Peur et cupidité : est-ce le meilleur moment pour acheter ?

« Quelle est la différence entre un héros et un lâche ? Il n’y a aucune différence. Ils ressentent tous deux la même peur. Mais c’est ce que fait le héros qui fait de lui un héros ». – Cus D’Amato

Cette citation du grand entraîneur de boxe Cus D’Amato, célèbre pour avoir entraîné Mike Tyson, résume sa philosophie. Cus était connu comme le maître de la peur. Il a appris à ses combattants à faire de la peur leur meilleure amie et à comprendre qu’elle est un élément normal et sain de la vie. Sans peur, nous serions morts. Tout le monde ressent la peur, mais ce qui nous différencie, c’est la manière dont nous la gérons.

J’ai toujours pensé que les caractéristiques psychologiques requises pour être un combattant de haut niveau sont presque identiques à celles requises pour être un trader de haut niveau. Tout le monde connaît le vieil adage de Wall Street : « Achetez quand il y a du sang dans les rues ». Mais ce qu’on ne vous dit pas, c’est que même si vous êtes un investisseur d’élite, il est incroyablement difficile de le faire. Ils vous font croire que les professionnels sont dépourvus d’émotions et qu’ils peuvent effectuer des transactions à tout moment. En réalité, comme l’a dit Cus, ils ressentent la même peur que les autres acteurs du marché, mais ce sont leurs actions qui comptent le plus.

Aujourd’hui, le marché est envahi par la peur. Qu’il s’agisse de la troisième guerre mondiale, d’émeutes, d’élections, d’une récession imminente ou d’autre chose, la tension est palpable. Tous ces facteurs externes créent de nombreux scénarios qui peuvent nous inquiéter. Cependant, nous devons nous rappeler que 90 % de ce qui nous préoccupe ne se produit jamais.

Vous souvenez-vous de la menace d’une troisième guerre mondiale en 2022 ? Ou de la crise bancaire de mars 2023 ? Qu’en est-il des discussions sur la récession prolongée tout au long de l’année 2023 et pendant la majeure partie de l’année 2024 ? Le conflit entre Israël et le Hamas qui a provoqué un creux en octobre 2023 ? Ou la menace d’une attaque d’Israël par l’Iran les 13 et 14 avril ?

Je ne dis pas qu’il n’y a pas de problèmes dans le monde, mais à ma connaissance, le marché ne s’est pas effondré en raison d’événements dits « apocalyptiques ». En fait, tous ces événements ont déclenché des paniques mineures, nous offrant des opportunités d’achat.

Peur et cupidité

Pour un marché qui vient tout juste d’atteindre des sommets historiques, il y a un sentiment de panique écrasant. Qu’il s’agisse du marché boursier ou du marché des cryptomonnaies, les indices de peur approchent des niveaux extrêmes.

Je ne compte plus le nombre d’articles que j’ai lus sur les statistiques de marché qui signalent historiquement des opportunités d’achat massives. L’image ci-dessous n’en présente que quelques-unes.

S’agit-il de la pire journée depuis le krach pandémique ? La volatilité a-t-elle atteint son plus haut niveau depuis la crise bancaire régionale de 2023 ? La saison des résultats la plus tumultueuse depuis 2008 ?

Pour moi, cela ressemble à de la panique pure et simple, mais si nous examinons les graphiques et les cycles, nous constatons que les prix actuels sont légèrement inférieurs aux plus hauts historiques. Cela semble quelque peu illogique.

Dans ces moments-là, tout le monde a peur, mais c’est là que notre travail nous soutient. Lorsque ces émotions n’existent pas, toutes nos analyses nous disent de rechercher un creux significatif du mois d’août. Nous en sommes là, et tout le monde panique, mais nous ne jetterons pas tout cela par la fenêtre. C’est la base qui nous permet de voir clair quand les autres paniquent.

J’ai examiné méticuleusement plusieurs cycles pour voir où nous pouvions nous tromper, mais je n’ai pas trouvé de preuve d’un effondrement complet. Regardons les graphiques pour comprendre ce que je veux dire.

Stocks

Je vais rester relativement simple. Si ce n’est pas cassé, ne le réparez pas. C’est ce que nous dit notre cycle de 60 ans. Il a bien fonctionné toute l’année et nous continuerons à le suivre.

Aujourd’hui, le 5 août, marque le jour où, il y a 60 ans, le marché a atteint un nouveau plus bas après un retracement de 50 %. Depuis le 17 août, j’affirme que cette correction présente un potentiel de baisse plus important. Même après une hausse historique de 6 ou 7 %, j’ai écrit à mes abonnés premium que le marché atteindrait de nouveaux planchers. Vendredi, le marché a en effet atteint de nouveaux planchers.

Cependant, nous en sommes maintenant au stade où la panique a presque disparu. Vous trouverez ci-dessous le plan que j’ai décrit dans les perspectives de marché de la semaine dernière et la façon dont il s’est déroulé.

Il s’agit d’une fenêtre d’ajustement tout à fait typique pour un marché en année électorale. Cela dit, le mois de septembre pourrait être marqué par un rebond, suivi d’une nouvelle baisse en octobre. Mais nous en reparlerons plus tard. Pour l’instant, je m’attends à ce que le marché commence à toucher le fond.

Il se peut qu’il ne coopère pas pleinement avant la fin du mois, alors ne vous lancez pas à corps perdu, mais je veux commencer à chercher les signaux typiques d’un creux : bougies d’inversion, inversions haussières du RSI, inversions sur trois jours, etc. Laissons le marché nous indiquer qu’un plancher est atteint.

Il s’agit de la vue hebdomadaire depuis la même période de l’année dernière. Il s’agit du troisième ajustement sur trois semaines, qui a entraîné une baisse de 6 %. Comme vous pouvez le voir, je pense que l’ampleur du rebond à partir d’ici déterminera s’il s’agit du niveau le plus bas ou si nous assisterons à un ajustement plus long, comme il y a un an en octobre.

Enfin, les dates que je surveille ici sont le 8 août, une date naturelle de Gann, et le 16 août, à 120 degrés du plus bas d’avril (le plus bas de l’année).

Bitcoin

Le bitcoin fait des pieds et des mains pour essayer de prendre tout le monde au dépourvu. Heureusement, nous considérons cette situation comme une opportunité d’achat depuis le début du mois de mai. J’ai décrit le plan depuis des semaines.

Comme je l’ai dit, lorsque les choses commencent à devenir chaotiques, nous devons nous en tenir à notre plan sans aucune émotion. Bien qu’il s’agisse d’un mouvement difficile, permettez-moi de vous expliquer pourquoi je pense que cela marquera un creux cyclique majeur pour le BTC.

Ces dates journalières ont été de puissants indicateurs de changement de tendance, et lorsque nous regroupons autant de dates, cela peut constituer un signal fort. Lorsque l’on associe ces dates à des périodes plus longues décrites dans les rapports précédents, on obtient un changement de tendance significatif. Dans le cas présent, nous disposons d’une fenêtre de 90 semaines et de 20 mois combinée à notre analyse du cadre temporel quotidien.

Les dates à surveiller cette semaine se situent entre le 6 et le 9. N’oubliez pas que la date naturelle de Gann est aussi là, le 8 août.

Conclusion

Ces environnements ne sont pas faciles, mais les meilleurs apprennent à prospérer dans cette peur. Jusqu’à présent, nous avons prédit tous les creux majeurs de ce marché, et je pense que le temps et notre analyse nous donneront raison une fois de plus. N’oubliez pas que nous avons prévu ce creux depuis plus de trois mois et qu’il est maintenant temps de l’exécuter. Je ne vous dis pas d’être un héros et de prendre des risques extrêmes, mais d’ignorer les 95 % de participants qui sont toujours du mauvais côté de la transaction.

En ce qui concerne les spécificités, je pense que même si nous voyons un plus bas cette semaine, le marché boursier aura du mal à trouver ses marques dans les semaines à venir. Il en va de même pour la crypto-monnaie. Je m’attends à ce que la probabilité d’un creux important dans les prochains jours se confirme, mais après une telle chute, le marché prend généralement du temps pour se stabiliser. Ensuite, nous aurons de forts facteurs saisonniers en octobre. Je pense que dans trois mois, nous regarderons ces prix des crypto-monnaies et penserons qu’il s’agissait d’une bonne affaire. Des moments comme ceux-ci peuvent faire ou défaire votre année entière, alors apprenez à faire de la peur votre meilleure amie.