Miten vakaat kolikot ja RWA:t kehittyvät Solana-ekosysteemissä?

ETF-rahastojen viimeaikaisen nousun myötä stablecoins ja Real World Assets (RWA) ovat nousseet tehokkaiksi keinoiksi lisätä reaalimaailman hyväksyntää ja vahvistaa nykyistä rahoitusjärjestelmää ketjujen taloustieteen avulla.

Larry Finkin ”tokenisoitu maailma” -tehtävä on ollut yksi tämän syklin eniten keskustelua herättäneistä meemeistä, ja se jatkaa tätä visiota Blackrockin tokenisoidulla ketjurahastolla BUIDL. Huolimatta siitä, että Ethereum ja Tron ovat stablecoinsin keskuksia, Solana on osoittanut poikkeuksellista suorituskykyä, ja päivittäiset kaupankäyntivolyymit ovat ylittäneet 100 miljardia dollaria.

Myös RWA-toiminta verkostossa lisääntyy: Ondon USDY on DeFi-vakuudeksi, Maple Finance tekee yhteistyötä Jiton kanssa ja Libre Fund on perustettu.

Tässä artikkelissa perehdytään tähän kehitykseen, jotta ymmärrettäisiin, miten nopeasti Solanasta on tullut yksi ketjuista, jolla on eniten käytännön sovelluksia.

Stablecoins on Solana

Nykyään Circlen USDC hallitsee Solanan stablecoin-tilaa, sillä sen osuus ketjun koko stablecoin-tarjonnasta on noin 70 prosenttia, vaikka Ethereumilla se on vain noin 30 prosenttia.

Tällä viikolla, vaikka USDT: n kokonaismarkkinakapitalisaatio on 114 miljardia dollaria ja Ethereumin päivittäinen kaupankäyntivolyymi on 31,5 miljardia dollaria, mikä ylittää 20 parhaan ERC-tunnisteen yhteenlasketun kokonaismäärän, USDC: n kaupankäyntivolyymi verrattuna USDT: hen (joka on toiseksi ketjussa) on noin 19: 1. USDC:n hallitseva asema Solanalla johtuu Circle ja Solana Foundationin strategiasta, jolla kannustetaan kehittäjiä ja edistetään alustan integrointia.

Esimerkiksi Solendin ja SuperTeamin kaltaiset alustat tarjoavat USDC:n kehittäjäapurahoja, mikä houkuttelee lisää kehittäjiä Solanaan. Myös Circle on lanseerannut CCTP-protokollan (Cross-Chain Transfer Protocol) Solanassa, mikä on lisännyt USDC:n saatavuutta ja likviditeettiä.

Lisäksi Circlen Web3-palvelut yksinkertaistavat älykkäiden sopimusten kehittämistä, vastaavat kehittäjien tarpeisiin ja helpottavat USDC-integraatiota. Kaiken kaikkiaan näillä toimilla pyritään yhtenäistämään DeFi ja vakiinnuttamaan USDC Solanan johtavaksi stablecoiniksi.

Kolmannella sijalla on PayPalin PYUSD, jonka liikkeellä oleva varanto on noin 240 miljoonaa dollaria, mikä vastaa noin 11 prosenttia Solanan koko stablecoin-varannosta sen jälkeen, kun se lanseerattiin alle kaksi kuukautta sitten.

Kamino Financen kaltaiset DeFi-protokollat ovat vauhdittaneet tätä kasvua tarjoamalla houkuttelevia tarjontapuolen tuottoja PYUSD:lle heinäkuun 1. päivästä alkaen. Nämä tuotot alkoivat 30 prosentista ja putosivat 23 prosenttiin, ja lainanoton APY oli 0,22 prosenttia verrattuna USDC:n 21 prosenttiin ja USDT:n 16,5 prosenttiin, mikä tekee PYUSD:stä houkuttelevan DeFi-välineen. PYUSD:n tarjonta kasvoi 88 % heinäkuun 1. päivää seuraavalla viikolla, ja 38 % virtasi Kaminoon.

Stablecoinin liikkeeseenlaskijoiden lisäksi suuret rahoitusalustat, kuten Stripe ja Shopify, integroituvat Solanan kanssa ja avaavat uusia mahdollisuuksia kehittäjille ja yrityksille, jotta ne voivat rakentaa luotettavia alustoja, jotka vastaavat jokapäiväisiin tarpeisiin ja yhdistävät Solanan valtavirran rahoitukseen.

Spheren, Lulon, Decafin ja Helion kaltaiset hankkeet ovat jo kehitteillä, ja ne yksinkertaistavat kryptotransaktioita ja käyttävät USDC:n kaltaisia stabiileja kolikoita tarjotakseen jokapäiväisiä rahoituspalveluja, kuten paikalliseen valuuttaan muuntamista, sähköisen kaupankäynnin kryptomaksujen helpottamista ja korkeatuottoisia säästöjä.

Kaiken kaikkiaan Solanalla olevien stablecoins-rahojen vauhti näyttää olevan valmis laajentamaan nykyisten rahoitusjärjestelmän tuotteiden valikoimaa tehokkaiden ketjuratkaisujen avulla.

Solanan RWA:t

Vaikka RWA:iden kasvu Solanassa on suhteellisen hiljaista Ethereumiin verrattuna, Solanan reaalimaailman omaisuuserien integrointi rakentaa hedelmällistä ekosysteemiä, joka ulottuu tokenisoitujen treasuriesien ulkopuolelle.

Ondo Financen lippulaiva, tokenisoitu treasury-tuote USDY otettiin käyttöön Solitanalla joulukuussa 2023, ja sen nykyinen markkinakatto on 42 miljoonaa dollaria. Vaikka USDY on suhteellisen pieni verrattuna muihin johtaviin stablecoineihin, se on edistynyt mielenkiintoisesti, kuten integroimalla sen vakuudeksi perps DEX Drift Protocol -protokollaan.

Tämä ja tuleva yhteistyö lisäävät tokenisoitujen reaalimaailman omaisuuserien hyödyllisyyttä lainaamisen lisäksi ja lisäävät kauppiaiden pääoman tehokkuutta.

Solana-ekosysteemin mielenkiintoisimpia RWA-hankkeita ovat nykyään Maple ja Parcl.

Maple on markkinapaikka, jossa valkoisen listan yritykset voivat lainata ketjun likviditeettipooleista, jotka siirrettiin Solanaan viime vuonna, ja se tarjoaa tuottokanavia stablecoineille ja altcoineille ylivakuudellisten lainamarkkinoiden kautta.

Lisäksi Maple on lanseerannut uuden vähittäislainatuotteen, Syrupin, yhteistyössä Jiton kanssa. Kumppanuus tarjoaa joustavaa rahoitusta lainanottajille JitoSOLin avulla, avaa lainanantajille tuottolähteitä ja parantaa riskienhallintaa JitoSOLin likviditeetin avulla.

Parcl on kiinteistöalan ikuinen DEX, jonka avulla käyttäjät voivat sijoittaa ja käydä kauppaa (pitkällä tai lyhyellä, jopa 10-kertaisella vivulla) tietyillä maantieteellisillä markkinoilla, kuten Bostonissa, Chicagossa tai Miamissa.

Protokolla pyrkii demokratisoimaan perinteisesti vaikeaselkoisten omaisuusluokkien saatavuutta suunnattuja sijoituksia ja suojausstrategioita varten. Parcl laajenee myös valuuttamarkkinoille tulevilla GBP- ja EUR-markkinoilla.

Tämä on vasta alkua Solanan RWA-alan laajentumiselle, sillä hiljattain julkistettu Libre-rahasto ja Jupiterin ja elmntsin tuleva GUM-allianssi vievät sitä edelleen eteenpäin.

Libre-rahasto

Libre, Brevan Howardin alaisen WebN Groupin ja Nomuran alaisen Laser Digitalin yhteisyritys, on käynnistämässä Solanalla useita tokenisoituja rahastoja, kuten Hamilton Lane SCOPE Fund, joka tunnetaan korkeista tuotoista, ja Brevan Howard Master Fund, joka keskittyy globaaleihin makrokauppastrategioihin. Libren suunnitelmiin, joilla on lähes 20 miljoonaa dollaria TVL:ää ennen lanseerausta, kuuluu myös rahastojensa jälkikauppapalvelut myöhemmin tänä vuonna.

Jupiterin GUM-allianssi

Jupiterin Grand Unified Markets (GUM) -aloitteen tavoitteena on luoda Jupiteriin ”yhtenäiset atomimarkkinat” kaikille omaisuuserille, kuten valuuttamarkkinoille ja osakkeille, luotto-, valtionlainojen ja kiinteistöjen kaltaisille RWA-erille sekä kryptovaluutoille, yhteistyössä Solana-säätiön ja Wintermuten ja DWF Labsin kaltaisten markkinatakaajien kanssa.

Tämän aloitteen tarkoituksena on ottaa tokenisoidut omaisuuserät tehokkaasti käyttöön varmistamalla syvä likviditeetti ja puuttumalla tokenisoinnissa yleiseen ”kana tai muna” -ongelmaan, jossa liikkeeseenlaskijat ovat haluttomia tokenisoimaan omaisuuseriä ilman likviditeettiä, ja likviditeetti pysyy alhaisena, kunnes lisää omaisuuseriä on tokenisoitu.

Elmnts

Elmnts on tuleva markkina-alue, jolla on tarkoitus tuottaa yli 800 miljardin dollarin tulot vuonna 2024. Tämä lähestymistapa parantaa läpinäkyvyyttä, saatavuutta ja likviditeettiä ja puuttuu nykyisten markkinoiden korkeisiin transaktiokustannuksiin ja heikkoon likviditeettiin.

Tätä varten yhtiö hankkii mineraalioikeuksia huutokaupoilla, yksityisten myyntien kautta ja verkostojen kautta, ja asiantuntijat seuraavat aktiivisia vuokrausalueita ja ymmärtävät öljy- ja kaasumarkkinoita. Nämä markkinat yksinkertaistavat sijoitusprosessia, vähentävät kustannuksia ja antavat useammille sijoittajille mahdollisuuden osallistua pienemmillä maksuilla ja vähimmäismäärillä.

Päätelmä

Solana on luonut vankan perustan ketjun taloustieteen hyödyntämiselle reaalimaailman markkinoiden laajentamiseksi vakaan kolikkomarkkinoiden merkittävän kasvun ja RWA-tuotteiden vakauttamisen ansiosta.

Uudet ja tulevat aloitteet, kuten Libren tokenisoidut rahastot, Jupiterin GUM-allianssi ja elmntsin perustavanlaatuiset energiaresurssimarkkinat, tuovat Solanan edelleen osaksi RWA-markkinoita ja tarjoavat ketjussa oleviin reaalimaailman omaisuuseriin laajemman pääsyn kuin useimmat muut ketjut.

Coingeckon äskettäinen raportti osoitti, että vuoden 2024 toisella neljänneksellä kaksi tärkeintä narratiivia olivat memecoinit (tietysti) ja RWA:t. Jos Solana herättää RWA:t yhtä paljon huomiota kuin memecoinit, se voi houkutella ketjuun institutionaalista pääomaa ja turvata johtavan asemansa tämän syklin trendeissä.

Kun nykyinen rahoitusjärjestelmä sulautuu hajautettuun rahoitukseen, Solanan rooli perinteisten omaisuuserien tokenisoinnin helpottamisessa laajenee edelleen, mikä vahvistaa sen asemaa ketjuna, joka täyttää kaikki tarpeet, olivatpa ne sitten yksityisiä tai institutionaalisia.