La Russie adopte un nouveau projet de loi autorisant les crypto-monnaies pour les transactions transfrontalières
Le 30 juillet 2024, l’État russe Douma a adopté en deuxième et troisième lecture une loi qui autorise l’utilisation des monnaies numériques dans les transactions transfrontalières et les opérations d’échange à partir du 1er septembre 2024, dans le cadre du régime juridique expérimental (ЭПР). Cela inclut les crypto-monnaies telles que l’Ethereum (ETH) et les stablecoins comme l’USDT, sans se limiter aux monnaies numériques des banques centrales (CBDC).
Cela marque un changement significatif dans l’attitude de la Russie à l’égard des crypto-monnaies et fournit une plateforme expérimentale pour tester la faisabilité et le contrôle des risques des monnaies numériques dans des applications pratiques. M. Coindarwin analysera l’évolution de la politique russe en matière de crypto-monnaies et explorera les orientations futures.
1. Origines et première attitude à l’égard des crypto-monnaies en Russie
Avant 2017, le gouvernement et la banque centrale russes étaient très prudents à l’égard des crypto-monnaies, qu’ils considéraient comme très risquées en raison des craintes concernant leur utilisation dans des activités illégales telles que le blanchiment d’argent et le financement du terrorisme.
La banque centrale a mis en garde à plusieurs reprises le public contre les investissements dans les crypto-monnaies telles que le bitcoin, en invoquant la forte volatilité des prix et les risques financiers.
2. Formation du cadre réglementaire initial
En 2019, la Russie a commencé à explorer une réglementation efficace des crypto-monnaies. Le ministère des Finances et la banque centrale avaient des points de vue divergents : le ministère des Finances était en faveur d’une réglementation plus souple, tandis que la banque centrale penchait pour un contrôle strict, voire une interdiction des crypto-monnaies privées (The Moscow Times).
En 2020, la Russie a adopté la loi sur les actifs financiers numériques, qui reconnaît les crypto-monnaies comme des biens, mais interdit leur utilisation pour les paiements. Il s’agissait d’une étape importante dans l’établissement du statut juridique des crypto-monnaies en Russie, même si les mesures réglementaires devaient encore être affinées.
3. Améliorations supplémentaires et conflits politiques en 2021
Après l’adoption de la loi sur les actifs financiers numériques, les bourses de crypto-monnaies et les fournisseurs de services de portefeuilles ont dû s’enregistrer auprès des autorités financières russes et se conformer à des normes strictes en matière de lutte contre le blanchiment d’argent (AML) et le financement du terrorisme (CFT).
Toutefois, la banque centrale et le ministère des finances sont restés en désaccord sur la poursuite de la réglementation. La banque centrale a proposé une interdiction totale des crypto-monnaies privées, tandis que le ministère des finances a plaidé en faveur d’une réglementation plus souple.
En 2022, le président Poutine est intervenu, exhortant les deux parties à trouver un compromis et soulignant l’avantage concurrentiel de la Russie dans le domaine du minage de crypto-monnaies.
4. Développements politiques récents et régime juridique expérimental
Le projet de loi récemment adopté garantit le fonctionnement du mécanisme ЭПР dans le domaine des innovations des marchés financiers numériques. La banque centrale russe est désignée comme l’autorité et l’organisme de régulation du domaine ЭПР.
Le projet de loi précise également les situations dans lesquelles la banque centrale doit consulter le Service fédéral de surveillance financière (Росфинмониторинг), le Service fédéral de sécurité (ФСБ) et le ministère des Finances pour approuver les programmes de ЭПР.
La banque centrale surveillera les activités des initiateurs de ЭПР afin d’identifier les risques susceptibles de nuire à la défense et à la sécurité nationales, ainsi que les risques liés au blanchiment d’argent et au financement du terrorisme.
Si de tels risques sont détectés, la banque centrale doit en informer le Service fédéral de sécurité et le Service fédéral de surveillance financière dans les 10 jours.
La réglementation actuelle interdit l’utilisation des monnaies numériques pour le règlement des paiements de biens et de services. La nouvelle loi modifie cela, en autorisant l’utilisation des crypto-monnaies comme méthode de paiement pour les activités de commerce extérieur dans le cadre du ЭПР.
Les programmes ЭПР doivent préciser les droits et obligations des participants, ainsi que les devoirs des autorités et agents chargés du contrôle des changes.
En deuxième lecture, la Douma d’État a soutenu une série d’amendements, notamment en autorisant les transactions d’échange de crypto-monnaies dans le cadre du ЭПР. Les programmes doivent préciser les procédures d’entrée et de sortie des transactions en crypto-monnaies, les exigences pour les organisateurs et les conditions dans lesquelles les systèmes d’échange effectuent ces transactions.
Dans le cadre du ЭПР, la banque centrale russe est autorisée à créer une plateforme électronique pour les opérations de monnaie numérique basée sur le système national de paiement (НПС), à fixer ses règles de fonctionnement et à établir des exigences pour ses opérateurs.
Ainsi, contrairement à la version initiale, la banque centrale russe pourra mener trois expériences à partir du 1er septembre : utiliser les crypto-monnaies pour le règlement du commerce extérieur, effectuer des transactions d’échange de crypto-monnaies et créer une plateforme électronique pour les opérations en monnaie numérique basée sur le système national de paiement.
5. Situation du marché des crypto-monnaies en Russie
5.1 Nombre de détenteurs de crypto-monnaies :
En 2024, le nombre de détenteurs de crypto-monnaies en Russie est estimé à 3,02 millions, soit 3,6 % de la population totale. Cela indique que si les crypto-monnaies gagnent en popularité dans le monde, leur taux de pénétration en Russie reste relativement faible.
5.2 Données d’échange :
Les données d’Exmo, l’une des plus grandes bourses de crypto-monnaies de Russie, montrent que le volume d’échange de la plateforme a atteint 3 milliards de dollars en 2023, soit une augmentation de 25 % par rapport à 2022. Cela reflète la demande croissante d’échanges de crypto-monnaies sur le marché russe.
5.3 Exploitation des données :
En 2023, la Russie est devenue le deuxième pays au monde pour l’extraction de crypto-monnaies, représentant 13 % du taux de hachage mondial du bitcoin, juste derrière les États-Unis.
L’industrie minière russe bénéficie des abondantes ressources énergétiques et du climat froid du pays, qui contribuent à réduire les coûts d’exploitation et à améliorer l’efficacité.
5.4 Recettes fiscales :
Le ministère russe des finances estime qu’à partir de 2023, les recettes fiscales provenant des activités d’échange et de minage de crypto-monnaies pourraient atteindre 2,5 milliards de roubles (environ 340 millions de dollars) par an.
Cette nouvelle source de revenus est particulièrement importante pour la Russie dans le contexte des sanctions internationales.
Conclusion
Dans le contexte actuel de sanctions internationales, l’impulsion donnée par la Russie aux politiques relatives aux crypto-monnaies est significative. En raison des multiples séries de sanctions économiques imposées par les États-Unis et leurs alliés, la position et les opérations de la Russie dans le système financier international ont été gravement affectées.
Ces sanctions comprennent des restrictions sur les transactions internationales des banques russes, des gels d’actifs et d’autres mesures encore, limitant considérablement les opérations financières de la Russie sur le marché mondial.