TON DeFi -ekosysteemin nykytila ja tulevaisuuden näkymät
Markkinaolosuhteet eivät tällä viikolla edelleenkään osoita paranemisen merkkejä. Jatketaan tänään keskustelua TON-ketjun ekosysteemin tämänhetkisestä kehitystilanteesta ja tulevista suunnista sekä siitä, mihin alueisiin yksittäisten yksityissijoittajien tulisi kiinnittää huomiota.
TON DeFi Tila
Vaikka DeFi ei olekaan tämän syklin pääkertoja, sen kehitys on edelleen merkittävä indikaattori minkä tahansa julkisen ketjun ekosysteemin elinvoimaisuudesta, ja se on perustavanlaatuinen. Tämä pätee myös TONiin.
Tällä hetkellä TON, kuten DEX, lainaaminen ja likviditeettipanostus, ovat luoneet pohjan useimpien yksityissijoittajien perustarpeiden täyttämiseksi. Edistyneille DeFi-pelaajille tai valaanviljelijöille on kuitenkin vielä monia puutteita. Seuraavassa on viisi tärkeintä aluetta, joilla TON-ekosysteemin kehittämistä on jatkettava:
- Valtavirran omaisuuserien BTC ja ETH käyttöönotto.
- Lisää tukea ketjujen välisille silloille.
- Oraakkelit.
- Layer 2 DeFi -tuotosprotokollat.
- Memecoin-infrastruktuuri.
Näistä kaksi ensimmäistä kohtaa – ketjujen väliset sillat ja tuki muille tärkeille omaisuuserille – ovat perustavanlaatuisia. TON:n TVL:n räjähdysmäisen kasvun aikana 100 miljoonasta 700 miljoonaan vuonna 2024 Q2, natiivin USDT-tuki oli suurin katalyytti. Kirjoittaja uskoo, että avain 1B TVL:n ylittämiseen seuraavassa vaiheessa on muiden valtavirran omaisuuserien, kuten BTC:n ja ETH:n, tukemisessa sekä likviditeetin lisäämisessä kolmannen osapuolen siltojen kautta, mikä on myös kehitystavoite seuraavalle vuosineljännekselle nykyisen TON-säätiön tiekartan mukaan.
Kolmas kohta, oraakkelit, on ratkaisevan tärkeä sen määrittämiseksi, voidaanko monimutkaisempia DeFi-protokollia toteuttaa, ja se on monille suurille sijoittajille keskeinen tekijä, kun he päättävät osallistumisestaan hankkeisiin. Tällä hetkellä TON-ekosysteemin pääasiallinen oraakkeli on Redstone, joka tarjoaa hintasyöttötoimintoja. Redstone ei kuitenkaan vielä nauti riittävää luottamusta monien valas-pelaajien keskuudessa. Vahvan pääomatuen omaavien oraakkelien, kuten Chainlinkin tai Pythin, käyttöönotto on ratkaisevan tärkeää TVL:n nostamiseksi seuraavalle tasolle.
Neljäs mainittu kohta, kerroksen 2 DeFi-tuottoprotokollat, vastaa sitä, että vaikka TON:n ensimmäisen kerroksen DeFi Lego -protokollat ovat jo käytössä, toisen kerroksen DeFi Lego -tuottohankkeita, joissa keskitytään APR-tuottoihin, kuten vakuuksien asettamiseen stablecoineille, korollisten varojen pakkaamiseen ja tuottojen kasvatusstrategioihin, on vielä vähän.
Viimeinen seikka, jota kirjoittaja pitää tämän syklin trendinä, on meemirahojen valtavirtaistuminen. Kirjoittaja uskoo, että tämän syklin menestyksekkäin näkökohta SOL-ekosysteemin kannalta ei johtunut DeFi-sovelluksista vaan Memecoinien voimakkaasta kehityksestä, joka johti DEX TVL:n kasvuun. Siksi myös MemeFi on keskeinen alue, jota kirjoittajan mielestä olisi kehitettävä voimakkaasti.
Vaikka monet tiimit työskentelevät jo tähän suuntaan, kuten TON Raffles, Ton UP, Thunder Finance jne., meemikolikoiden edistäminen edellyttää kirjoittajan mielestä virallista yhteistyötä pääomasijoittajien kanssa, jotta saadaan aikaan käännekohta, joka on samankaltainen kuin Solanan $BONK- ja $WIF-rahastoissa, jotta saadaan aikaan varallisuusvaikutuksia ja sytytetään myöhemmin MemeFi-ekosysteemi.
Mini APP in TON
TON-ekosysteemin suurin ominaisuus on kirjoittajan mielestä Telegram Mini APP. Vaikka suurin osa nykyisistä TON Mini APP:ista on peliprojekteja, myös TON:in valtavirran DeFi-sovelluksilla on kaksi etupään käyttöliittymää: tavallinen web-pohjainen Dapp ja Telegram Mini APP -etupää.
Kirjoittaja uskoo, että Telegram Mini -sovellusten kehittäminen kaventaa tehokkaasti kuilua TON:n DeFi-palvelujen ja Telegramin käyttäjien välillä, jolloin saadaan lisää uusia käyttäjiä mobiililaitteisiin.
Toisaalta monimutkaiset DeFi-sovellukset eivät kuitenkaan sovellu mobiilikokemukseen ja -turvallisuuteen. Minisovellukset tai Telegram-chatbotit sopivat paremmin ajallisesti herkälle Memecoin-kentälle. Ehkä meidän on odotettava ”kultaisen koiran” ilmestymistä TONiin, jotta saadaan houkuteltua suuri määrä pelaajia Mini APPien uusiksi käyttäjiksi.
Avoin liiga Kausi 5
Puhutaan lopuksi äskettäin alkaneesta The Open League Season 5 -kilpailusta. Suoraan sanottuna kirjoittaja on hieman pettynyt TON DeFi -projektien tämänhetkiseen tilaan. Vain kuusi protokollaa osallistuu, ja ne ovat täsmälleen samat kuin kauden 4 protokollat, eikä uusia projekteja ole lisätty. Jo käynnistyneistä hankkeista vain NFT-lainausprotokolla DAOLama ja sen token $LLAMA ovat mahtuneet kymmenen parhaan joukkoon.
Tällä hetkellä sijoitukset osoittavat, että Storm Trade, johdannainen ikuinen sopimusprotokolla, joka sijoittui kolmanneksi viime kaudella, on nyt ensimmäisellä sijalla TVL:n merkittävän kasvun ansiosta. Tradoor, joka on myös johdannaispohjaisen jatkuvan sopimuksen piirissä, on pikemminkin taantunut kuin edistynyt. EVAA, lainausprotokolla, on toisella sijalla, ja DAOLama, NFT-lainausprotokolla, on kolmannella sijalla. Neljännellä ja viidennellä sijalla ovat kaksi merkittävää DEX-protokollaa, DeDust ja Ston.Fi.
Päätelmä
Tässä artikkelissa keskitytään TONin DeFi:n kehittämiseen. Uskomme, että DeFi, vaikka yksi ongelmista saattaa liittyä siihen, että TONin kehityskoodi on täysin uudella kielellä, mikä nostaa kehityskynnystä.
Tällä hetkellä emme ole nähneet vahvaa tukea pääomasijoittajilta, kuten Multicoin ja Jump Crypton suhde Solanaan, emmekä ole nähneet edustavia kehittäjiä, kuten AC Ethereumin DeFi-ekosysteemissä. On kuitenkin vielä liian aikaista tehdä johtopäätöksiä, ja TONin DeFi-kehitys on edelleen jatkuvan huomion arvoinen.