Qu’est-ce que la finance décentralisée ?
La finance décentralisée (DeFi) est une technologie financière émergente basée sur des grands livres distribués sécurisés similaires à la technologie utilisée par les crypto-monnaies.
Aux États-Unis, les institutions financières centralisées telles que les banques et les maisons de courtage sont réglementées par des entités telles que la Réserve fédérale et la Securities and Exchange Commission (SEC), et les consommateurs dépendent de ces institutions pour accéder directement aux capitaux et aux services financiers. DeFi remet en question ce système financier centralisé en donnant aux particuliers la possibilité d’effectuer des transactions de pair à pair.
Points clés
- La finance décentralisée (DeFi) utilise les technologies émergentes pour éliminer les tiers et les institutions centralisées des transactions financières.
- Les composants de DeFi sont les crypto-monnaies, la technologie blockchain et les logiciels qui permettent aux gens d’effectuer des transactions financières entre eux.
- DeFi en est encore à ses débuts et est susceptible d’être piraté et volé en raison d’une programmation précipitée et de l’absence de tests de sécurité avant le lancement de l’application.
Comment fonctionne la finance décentralisée ?
En utilisant des réseaux financiers peer-to-peer, DeFi tire parti des progrès réalisés en matière de protocoles sécurisés, de connectivité, de logiciels et de matériel informatique. Ce système élimine les intermédiaires tels que les banques et autres sociétés de services financiers, qui facturent des frais pour l’utilisation de leurs services, une nécessité dans le système actuel car c’est le seul moyen de le faire fonctionner. DeFi utilise la technologie blockchain pour réduire le besoin de ces institutions intermédiaires.
Blockchain
Une blockchain est une base de données ou un grand livre distribué et sécurisé. Dans une blockchain, les transactions sont enregistrées dans des blocs et vérifiées par un processus automatisé. Si une transaction est vérifiée, le bloc est fermé et crypté ; un autre bloc est créé, contenant des informations sur le bloc précédent et sur les nouvelles transactions.
Ces blocs sont « liés » entre eux par les informations contenues dans chaque bloc en cours, d’où le nom de blockchain. Les informations contenues dans les blocs précédents ne peuvent être modifiées sans affecter les blocs suivants, ce qui rend la blockchain immuable. Ce concept, associé à d’autres protocoles de sécurité, est à l’origine de la nature sécuritaire de la blockchain.
En utilisant des applications de portefeuille qui peuvent envoyer des informations à la blockchain, les individus détiennent des clés privées pour les jetons ou les crypto-monnaies, fonctionnant de la même manière que les mots de passe. Ces clés leur permettent d’accéder à des jetons virtuels représentant une valeur. La propriété des jetons est transférée en « envoyant » un certain montant d’un portefeuille à une autre entité, dont le portefeuille génère un ensemble différent de clés privées. Cela garantit la propriété des jetons, et la conception de la blockchain empêche d’inverser le transfert.
Applications
Les applications DeFi sont conçues pour communiquer avec la blockchain, ce qui permet aux gens d’utiliser leur argent pour des achats, des prêts, des cadeaux, des échanges ou tout autre moyen qu’ils souhaitent sans l’intervention d’un tiers. Ces applications sont des programmes installés sur des appareils tels que des ordinateurs personnels, des tablettes ou des smartphones, ce qui facilite leur utilisation. Sans ces applications, DeFi existerait toujours, mais les utilisateurs devraient être familiers et à l’aise avec l’utilisation de la ligne de commande ou du terminal du système d’exploitation de leur appareil.
Les applications DeFi fournissent une interface en automatisant les transactions entre les utilisateurs et en leur proposant des options financières. Par exemple, si vous souhaitez prêter de l’argent à quelqu’un et lui facturer des intérêts, vous pouvez sélectionner des options sur l’interface et saisir des termes tels que l’intérêt ou la garantie. Si vous avez besoin d’un prêt, vous pouvez rechercher des fournisseurs, qu’il s’agisse de banques ou de particuliers qui peuvent vous prêter de la crypto-monnaie après avoir accepté les conditions.
Certaines applications vous permettent de saisir les paramètres du service que vous recherchez et vous mettent en relation avec d’autres utilisateurs. La blockchain étant un réseau mondial, vous pouvez offrir ou recevoir des services financiers de n’importe où dans le monde.
Objectifs de la finance décentralisée
Les transactions financières de pair à pair (P2P) sont l’un des principes fondamentaux de DeFi, où deux parties conviennent d’échanger des biens ou des services contre des crypto-monnaies sans l’intervention d’une tierce partie.
L’utilisation de DeFi permet :
- Accessibilité : Toute personne disposant d’une connexion Internet peut accéder aux plates-formes DeFi, et les transactions ne sont pas limitées géographiquement.
- Des frais réduits et des taux d’intérêt élevés : DeFi permet à deux parties de négocier directement les taux d’intérêt et de prêter des crypto-monnaies ou des fonds via le réseau DeFi.
- Sécurité et transparence : Les contrats intelligents et les enregistrements des transactions effectuées publiés sur la blockchain peuvent être consultés par n’importe qui, sans révéler votre identité. Les blockchains sont immuables, ce qui signifie qu’elles ne peuvent pas être modifiées.
- Autonomie : Les plateformes DeFi ne dépendent pas d’institutions financières centralisées. La nature décentralisée des protocoles DeFi réduit le besoin et le coût de la gestion des services financiers.
Inconvénients du DeFi
La finance décentralisée est en constante évolution. Elle n’est pas réglementée et son écosystème est sujet à des programmations défectueuses, à des piratages et à des escroqueries. Par exemple, l’un des principaux moyens utilisés par les pirates et les voleurs pour dérober des crypto-monnaies consiste à exploiter les vulnérabilités des applications DeFi.
La loi n’a pas suivi les progrès technologiques. La plupart des lois actuelles reposent sur l’idée de juridictions financières indépendantes, chacune ayant son propre ensemble de lois et de règles. La capacité de transaction sans frontière du DeFi pose des questions fondamentales pour une telle réglementation. Par exemple :
- Qui est chargé d’enquêter sur les délits financiers qui surviennent au-delà des frontières, des protocoles et des applications DeFi ?
- Qui veillera à l’application de ces réglementations ?
- Comment vont-ils faire appliquer ces règles ?
Quel est le rôle de la finance décentralisée ?
L’objectif de DeFi est de remettre en question l’utilisation d’institutions financières centralisées et l’intervention de tiers dans toutes les transactions financières.
Le bitcoin fait-il partie de la finance décentralisée ?
Bitcoin est une crypto-monnaie. Alors que DeFi vise à utiliser les crypto-monnaies dans son écosystème, le bitcoin fait davantage partie de DeFi que de DeFi lui-même.
Quelle est la valeur totale bloquée dans DeFi ?
La valeur totale verrouillée (TVL) est la somme de toutes les crypto-monnaies mises en jeu, prêtées, déposées dans des pools ou utilisées pour d’autres comportements financiers sur l’ensemble du DeFi. Elle peut également représenter la somme d’une crypto-monnaie spécifique utilisée pour des activités financières, comme l’Ethereum ou le Bitcoin.
Résultat final
La finance décentralisée (Decentralized Finance – DeFi) est une technologie financière émergente qui remet en question le système bancaire centralisé actuel. DeFi cherche à éliminer les frais facturés par les banques et autres sociétés de services financiers tout en facilitant les transactions de pair à pair.
À l’instar de la blockchain et des crypto-monnaies qu’il soutient, le DeFi en est encore à ses balbutiements. Il doit surmonter des obstacles importants pour remplacer le système financier existant, qui a ses propres problèmes difficiles à résoudre. En fin de compte, les sociétés de services financiers et les banques ne se laisseront pas faire sans se battre – s’il y a un moyen pour elles de profiter de la transition vers un système financier basé sur la blockchain, elles le trouveront et s’assureront d’en faire partie.
Références
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