

Päätelmä

VanEckin innovaatiohistoria ja strategiset päätökset kulta-ETF:istä Solana-ETF:iin korostavat VanEckin asemaa johtavana toimijana kehittyvillä rahoitusmarkkinoilla. Sen sitoutuminen uusien sijoitusmahdollisuuksien edelläkävijyyteen muokkaa edelleen sekä perinteisten että digitaalisten varojen sijoittamisen tulevaisuutta.